Блог им. FineLogin

Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ~8.7% годовых

    • 07 сентября 2023, 23:03
    • |
    • GOLD
      Популярный автор
  • Еще

Люблю разбираться с цифрами. Сегодня решил выяснить текущую (вечер 7 сентября) дивидендную доходность акций, входящих в индекс Мосбиржи.

Взял топ-20 акций по весу (это более 84% индекса) и раскидал их дивиденды по предстоящим месяцам. Получилась такая картина:

 Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ~8.7% годовыхИсточник данных о дивах:

www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/lkoh
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gazp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sber
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/gmkn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/mgnt
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/tatn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/nvtk
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sngs
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/plzl
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sngsp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/rosn
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/sberp
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/pikk
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/chmf
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/nlmk
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/irao
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/yndx
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/rual
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/alrs
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/magn

Самую высокую доходность (22%) рисуют префы Сургута. Не факт, что заплатят. Но верующие вполне могут покупать и верить.

После изучения составленной таблицы решил посчитать доходность реального портфеля из этих 20 акций. Для этого взял 10 млн. рублей и раскидал их по бумагам пропорционально весу в индексе. Получилась такая таблица:

 Дивидендная доходность индекса Мосбиржи ~8.7% годовых 

Раскидал по акциям 8.4 млн. рублей (1.6 млн. спрятал на случай закрытия биржи). На эти 8.4 млн. рублей я получу дивиденды 730 тыс. руб. в течении следующих 12 мес.

Итого:

Дивидендная доходность портфеля акций, составляющих 84% индекса Мосбиржи — всего 8.7% годовых. Если на 10 млн. рублей купить все акции в индексе, то доходность будет еще ниже.

Мне такая инвестиция не интересна. А вам?

Вывод:

Индекс Мосбиржи сейчас (после коррекции 7 Сентября) задран слишком высоко. Этот мусор должен опуститься примерно на 20%, чтобы обещать 11%, как по ОФЗ. При этом, обещать — не значит выплатить.


--------------------
Оригинал — в дзене с зеркалом в телеге

★12
60 комментариев
+2
Щас терпилы (мамкины инвесторы) завоют
avatar
Spekul777
+4
Spekul777, вот поэтому цифры гораздо приятнее людей))
avatar
GOLD
Популярный автор
100 грамм, Газпром теперь дважды в год платит дивиденды? Казалось, что они вообще забили на дивиденды теперь.
avatar
Кварк
100 грамм, забавно. Не посвятите, какая же див.доходность вам интересна?
А главное ГДЕ на планете вы нашли выше нашей, или на худой конец хотя бы такую же?
avatar
Дмитрий
+4
Судя по тому как валится индекс RGBI ОФЗ будут скоро 13-14% давать, годовые
avatar
Mnemic
Mnemic, чем выше взлетит доходность ОФЗ, тем ниже должна упасть наша помоечка

доверчивых лохов кто-то должен ограбить… так работает рынок))
avatar
GOLD
Популярный автор
100 грамм, так RGBI сейчас на уровне 15-летней давности. В отличии от IMOEX.
А так общеизвестно, что облиги дают совокупную доходность ощутимо ниже фондового индекса. Даже нашего, где рынок сверхздоров и все эти 15 лет никаким пузырём даже не пахло.
Ну а пугливые лохи да — их дежурный путь — облиги. Как раз на цикле роста ставки 
avatar
Дмитрий
+2

Если будет 13-14% по годовым офз, тогда будет слишком круто. Фонда вернется к хаям не скоро.

avatar
whoitare
0
whoitare, рублевый рост рублевых акций целиком и полностью зависит от объема незаконной эмиссии рублей группой мошенников.

почему незаконной?

Потому, что в России нет закона, регулирующего цели и объемы эмиссии рублей. Рубли эмитируют какие-то люди, числящие сотрудниками ЦБ. Но они не отчитываются перед 146-миллионным населением о целях и объемах эмиссии.

Интересно, можно ли эмитировать рубли людям, не являющимся сотрудниками ЦБ?
avatar
GOLD
Популярный автор
+4

100 грамм, вообще-то отчитываются

cbr.ru/about_br/publ/god/

С 1 клика гуглится.

