Выживет ли российский инвестор в 2023 году?

Курц, бетон всегда был спасательным кругом в сложные времена. Вполне разумно, что люди стремятся инвестировать в недвигу. С другой стороны, как человек, прошедший через несколько ремонтов и заморозивший стройку дома в прошлом году на стадии чистовой отделки скажу так: без удвоения доходов сделать качественный ремонт на уровне 2021 года сегодня невозможно. Поэтому те, кто бросился в недвигу в 2023 году получат менее качественный результат за те же деньги, если будут доводить проекты до ума своими силами. В то же время, рынок просел и если в инвестиционных целях, т.е. не стараясь сделать ремонт — то вполне себе сейчас цены приятные. Можно торговаться. 

Курц, есть такое дело. Живу в МСК, дача в МО. Не забывайте, сейчас еще стимулируют кредитование ижс. Кажется, в этом году побили рекорд по выдаче кредитов под индивидуальное строительство. Тренд на «загород», кстати, еще в ковид возник. Мы начали дом строить после того, как год посидели на «удаленке». Завидуя, разумеется, тем, у кого было куда свалить за город.

Курц, Хороший вопрос! Почему я в 2017 году занес деньги на фонду? Да не знаю. Черт дернул :) Как еще Вам ответить. А, со временем, превратилось в философию. Уже как бы без этого не можешь. Перекрыли глобал инфру — завел IB. Перекроют IB — найду способы другие. В общем, это уже часть процесса. У меня лично, во всяком случае. Доходность устраивает. Риски пока контролируемы. Ну а дальше — будем посмотреть. Кстати, у меня наоборот на сегодня в недвигу перекос. Поэтому вопрос не по адресу наверное

jaśnie wielmożny pan Szczur, в этом формате другая проблема. Не везде есть хорошая транспортная доступность. Одно дело, мы привыкли, что за 1.5 часа точно на работу доедешь. А при хорошем раскладе и за час. А вот в пределах 50-70-100км от МКАДА — уже сложнее. Не везде. Стоит и кутузовский  и М2 одинаково, когда час пик

Курц, что касается падения реальных доходов, то я имел в виду от что. Обычно, потребности человек удовлетворяет в соответствии с иерархией пирамиды Маслоу. Т.е. от базовых к более сложным. Потребность в инвестировании — не базовая. И если уж у нас праздничный спрос на водку упал на 25% а вина на 33%, то, подозреваю, что люди просто экономят на всем. И им уже не до инвестирования. Вот в этом была мысль.

TheBlackLord, А текст то сам читали?  С мотивацией, доводами, графиками?

TheBlackLord, хороший вопрос. Если ни фундаментальный, ни технический анализ не относится к инвесторам, а на квантитив у Вас, разумеется, денег не хватит: Вы же не Голдман или Морган, остается, что там остается… астральный анализ только остается. Другого же не дано.

Нет, ну если серьезно. Вы же, как инвестор, как принимаете решение о добавлении акции в портфель? Есть стратегия. Есть риск профиль. Есть анализ риск аппетита. На этом построены лимиты. С контролем риска. Ну и дальше отбираем компании по мультипликаторам и изучаем глубже по отчетности. Это фундаментальный анализ. Чтобы повысить качество набора компании, разумеется, лучше набирать с учетом ситуации на рынке. Т.е. идеально же когда позиция пирамидингом набирается на рост. Это получше будет, чем усредняться на падении. Это технический анализ. Ну это моя логика. А Вы каким образом анализируете активы для добавления их в портфель? Может человечество что-то новое придумало? Поделитесь. 

TheBlackLord, Привет еще раз! Про «хватит не хватит» денег — это не было попыткой оскорбить или унизить. Прошу прощения, если это так выглядело. Я хотел сказать, что системы, основанные на количественном анализе стоят десятки миллионов долларов. И, скорее всего, с большой долей вероятности, ни Вы ни я не готовы столько вкладывать в инфраструктуру. Без каких-либо гарантий заработка. Не более того.

Что касается активного инвестирования, например, Баффет — классический активный инвестор. В одном из своих писем акционерам он написал, если не ошибаюсь, про утку, которая машет крыльями и все время находится над уровнем воды. При любом приливе или отливе. Тем самым, подчеркивая, что его стратегия инвестирования активная. Ну и результаты в районе 17-18 процентов годовых на горизонте 50 лет, насколько я знаю, еще не побиты никем. Т.е. никто не смог так долго зарабатывать 17-18% в год. Поэтому я бы был осторожен в отношении того, что активные инвесторы рынку проигрывают.

Рыночная статистика есть, она доступна, почему нет. Крупные банкстеры ее регулярно публикуют, например, Морганы в своих отчетах квартальных.

Стратегия распределения по классам активов — одна из лучших на мой взгляд. Но, чтобы раскрыть ее потенциал нужны десятилетия. Не каждый столько выдержит.

Что касается фондов — то, к сожалению, здесь есть риски. Помните, как маркетоз из финекса сбежал 24 февраля? И когда разница между биржевой ценой фонда и СЧА достигала 15%?! Мы в тот день всей группой не веря своему счастью заработали самые быстрые деньги. Продав эти фонды по завышенной цене в рынок и тут же купив аналогичные фонды с вменяемым маркетозом. Например, не чудил в тот день Сбер и Тинькофф. А кто-то ведь это купил… на 15% дороже рыночной цены… Думая, что фонды — это надежно.

Поэтому существует колоссальный риск на инфраструктуру российских фондов. Если даже старейшие сыпятся. А посыпались ведь, посыпались же.

Что касается зарубежных фондов, во время дедолларизации я продавал свой Вангард с 50% дисконтом. А ведь не все еще даже разморозили. И не факт.

Но, даже если через IB брать. Может слышали, недавно крупнейшие брокеры ОАЭ стали кошмарить российских держателей. Даже времени продать не дали. Просто перенесли активы на отдельные счета, с которые деньги нельзя вывести. 

В общем, в текущих условиях фонды — далеко не самое безрисковое занятие. А доходность по ним намного ниже. При тех же рисках в условиях происходящего геополитического трэшка. В общем, спорно. не знаю. С точки зрения теории — Вы правы и стратегия Ваша одна из самых безопасных. Но, с точки зрения инфраструктурных рисков — выходит, что нет. 

TheBlackLord, Статейку взял, почитаю, спасибо за ссылку.

Александр Барсуков, я бы сильно не радовался, так как март 2022 года, как и март 2020 года на фондовом рынке — это не очень частое явление. Хотя, 2 раза за 2 года, начнешь тут задумываться..... 

У меня после ковидного марта по результатам года был самый большой плюс за все годы инвестирования. А после марта 22 года, несмотря на все потуги по закупу год еле еле вышел в ноль (депо разрослось до начала геополитики и была большая просадка по основным позициям). А так-то да. Если убрать контекст и взять все мои покупки не в марте 22 года, а, например, конкретно 24 февраля (сделки все открыты) — то там не то что 40%, там иксы))) Просто они растворяются в убытках от заморозки, дедолларизации, европейских активов, которые и не заморожены, но и доступа к ним нет. Так что, в среднем то ж на то ж. Чуть похуже стало после прошлого года

Александр Барсуков, очень прилично. Жду выплату от Сбера и буду Вас догонять :)

Ramha, Если бы утренние гэпы хоть какое-то отношение имели к длинным деньгам..

Есть же статистика на мосбирже о размере среднего депозита и о заводе-выводе денег. За год средний депозит -50%. А из триллиона выведенного в начале прошлого года только 250 ярдов в рынок вернулись. А в этом году пока не особо народ новые деньги заводит. Поэтому размер среднего счета глубоко ниже дофевральского уровня. Данные же все открыты.

С другой стороны, соглашусь с Вами, что потенциал есть, в той же заокеании глубина проникновения инвестиционных продуктов в население от 65% и выше, смотря как считать. Нам, конечно, далеко еще до такого уровня. 

Вопрос только в том, что после погрома рынка прошлогоднего, понесут ли туда люди деньги?