Нефтегазовые доходы существенно снижаются, дела в экономике идут хорошо. Я продаю

Минфин сообщил, что доходы от нефти сильно упали в конце прошлого года, и привел причины этого. Но понятное дело, что главная причина — это цены на нефть, о чем я и писал до этого, еще в том году.

О чем это говорит? Во-первых, о том, что прогнозы, которые он делает, они, скажем так, не очень. Поэтому в реальности будет по другому. Что я имею в виду. Сейчас курс рубля растет. Все это было ожидаемо, не раз об этом писал. И то, что сказал Минфин, что доходы бюджета падают, ведет к тому, что он начал продавать валюту в рынок. Так же с января к этому подключился и ЦБ. И вместе они уже толкают рубль вверх. Но как долго мы сможем проедать ФНБ?

Прогнозы правительства и ЦБ были что нефть вырастет, спрос будет большим. Но данные по спросу и предложению на рынке нефти говорят пока об обратном. Т.е. реальность не сходится с их прогнозами. Соответственно уже весной если нефть не вырастет, можно будет начать постепенную девальвацию рубля. Есть ли другие варианты? Я не наблюдаю.

А что позитивного?

После долгих праздников наконец то начинают приходить свежие данные об экономике от ЦБ. В частности статистика говорит о том, что дела идут весьма и весьма хорошо. Это существенный плюс для нашего рынка.

В декабре 2023 года рост номинального объема финансовых потоков во всех группахотраслей усилился сильнее, чем предполагает обычная сезонность конца календарногогода. Это может объясняться как увеличением реальной экономической активности, таки повышенными темпами роста цен.

Я просмотрел отчеты по динамике роста деловой активности в различных областях экономики — практически везде в декабре шел бурный рост. Так что в январе будет очевидно ожидаемая просадка из-за выходных и отдыха, но в феврале все может продолжиться.




Ну и говоря о ликвидности. Растет денежная масса, достаточно высокие темпы роста, все это заливается на рынок, соответственно если дальше это так и продолжится, то рынок имеет все шансы к продолжению роста.

Если вы хотите знать, что и почему я продаю, и во что нужно инвестировать в 2024 году, то можете почитать здесь. Я трачу по нескольку часов на разбор по каждой акции и по рынку в целом. Так что моя аналитика вам понравится. Так же, если вам нужен разбор какой то отдельной акции или компании, можете мне написать. У меня есть обширные данные по различным компаниям, которых нет у других, так что сможете по другому взглянуть на свои любимые фишки.