Только надо отчеты читать, а не истерить про «незаконную» эмиссию.

avatar
Sancho
Sancho, мущина, докажите свое заявление

где в отчете цб сказано о принципах, целях и объемах денежной эмиссии за прошлый год?

зае*али уже боты))
avatar
GOLD
Популярный автор
+1
100 грамм, открою вам секрет, в этом замешано почти все население. когда человек берет любой кредит, он печатает рубли
avatar
monko
whoitare, русфонда вернется к хаям гораздо быстрее чем кажется. Р/Е индекса по-прежнему низкое, а ставка ЦБ высокой недолго продержится, ибо это уже сильно против собственной экономики.
Единственный риск сейчас: неопределенность внешнего спроса на наш экспорт как производная вообще мирового спроса на сырьё.
avatar
Дмитрий
Дмитрий, это сейчас низкое, след год будет нормальным на снижении доходов. Возврат к 12% случится в лучшем случае через пол года, а снижение ниже 10 скорее и вовсе через год. Так что лучше год пересидеть в офз с доходностью, которую узнаем в след пятницу.
думаю еще процентов на 10-15 рынок откорректируется
avatar
whoitare
+1
whoitare, откуда снижение доходов, если бакс в небесах?
При этом ещё и внутренний реальный ВВП растёт.
Т.е. всё хорошо как у экспортёров, так и у внутренне ориентированных. Тем более что спрос(платежеспособный) на всё в стране бешеный.
А вот все кто сдуру «пересиживал в ОФЗ» уже просрали весь рекордный 11-мес. рост русфонды. Я помню сколько было скулёжа на оглашении мобилизации и дежурной мещанской мантры «дальше будет только хуже».
avatar
Дмитрий
+1
Вот что мешает так же по «фантикам» разобраться??? Здесь всё чётко. Никаких вопросов.
avatar
Леонид
Леонид, по российским фантикам у меня разбор один — избавляться от них, как от использованной туалетной бумаги… ни секунды не держать в руках этот грязный мусор

почему?

потому, что эмиссия российский фантиков происходит вне закона

почему?

потому, что в России нет закона, регламентирующего цели и объемы денежной эмиссии

я понятно объяснил свой разбор?))
avatar
GOLD
Популярный автор
100 грамм, я это относительно большого комментария в предыдущем посте. Ровно так же по цифрам разложить. Мне лично самому интересно. Однако, зная наш ЦБ, могу точно сказать, что печатают мало или в лучшем случае только-только. А что там кому с чем делать… это вопрос не к инвестору. Особенно если мы говорим об абсолютно безпринципном индивиде. Есть правильная финансовая политика и доллар будет стоить 60 коп. Потому что это его красная цена. А если её нет… да ещё в глобальном масштабе, то можно что угодно покупать… хорошо если при своих останешься. Кстати, реклама других фантиков в виде золотых ETF это хуже, чем наши фантики. Эти вообще не понятно под что напечатаны.
avatar
Леонид
Леонид, возьмем отдельную маленькую планету в созвездии Стрельца:

если население этой планеты не растет, а количество выпускаемых товаров снижается, то зачем нужно увеличивать количество фантиков?
avatar
GOLD
Популярный автор
-1
100 грамм, Потому что у нас паразитическая экономика. В СССР была правильная экономика. Насколько вообще это было возможно за всю историю человечества. Но при этом паразитов было мало. Поэтому данные примеры хороши, но к реальной жизни отношения не имеют.
avatar
Леонид
+1
100 грамм, если в паразитической экономике не печатать «фантики», то денег критически начинает не хватать для товарообмена. Наступает бартер или теневая экономика. Причина ссудный процент. Чем он выше, тем диспропорции ужаснее.
avatar
Леонид
100 грамм, кстати о законе. Важное дополнение. Его нет и быть не может. по очень простой причине. Нужно теоретическое обоснование, а не просто 5% от ВВП. Т.к. именно печать денег это производная от ссудного процента. А значит нужно раскрыть как ссудный процент влияет на экономику. Рассказать о его приемлемом размере и т.д. Это типа «тайные» знания. Народу об этом знать не нужно. Ведь даже просветлённый Запад с инфляцией борется повышением процентной ставки. Дебилы конченные!!! и нам говорят делать тоже самое.
avatar
Леонид
👍👍👍
avatar
Lady_trader
Lady_trader, ))
avatar
GOLD
Популярный автор
дивы ГП это конечно сильно)
avatar
Главком Главком
+1
Главком Главком, во второй таблице они так и учтены… посмотрите там)
avatar
GOLD
Популярный автор
100 грамм, я к тому откуда им взяться
avatar
Главком Главком
+1
Да. Маловато. Коррекция нужна иначе неинтересно.
avatar
Laukar
+3
Это в теории. На практике 3-5%. Проверено.
avatar
Алексей
Алексей, не бывает сильных откатов на бычьем рынке © Л. Майтрейд.
avatar
glazaolega
Автору,  — > 8,7% это с налогом?
avatar
Марвин_Инвестор
Марвин_Инвестор, это без ндфл… как и доходность офз)
avatar
GOLD
Популярный автор
И что делать? GLDRUB вечный фьючерс?
avatar
IliaM
IliaM, что делать:

начинать приносить пользу людям - покупать долю в реальном бизнесе, открывать свой бизнес
avatar
GOLD
Популярный автор
+1
Приветсвую автора и всех присутствующих! С удовольствием читаю Вас, хочу выразить благодарность за этот труд! Читать действительно полезно и интересно! Но хотел бы попросить Вас написать о чем то позитивном. Не всё же так плохо в нашей стране. Спасибо! 
avatar
Юрий Сорока
+2
Юрий Сорока, о позитивном:

Великая Победа,
Великий Гагарин,
Большая территория,
Много полезных ископаемых
Балет
Фигурное катание
Много красивых женщин (после войны)
Свободный выезд из страны

avatar
GOLD
Популярный автор
+2
Почему опять не вычитаете инфляцию из доходности?
avatar
Константин Ваганов
+3
Константин Ваганов, ему нравится набрасывать на вентилятор, похоже. Не может же он не понимать разницы между базовыми инструментами.
avatar
Piliph
Piliph, ути-пути))
avatar
GOLD
Популярный автор
Константин Ваганов, вычитайте сами

у каждого своя инфляция

понятно объяснил?))
avatar
GOLD
Популярный автор
как интересно, недропользователи свои выплаты дивидендов наложили на выплаты по внешнему долгу
значит РОССИЯ-23 будет погашаться по дорогму баксу, но и кусочек прибыли которую зажали в оффшорах будет конвертирован обратно по высокому курсу, чтобы не сильно обидно было дивы в рублях выплачивать.

норм схема — и вашим и вашим, а народу спекталь с ЦБ и бакс по 100
и это все импортеры и спекулянты виноваты… ну ну
avatar
evg_gen +100(100)
evg_gen, а где недропользователи чего-то наложили? Когда погашение Россия-23? Новатэк только собирается…
avatar
IliaM
IliaM, ну возьми календарь выплат и сравни
я так уже сделал 
avatar
evg_gen +100(100)
evg_gen, какой ISIN?
avatar
IliaM
+6
Если доходность в дивидендах 10% и доходность в купонах 10%, то это означает, что реальная доходность в дивидендах 10%, а реальная доходность в купонах 10% минус инфляция. Итого, при инфляции 10%, доходность в дивидендах будет 10%, а в купонах 0%. Это азы, которые не понимает здесь большая часть аудитории. И через 7 лет таких инвестиций, при условии реинвестирования, в условном золоте в случае с дивидендами вы получите в 2 раза больше золота, а в случае с купонами, количество условного золота у вас не изменится. Поэтому дивидендная доходность даже 4% на долгосроке гораздо выгоднее, чем купонная доходность 10%. Отсюда их прямое сопоставление говорит только о полном непонимании предмета.
avatar
John Wayne
John Wayne, что это за чушь?))

