Блог им. JekaKurkin

Немного другой взгляд на кубышку Сургутнефтегаза.

В настоящее время про Сургутнефтегаз очень много пишут. При сильном долларе кубышка в 2023 году должна хорошо переоцениться. На конец 2022 года состав кубышки, предположительно: 80% средств было в валюте и 20% средств в рубле. В основном аналитики делают свои расчеты исходя из этих данных, тогда расчетный дивиденд, в зависимости от курса доллара, если предположить колебание доллара 75-85 за рубль, составит 7-12 рублей. Но, это все расчеты, основанные на том, что часть кубышки в рублях, а исходя из основополагающей политики компании деньги в рублях она держать не любит. Поэтому есть риторический вопрос, а что если вся кубышка уже в валюте?…. Ждём отчета. Мое мнение такое, что Сургутнефтегаз сможет нас очень удивить в положительную сторону. Много пишут про консервативную и реальную оценку акции, и это правильно. Но давайте немного по фантазируем, ведь по сути цена акции Сургут преф при хорошем сценарии к маю 2024 года может дойти до 150+ рублей. Всем префа)
24 комментария
А если, уже перевели в рубли?

А если, не перевели, но счета в иностранных банках и могут заморозить в любой момент.
avatar
master1, если бы все было однозначно, то и цена уже бы была 60 — 70 рублей за Преф. Кто рискует, тот пьет шампанское. Однако я решил, что и позитивное мнение должно быть озвучено. 
avatar
курс важен только на конец года, а к концу года мы уже вполне прекратить воевать можем.
avatar
My Shadow, на самом деле вот тут есть ловушка. Если мы воевать закончим, то это не значит, что рубль укрепится. Ситуация вроде логичная, но на рубль давит не сколько война, а санкции. В любом раскладе санкции останутся. А в зависимости от условий прекращения войны рубль может и еще вырости по отношению к доллару и очень сильно вырости.
avatar
Jeka Kurkin, в мироное время и отток капитала и санкции будут явно меньше, даже если они формально и останутся далеко не все будут их соблюдать, они сейчас то местами весьма условно соблюдаются.

ps
префу надо было полгода назад тарить, сейчас уже поздно. допустим дивы за 2023 будут — 10 р. текущие — 0.8 р., за 2024 — 3 р (после высоких в префке обычно идут низкие). и мы имеем доходность всего на пару процентов выше длинных ОФЗ к текущей цене (41.8 р.).
avatar
My Shadow, Вы переворачиваете картину. 20-30% за 12 месяцев ни одно ОФЗ не даст — это если по дивидендам. Но есть еще переоценка стоимости, которую и зафиксировать можно.
avatar
Jeka Kurkin, вы путаете разовый (причем не гарантированный) высокий дивиденд и постоянный поток, подумайте какой у вас будет дивгэп и сколько он будет закрываться.
avatar
My Shadow, у нас разные методы торговли. Вы инвестор и Вам нужен доход 20% годовых. Я консервативный спекулянт (не использую фьючерсы и плечи) и мне нужно 60%+ в год в среднем. Ну или как в этом году икс+). Поэтому и подход разный.
avatar
Jeka Kurkin, ворпос не в доходностях и иксах, вопрос в том что откровенно загонять хомяков и пампить бумагу которая и так сделала 2.5x с лоев и согласно оценкам того же Ренесанса должна стоить даже меньше (40 р.) — дело сомнительное с этической точки зрения…
avatar
My Shadow, я не занимаюсь Т.А. Только фундамент, факты и прогноз по бизнесу и его переоценке. Для меня нет понятий Лой и Хай. Также нет такого понятия как Кукл. Все таки тут не играем в игры, а зарабатываем деньги. У меня нет другого источника дохода кроме ФР. Аналитику можно читать, но надо самому все пересчитать, найти первоисточники и делать выводы. Не опирайтесь на чужое мнение, проверяйте все сами. Пост написан так, что из него понятна моя оценка акций на текущий момент и то как может быть при супер хороших раскладах.
avatar
Jeka Kurkin, GameStop-еры так и говорят :) почему пол года назад вашего фундаментала по сургуту не было?
avatar
My Shadow, так отчета же небыло.
avatar
Jeka Kurkin, отчет то за 2022 год вышел, а вы дивы за 2023 расчитывате, для этого вам курс на конец этого года и отчет за этот год нужны… а если просто прогнозы оптимистичные делать то можно и без отчета.
avatar
My Shadow, нужен же фундамент, иначе как аналитику то делать, и главное зачем. Все правильно, отчет за 2022 год дает основание делать прогнозы на результат деятельности и переоценки активов за 2023 год, чтобы узнать дивиденды за 2023 год, которые выплатят в 2024 году. Курс на конец 2023 года нужен, про это неоднократно прописано в посте, исходя из него и разные прогнозы.
avatar
Jeka Kurkin, до этого был такой же отчет за 2021 год — вполне себе база, тем более учитывая факт выплаты дивов уже после начала СВО, ну допустим хотели отчет, а чего только сейчас написали, отчет уже почти месяц доступен и цена на префку тогда была сильно ниже чем сейчас.
avatar
My Shadow, в 2022 году была другая ситуация по макроэкономике и я, например, сомневался в курсе доллара. Сейчас написал пост потому что захотел), если хотите оперативные прогнозы, то платите денежку профессионалу). Со мной вы бы заработали уже 25% по префам и я бы у вас 50% забрал за управление😜 
avatar
Jeka Kurkin, а если бы читали мои комменты заработали бы больше икса и я бы с вас ничего не взял :)))
avatar
Jeka Kurkin, на рубль давят на санкции, а выход нерезов через продажу своих активов за пол цены. 
Один магнит на ярд валюты скупил для расчета. 
150 то как насчитал??))
Тимофей Мартынов, 150 это сверхпозитивный прогноз: прибыль компании больше чем в прошлом году, отсутствие списаний, кубышка вся в валюте, доллар около 100р на конец года. Раскладку вставлять не буду, так как там дивиденд получается около 20р на акцию, а это слишком красиво, чтобы казаться правдой. Хотелось бы отчета за пол года, тогда бы и по точнее можно было бы прикинуть. Однако да, возможность сверхпозитива никто не отменял
avatar
Берем сурка на все депо......
И будет нам счастье!!!
avatar
Всё думаете что ВВП вам денег подарит своих)) Ну ну. 
у меня шортовый прогноз с текущих по префам и лонг(в перспективе) по обычке. ХЗ как такое возможно
avatar
По разным странам я бродил,
и мой сурок со мною.
И сыт всегда везде я был,
и мой сурок со мною.
И мой всегда, и мой везде,
и мой сурок со мною.
avatar

теги блога Jeka Kurkin

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн