Big Tech готовит следующую презентацию ИИ

Ожидается, что искусственный интеллект снова займет центральное место, поскольку во вторник крупнейшие технологические компании страны начнут отчитываться за квартал.

Три месяца назад Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta (META) и другие боролись за упоминания ИИ, и акции компании взлетели на фоне обещаний будущих доходов. В этом квартале инвесторы будут больше интересоваться сроками выполнения этих обещаний.

«Каждый может говорить о маркетинге, но мне нужно увидеть какое-то ощутимое влияние на прибыль и убытки», — сказал Yahoo Finance Live Пол Микс, управляющий портфелем Independent Solutions Wealth Management. «Лучше дайте это мне. По крайней мере, наведите на него ближайшие пару кварталов, потому что я начну верить, что это все дым».

Ожидается, что Microsoft, Alphabet и Meta отчитаются о доходах на этой неделе и представят обновленную информацию о своих планах в отношении ИИ после того, как шумиха вокруг этой технологии привела к резкому росту их акций в первой половине 2023 года.

ChatGPT вызвал обсуждение ИИ с его запуском в ноябре прошлого года, и Microsoft и Alphabet быстро продвинули обсуждение своими планами того, как технология может заново изобрести поиск. Затем, когда весной компании отчитались о доходах за первый квартал, энтузиазм ИИ полностью завладел ими.

Microsoft упомянула ИИ более 50 раз в своем отчете о прибылях и убытках. Google называл это более 100 раз на мероприятии в мае. Даже Coca-Cola заявила, что «изучает способы использования ИИ».

Вызов ИИ от Nvidia оказался самым монументальным. Производитель чипов отметил, что технология может увеличить прибыль в следующем квартале примерно на 50% больше, чем предполагалось изначально.

Это заставило акции технологических компаний взлететь вверх, а ИИ стал обычным рефреном в исследовательских заметках, поскольку стратеги повысили свои годовые прогнозы для S&P 500.

«Мы думаем, что энтузиазм инвесторов в отношении ИИ может еще больше вырасти в ближайшие пару лет», — написал в июне старший экономист по рынкам Capital Economics Томас Мэтьюз.

Недавняя проверка ажиотажа вокруг ИИ показывает, что подход Мэтьюза по-прежнему актуален. На прошлой неделе отчет Bloomberg о том, что Apple работает над собственной формой ChatGPT, поднял акции примерно на 1%. Накануне акции Microsoft выросли примерно на 4% после того, как компания объявила цены на свой ИИ-продукт M365 Copilot. Обе акции достигли рекордных максимумов в день, когда произошли события.

В предварительном обзоре доходов Microsoft, который включал повышение целевой цены до 400 долларов с 350 долларов из-за последней инновации технологического гиганта в области искусственного интеллекта, управляющий директор Goldman Sachs Каш Ранган написал, насколько компании приписывают рост искусственному интеллекту.

«После года пересмотра оценок в сторону понижения мы видим, что инвесторы будут особенно восприимчивы, если Microsoft покажет устойчивый двузначный рост выручки в 24 финансовом году, — написал Ранган 21 июля. — Мы ожидаем, что уровень управления атрибуцией будет уделять особое внимание Gen-AI, поскольку рынок стремится подтвердить кривую расходов в этом инновационном цикле».

Но все еще возникают вопросы о том, были ли акции технологических компаний перекуплены на фоне повального увлечения ИИ. Ранние отчеты о прибылях от технологических компаний на прошлой неделе показали, что инвесторы быстро сбрасывали акции технологических компаний, если в объявлениях о доходах не было правильного сочетания.

И Tesla, и Netflix упали почти на 10% за день после их отчетов о доходах, поскольку инвесторы сосредоточились на сокращающейся марже Tesla и доходах Netflix, которые оказались слабее, чем ожидалось.

«Это может говорить о том, насколько высока планка для поддержки текущих оценок», — написал в пятницу управляющий директор Citigroup Скотт Хронерт. «На следующей неделе нам, возможно, потребуется увидеть усиление позиций и повышение прогноза, чтобы сохранить динамику на уровне индекса».