Если доходность в дивидендах 10% и доходность в купонах 10%, то это означает, что реальная доходность в дивидендах 10%, а реальная доходность в купонах 10% минус инфляция.
avatar
GOLD
Популярный автор
+3
100 грамм, вам что-то не понятно в данном фрагменте?
avatar
John Wayne
John Wayne, наоборот… все понятно))
avatar
GOLD
Популярный автор
John Wayne,

Какую то херню ты написал про инфляцию.

avatar
whoitare
John Wayne, согласен, но при высокой инфляции прибыль компаний тоже начинает страдать
avatar
Johnny
Johnny, ну компании разные бывают. Кому-то и только на пользу.
avatar
John Wayne
John Wayne, да, экспортеры в шоколаде
avatar
Johnny
Для меня очень вероятен вариант, когда ситуация со ставкой устаканится и опустится следующей весной ниже 10 годовых. Тогда доходность акций и ОФЗ придут в равновесие.
avatar
Красный Уйбуй
Красный Уйбуй, доходность облигаций — это факт, а дивиденды — это мутные обещания воров, лжецов и подлецов, которыми командуют воры, лжецы и подлецы покрупнее)

я никогда не покупал и не буду покупать акции российских эмитентов… и никому не советую

инвестиции в воров, лжецов и подлецов — занятие для глупцов

вкладывать нужно в бизнес, который можешь контролировать))
avatar
GOLD
Популярный автор
+5

100 грамм, 

я никогда не покупал и не буду покупать акции российских эмитентов… и никому не советую

И поэтому и дальше буду продолжать ныть об инфляции, потому что нехорошие люди печатают много фантиков, а покупать то, что может реально сохранить деньги, не позволяет религия.
avatar
John Wayne
100 грамм, Вы кому чего доказываете? Не хотите не покупайте, вас никто не заставляет. Я же действую согласно своему плану.
avatar
Красный Уйбуй
Дело в том, что в материале больше про эмитентов из индекса. Если разбирать отдельные бумаги и собрать по ним свой «типа» див.портфель показатель доходности может быть выше. 
Да и как показывает практика мало таких физиков кто по индексу собирает бумаги.
avatar
Марвин_Инвестор
Автор зачем в помойке ковыряться?
avatar
Виктор Суржиков
+1
1) Автор, попробуйте % в годовые перевести. Это помогает. До мая-июля осталось меньше года. 


2) Источник данных такой себе. На самом деле по ГП нет никаких дивов, а по Сберу дивы 35. 

3) Этот пункт проистекает из второго. Кто будет покупать весь индекс. Это тяжело и бессмысленно — купите тогда паи индексного фонда. Инвесторы покупают конкретные бумаги.

Тут нет компаний с растущей прибылью — Совкомфлот, ТМК, БСП, Транснефть.
Вы заработаете 12-15% дивов и еще столько же на росте котировок. Поскольку чем ближе дата отсечки, тем  больше доходность в годовых
avatar
Игорь

полезные записи за 24 часа

★16 11 Деньги из воздуха: как бесплатно торговать с плечом у брокеров
★12 9 Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
★8 139 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
★7 26 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
★7 19 🗿 ИНФЛЯЦИЯ – вышла за пределы всех прогнозов. Осталось 4 дня до повышения ключевой ставки! 23% или всё-таки ЦБ готовит сюрприз?
★6 117 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
★5 9 ⭐️Портфель облигаций бабули👵❄️ (декабрь)
★4 198 Ситуация на текущий момент
★4 26 Чего приуныли? Кризис искусственный!
★4 7 Миф: деньги с вкладов перетекут на рынок недвижимости
+229 198 Ситуация на текущий момент
+208 139 Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
+147 117 Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
+136 5 И все же главное это правильно все объяснить
+112 69 Азия. Понедельник.
+106 26 Крах акций не за горами: как правильно нужно было инвестирвоать
+103 13 Новые санкции ЕС обрушили рынок🔥Акции и инвестиции
+99 26 Мое производство приносило 36 млн в год, пережило ковид, блокировку от Вайлдберриз и уход инстаграм*, но сегодня я все же вынужден остановиться
+93 18 Самые удачные шорты 2024 года🤝
+82 95 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

198к Ситуация на текущий момент
144к Метод Геллы. Неделя ставок. (индекс МБ)
139к Кровавая баня на рынке продолжается, насчитал 21 исторический минимум по акциям
117к Бизнесмен: вы прошли цикл роста, и, конец, для многих ужасный, я вижу в 2025 году
95к Индекс МБ сегодня
83к Волгонефтяной разлив: два затонувших в Керченском проливе танкера вышли в море, нарушив все правила
80к Переживающим об инфляции
69к Азия. Понедельник.
42к Шизофреные паттерны гажданского права
42к 🤔 Многие вот ругают ЦБ за высокую ставку, но какие есть альтернативы повышению ставки?

теги блога GOLD

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн