SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. nij
Простая торговая стратегия по торговле junk bonds
- 22 июля 2023, 17:26
- |
Покупаются на размещении выпуски с рейтингом не ниже ruB
Ставка купона — не ниже + 5% к ОФЗ
Количество в портфеле — не менее 25 выпусков, т.е. риск 4% от портфеля на бумагу.
Держим — не более года с момента покупки.
Продаем — или по истечении ровно 1 года или на росте более 10%
Покупаем новый выпуск — сразу после продажи предыдущего.
Цель — получить доходность +5% к ОФЗ при минимальном риске дефолтов.
Количество дефолтов по рейтингам (статистика от рейтингового агентства «Эксперт РА»)2002 — 2023:
Количество организаций: Количество дефолтов: % дефолтов:
ВВВ — 1793 32 1,78%
ВВ — 1181 43 3,64%
В — 1226 92 7,50%
Пользуйтесь.
Думайте «до» покупки. Берегите свои депозиты.
Ставка купона — не ниже + 5% к ОФЗ
Количество в портфеле — не менее 25 выпусков, т.е. риск 4% от портфеля на бумагу.
Держим — не более года с момента покупки.
Продаем — или по истечении ровно 1 года или на росте более 10%
Покупаем новый выпуск — сразу после продажи предыдущего.
Цель — получить доходность +5% к ОФЗ при минимальном риске дефолтов.
Количество дефолтов по рейтингам (статистика от рейтингового агентства «Эксперт РА»)2002 — 2023:
Количество организаций: Количество дефолтов: % дефолтов:
ВВВ — 1793 32 1,78%
ВВ — 1181 43 3,64%
В — 1226 92 7,50%
Пользуйтесь.
Думайте «до» покупки. Берегите свои депозиты.
теги блога jin
- Clearstream
- ETF
- Euroclear
- Gazprom
- gtlk
- kase
- акции
- Акции РФ
- альфа банк
- банки
- Беларусь
- блокировка активов
- брокеры
- бюджет
- валюта
- ВТБ
- втб брокер
- выкуп
- Газпром
- госдолг
- Государсвенный долг
- гтлк
- ГТЛК облигации
- депозит
- дефолт
- доллар
- доллар рубль
- евробонды
- евробонды России
- еврооблигации
- Еврооблигации Газпрома
- еврооблигации РФ
- ЕС
- заблокированные активы
- замещающие облигации
- импортозамещение
- инвестиции
- инвесторы
- иностранные акции
- инсайд
- инфляция
- итоги
- итоги месяца
- ицб
- кидалово
- китайский фондовый рынок
- ключевая ставка ЦБ РФ
- корпоративные облигации
- купонные выплаты
- лицензия
- Лукойл
- Минфин
- Минфин России
- МКБ
- ММВБ
- ММК
- МосБиржа
- МТС банк
- Муниципальные облигации
- налоги
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- нерезиденты
- НРД
- облигации
- обмен
- ограничения
- офз
- оффтоп
- прибыль
- разблокировка активов
- РЖД
- Росгосстрах
- Россия
- рсхб
- рывок
- санкции
- сбербанк
- сделки
- Северсталь
- совкомбанк
- СПБ биржа
- ставка
- Структурные продукты
- субординированные облигации
- суд
- счета типа С
- сша
- техдефолт
- Тинькофф
- тинькофф банк
- ТКС
- трейдинг
- Уралкалий
- фондовый рынок
- форекс
- ЦБ
- ЦБ России
- ЦБ РФ
- шорт
- эмитенты
на формирование портфеля закладывайте ± год при российских темпах размещения.
дальше — проще, перекладывается все нормально.
по ликвидности — при 4% риска на портфель из 30-40 млн. ликвидности точно хватит.
опять же — постоянное высвобождение кэша на коротких промежутках в россии позволяет отчасти нивелировать риски девальвации и успевать заскакивать в валюту, чего лишены держатели длинных ОФЗ, т.к. цены уверенно едут вниз
Девальвация рубля с начала 2023 года почти 40%, россия обогнала турцию. Сидящим в офз — привет ;)
и «осенью вполне может получится» кардинально отличается от приведенной ТС, в которой деньги работают ВСЕГДА.
так то можно и раз в 20 лет в лотерею выиграть с доходностью в 500% на вложенный рубль.
почитайте ту же «иволга капитал» их публичный портфель при схожих подходах за пол-года дал + 20%
jin, на Хохрина подписана, внимательно читаю
но в ВДО не полезу всё равно ))) ни как спекулянт, ни как инвестор )))
а что такое 1-3% ?
скажет всего под вдо 10000 — то это одна!!! облигация на эмитента, плюс не забываем про комисс брокера, который НКД отбивает почти 3 дня
но разве интересно возиться с 10к?
давайте 100к и полчается надо уже под 50 эмитентов и на каждого 1-3 тыщи чтоли?
а если нет и эмитентов всего 10 — то на каждого сколько — 10000?!!
а это уже ощутимые потери для большинства портфелей
а если как Иволга под лярд надо распихать? но это же не свои, а под ДУ. а если своих надо 3 000 000 распихать?
вдо — шлак!
если хочешь плюс +3% к офз сделай синтетику на сбере и приторговывай откаты лесенкой — и будет тебе щастье
для тех кто в танке можно чуть подробнее алгоритм- откуда там офз+3% набегает?
если у тебя продан 1 фьюч
и плечо 1 к 10
минимум да, не написал. имеет смысл от 1 млн.
в облиги ни но гой)
вчера сделал синтетику на транснефти 11 годовых до сентября
рисков ноль в сентяюре точно схлопнется и получу деньги
ликвидности для моей позы всегда хватает, спреды узкие и не надо ждать полдня пока выкупят
но каждому свое. я поиградся с облигами — больше ни ногой
не поверите, но в это время я всем депо торговал валюту — до закрытия
НО на другом брокере у меня была поза на покупку сбера, и я просто подал заявку на исполнение фьюча (писал об этом здесь)
так что и в сценарии с синтетикой, можно было спокойно выйти через исполнение фьюча
но спасибо что лишний раз напомнили какие чудеса могут быть
Andrew1979, Понятно, что идет сильное снижения экспорта в Европу и будущие объемы поставки голубого топлива под вопросом, но оборот в Азию будет увеличиваться, пусть и контракты не уже не такие выгодные, валютная выручка будет и дальше поступать, плюс есть еще внутренний рынок, банкротства, на мой взгляд, на горизонте n-лет не предвидится.
Не нравится мне, что выпускает облигации Газпром Капитал, но это как бы 100% дочерняя компания ПАО Газпром.
Просто у самого сейчас четверть портфеля в замещающих облигациях Газпрома, для хеджирования валютного риска (всего в замещающих облигациях 40%, закупался еще в диапозоне 60-76 руб. за доллар)
Как будет больше выпусков других эмитентов лучше диверсифицируюсь.
А Вы какие еще риски видете?