SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Unsaid_and_dirty
Перегреваем банки?
- 30 мая 2023, 16:27
- |
Всем привет. А у вас нет ощущения, что если смотреть на наш рынок глобальненько, то паравозик хайпа вокруг банков как-то уж очень перегревается?
Я замечаю, как в комментариях не самых глупых телеграм-каналов люди смело дорисовывают аптренд прибыли Сбера ещё выше по году и уже восторженно ждут 34 рубля дивов по 50%-ной дивполитике. От банка «Санкт-Петербург» тоже ожидания не вполне понятные, и с ними нам ещё предстоит разобраться. Мультипликаторы TCS движутся в сторону довоенных, пусть пока и не совсем достигли пиков — но уже весьма.
Это как, знаете, в 2020 году раздулись все подряд айтишки, включая тех, кто прибыль генерировать и не планирует, затем что у нас там… Ну, Virgin Galactic, которая на пике своей капитализации начинала стоить больше, чем весь теоретически возможный объём её рынка к 2030 году… Да и у нас пузыриков хватало...
А вы ещё помните, что иксы по Гале неизбежны?
Надо сказать, что как такового пузыря я, конечно, пока не вижу. Я вижу чрезмерную восторженность. К примеру, тот же Сбер по старой дивполитике действительно на 29-31 рублей наработает. И его цена в настоящий момент всё ещё недостаточна. Но вот когда люди лупят ожидания по 34… Кажется, есть повод аккуратно начинать задумываться.
Ни в коем случае не хочу, чтобы вы, мои родные, недополучили прибыль. В конце концов, все пристраивают дивиденды, и топлива в рынке вполне ещё хватит. Пока. Но есть смутная такая мысль, что перенапихивать портфель банками не надо. Просрочка активов постепенно — и местами не очень — растёт. Резервирование банкам повышают, как и лимиты. Выстрел на денежной массе и замещении фондирования тоже не бесконечен. Ипотека — так и вовсе вопрос творческий, напоминающий потуги индейцев тащить мёртвого коня.
Инвестора украшает скромность?
__________
Ну и подкинем дровишек в котёл. Я окончательно перестал понимать, зачем в моём портфеле лежат 3% Газпрома. С одной стороны, Смартлаб полнится выкладками, согласно которым экспорт — это не только лишь всё, и вообще на внутреннем спросе с остатками Европы мы протянем, ну а дальше китайские трубы и иксы. С другой стороны, когда такой НДПИ на ближайшие 3 года, а сверху пересматриваемые на ходу до 3 трлн. руб. капексы… И налоговая нагрузка в половину выручки за 2022 год… Вероятно, это тот похожий на Алибабу случай, когда пора признать неудачу.
Обсудим?
Я замечаю, как в комментариях не самых глупых телеграм-каналов люди смело дорисовывают аптренд прибыли Сбера ещё выше по году и уже восторженно ждут 34 рубля дивов по 50%-ной дивполитике. От банка «Санкт-Петербург» тоже ожидания не вполне понятные, и с ними нам ещё предстоит разобраться. Мультипликаторы TCS движутся в сторону довоенных, пусть пока и не совсем достигли пиков — но уже весьма.
Это как, знаете, в 2020 году раздулись все подряд айтишки, включая тех, кто прибыль генерировать и не планирует, затем что у нас там… Ну, Virgin Galactic, которая на пике своей капитализации начинала стоить больше, чем весь теоретически возможный объём её рынка к 2030 году… Да и у нас пузыриков хватало...
А вы ещё помните, что иксы по Гале неизбежны?
Надо сказать, что как такового пузыря я, конечно, пока не вижу. Я вижу чрезмерную восторженность. К примеру, тот же Сбер по старой дивполитике действительно на 29-31 рублей наработает. И его цена в настоящий момент всё ещё недостаточна. Но вот когда люди лупят ожидания по 34… Кажется, есть повод аккуратно начинать задумываться.
Ни в коем случае не хочу, чтобы вы, мои родные, недополучили прибыль. В конце концов, все пристраивают дивиденды, и топлива в рынке вполне ещё хватит. Пока. Но есть смутная такая мысль, что перенапихивать портфель банками не надо. Просрочка активов постепенно — и местами не очень — растёт. Резервирование банкам повышают, как и лимиты. Выстрел на денежной массе и замещении фондирования тоже не бесконечен. Ипотека — так и вовсе вопрос творческий, напоминающий потуги индейцев тащить мёртвого коня.
Инвестора украшает скромность?
__________
Ну и подкинем дровишек в котёл. Я окончательно перестал понимать, зачем в моём портфеле лежат 3% Газпрома. С одной стороны, Смартлаб полнится выкладками, согласно которым экспорт — это не только лишь всё, и вообще на внутреннем спросе с остатками Европы мы протянем, ну а дальше китайские трубы и иксы. С другой стороны, когда такой НДПИ на ближайшие 3 года, а сверху пересматриваемые на ходу до 3 трлн. руб. капексы… И налоговая нагрузка в половину выручки за 2022 год… Вероятно, это тот похожий на Алибабу случай, когда пора признать неудачу.
Обсудим?
теги блога Unsaid_and_dirty
- agro-гдр
- ASTR
- EELT
- gazp
- IPO
- IPO 2024
- LQDT
- OZON
- Sber
- tcs group
- TCSG
- Whoosh
- yndx
- Абрау-Дюрсо
- акции
- Акции РФ
- Астра
- банки
- банкроство
- бизнес
- брент
- валюта
- Газпром
- Грэм
- Дисконтирование
- дисконтирование денежных потоков
- добыча
- Европейская Электротехника
- Европлан
- инвестирование
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- инвестор
- индекс
- Кармани
- Китай
- ключевая ставка ЦБ
- конференция смартлаба
- Коррупция
- Кредиторы
- Куйбышев Азот
- КуйбышевАзот
- ламбумиз
- Лукойл
- ММК
- мобильный пост
- Москва
- мтс
- МТС-банк
- Недвига
- недвижимость
- недвижимость в РФ
- Нефть
- Норникель
- обзор рынка
- Облигации
- обратная связь
- общение
- отчёт
- офз
- переговоры
- ПНК Рентал ЗПИФ
- покупка акций
- портфель инвестора
- Потанин
- прогноз по акциям
- продажа акций
- психология
- разбор
- Роснефть
- Россия
- Русагро
- РФР
- рынок
- сбер
- сбербанк
- СВО
- сделки M&A
- Сегежа групп
- смартлаб
- Софтлайн
- спекуляции
- списание долгов
- спор
- стоимостное инвестирование
- суд
- татнефть
- ТинькофМобайл
- Тинькофф
- тинькофф банк
- торги
- трейдинг
- туземун
- удобрения
- фондовый рынок
- ЦБ
- Черкизово
- экономика
- Яндекс
- Яндекс Маркет
Банковский кризис близко-близко?
Ясновидящая Анна Новокрещенская рассказала, что ждет жителей планеты.
По словам провидицы, сразу после начала американского финансового кризиса начнет гаснуть кипящий котел геополитической обстановки. Конфронтация между странами пойдет на спад, закончится ее интенсивная фаза.
Решающие действия будут предприняты в период с лета по осень. В это время мировая экономика начнет «схлопываться». Кризис прокатится по всему Западу.
https://sportkp.ru/
С ноября 2022 по марта 2023 доля реструктуризированных кредитов юрлиц составила рекордные 25% (до трех раз выше, чем обычно за сопоставимый период). Более того, каждый пятый реструктуризированный кредит с март 2022 был повторно реструктуризирован, т.е. речь может идти об объеме до 4 трлн руб плохих кредитов с множественной реструктуризацией. За год 2% кредитов совсем безнадежные – свыше пяти раз шли на реструктуризацию.
Ситуация с кредитами физлиц намного лучше, чем с кредитами юрлиц из-за низкой безработицы, устойчивого роста номинальных доходов по всему спектру отраслей и в наибольшей степени по низкодоходным рабочим местам, где сконцентрированы основные необеспеченные кредиты.На 1 января 2023 объем реструктуризированных кредитов физлиц составляет 518 млрд руб (1.9% от портфеля), где необеспеченные кредиты составляют 327 млрд руб (63%).
Доля неработающих кредитов (просрочка 90 дней и более) составляет всего 8.7%, что выше 7.8-8%, которые наблюдались до СВО. Однако, доля плохих кредитов с учетом реструктуризации составляет 12%. Свыше 20% от реструктуризированных кредитов были от мобилизованных.
Ситуация в банковской системе России имеет множество рисков, а рекордная прибыль в 1 кв 2023 является следствием удачного стечения обстоятельств, т.е не может считаться устойчивой, поэтому экстраполяцию тренда последних 6-9 месяцев бессмысленно и контрпродуктивно производить на 2023-2024. »По данным Федеральной службы судебных приставов (ФССП), в январе-марте у них находилось 14,4 миллиона исполнительных производств о кредитных долгах на общую сумму в 2 триллиона рублей.
говоря о ставках.и им по барабану твой гениальный проект. А за бугром не так, поэтому и у них 50-60 процентов это смб. А у нас и 20 нет. Ну приближенным каким нибудь типа Сечина может и дает, но об этом неизвестно