Блог компании СОЛИД Брокер | TMK объявляет о начале вторичного размещения обыкновенных акций (SPO) на московской бирже

В рамках SPO Акционер, МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» (владеет 90,6% акциями ТМК) предложит пакет обыкновенных акций ТМК в размере порядка 15 млн акций, что составляет 1,5% от общего количества акций Компании.

— Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 руб. за одну акцию. Итоговая цена одной акции в рамках Предложения будет установлена не позднее 29 сентября 2023 года. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.

— Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 21 по 28 сентября 2023 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению Акционера.

— МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» планирует приобрести весь дополнительный выпуск акций, за исключением акций, которые будут приобретены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права. Путем участия в дополнительной эмиссии акций Акционер передаст Компании денежные средства, привлеченные в рамках SPO, за вычетом расходов на организацию Предложения.

— Ожидается, что привлеченные Компанией денежные средства, за вычетом расходов на организацию дополнительного выпуска акций, будут направлены на снижение долговой нагрузки Компании, а также на иные общекорпоративные цели.

 
Инвестиционный кейс ТМК довольно странный. Те, кто помнит 2019-2020 год, прекрасно вспоминают, как менеджмент буквально «высаживал» миноритариев из акций, грозя делистингом. Добровольно предлагалось продать акции по 61 рублю. В то время нам даже пришлось закрыть инвестидею по этой причине. На ГОСА 2019 года менеджмент заявлял, что дивиденды если и будут, то низкими, а сам подход консервативным. После этого на какое-то время акции были забыты инвестсообществом до тех пор, пока не стали выплачиваться большие дивиденды и не была совершена сделка по покупке ЧТПЗ. Да, безусловно, сейчас ТМК в хорошей форме, у компании рекордная EBITDA за полугодие, а дивидендная доходность самая лучшая в секторе металлургии. Но у нас нет понимания, насколько текущие тренды устойчивы.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь: https://solidbroker.ru/disclaimer/

С заботой о Вас СОЛИД Брокер

Получить консультацию 

Телеграмм канал 

Яндекс.Дзен

Бесплатное обучение

Открытие счета