Ожидания и реальность. Мои результаты в инвестициях за 8 лет.

В большинстве случаев ожидания не совпадают с реальностью и это касается не только сферы инвестиций. Не реальность плоха, а большие необоснованные ожидания. Некоторые расстраиваются в определенном направлении или исполнителе, другие бегают годами от одного исполнителя/работодателя к другому и не могут найти вариант, устраивающий ожидания, другие ищут того самого работника/исполнителя согласно ожиданиям и никак не могут найти, ссылаясь на то, что нормальных исполнителей нет. В этой статье поговорим про ожидания и реальность сквозь призму моих инвестиций за восемь полных лет, реализовались ли мои ожидания и доволен ли результатами, разберём несколько примеров из моей рабочей деятельности.

 

Мои ожидания и реальность в инвестициях

По окончании 2023 года проведу на фондовом рынке 8 полных лет, одним может показаться данный срок огромным, многие пришедших в 2019-2020 году считаются уже «матерыми» инвесторами. Нет предела совершенства и до сих пор считаю себя новичком, хотя стоит признать, сравнивая себя в 2016-2019-2023 в каждый период этого времени опыта становилось больше.

Помню тот момент, когда были куплены акции Лукойла по 2500 ₽ и выплатили мои первые дивиденды. Акций было в районе 5-10 штук, дивидендов максимум несколько тысяч рублей. С некоторыми делился данной новостью, озвучил свои ожидания по инвестициям, многие сразу же спрашивали про сумму дивидендов, возможно, ожидания пятизначных сумм, как минимум. Полученные мною пару тысяч ₽ от Лукойла их не вдохновляли, а вызывали больше улыбку и убеждение, что инвестиции в акции ерунда. Знаю часть бизнесменов, которые сейчас считаю аналогично и не потому, что у них в бизнесе больше рентабельность и он на века, а потому что полученными дивидендами в числовом выражении их не вдохновишь и они уверены в непоколебимость своего бизнеса словно торгаши на рынке, имеющие несколько точек вначале 90-х. Использую диверсификацию и не направляю все излишки только в акции, считаю, что помимо акций у домохозяйства должно быть максимальное количество различных активов: облигации, металлы, недвижимость, пару ящиков тушенки, гречки и туалетной бумаги.

Мои ожидания в инвестициях — сохранять покупательную способность излишков, которые вкладываю на фондовом рынке

Ожидаю в инвестициях не более чем сохранение покупательной способности капитала

 

Не жду феноменальных результатов, меня вполне устроит если на вложенные сейчас 50₽ вместо покупки очередной буханки хлеба, смогу через определенный срок купить ту же буханку хлеба даже если она будет стоить 500₽. Определение адекватных ожиданий и планов тема на целую статью, можно посоветовать лишь одно — в своей голове оставляйте адекватные ожидания анализируя реальность.

 

Ожидание и реальность в жизни

Ничего не ожидаю в жизни и поэтому любое событие воспринимаю спокойней чем большинство людей. Не сильно расстроюсь если, проснувшись утром мои акции превратятся в ноль, со мной перестанет общаться определённый человек, отвернется часть родственников или клиент, который по договору может его расторгнуть перестанет со мной сотрудничать.

Так легче жить и меньше тратится нервов, больше всего тратят нервы люди с нереальными ожиданиями, как образовались данные ожидания совершенно другой вопрос, возможно сработала реклама, полученная информация или окружение.

Не люди плохие, не работодатель платит маленькую зарплату, не весь мир плох, не фондовый рынок не дает доходности, а ожидания выше реальности. Ожидать, что на зарплату начальной должности человек должен себе позволить собственное жилье, машину, отдых два раза в год и солидное потребление, как минимум наивно, а в большинстве случаев просто глупо, ожидания далеки от реальности и виноват тут не работодатель. Аналогично в большинстве сфер нашей жизни.

 

Примеры ожидания и реальности в работе

Моя работа связана с разным микро и мелким бизнесом. Работу можно разделить на два вида: одну можно практически точно оценить согласно требованиям, другую практически нельзя.

Одно дело настроить определенные системы аналитики и сделать работы, которые можно точно оценить согласно техническому заданию. Другое дело попробовать оценить, когда заказчик точно не определил свои цели, планы и ожидания, а все его оценки результата исходят от эмоций в разные промежутки времени. В маркетинге и рекламе трудно гарантировать результаты, Я бы сказал практически невозможно, при этом конечный результат зависит от сотен факторов.

В таком случае ключевой фактор с обеих сторон — максимально адекватная оценка целей и ожиданий относительно бюджета.

 

Сделать одинаковую деталь и потом продать её разным клиентам намного легче, чем привести каждому из этих клиентов определенное одинаковое количество покупателей. Могут быть кардинально разные результаты при идентичных действиях, при этом виноват будет не исполнитель.

Может показаться, что бизнесмены должны понимать финансовый учёт и различные показатели хотя бы на начальном уровне, но в большинстве случаев реальность далека от ожиданий или они прикидываются, так как нанимать исполнителя без четко прописанных в договоре целей выгодней, можно менять в течение работы ожидания, с последующим выносом мозга исполнителя.

Исполнителям в любой специальности и на любой работе советую перед началом работы четко узнавать ожидания и цели, которые требует работодатель, четко фиксировать их на бумаге и после первых же признаков изменения ожиданий работодателя без пересмотра условий менять работодателя. Конечно, не стоит этого делать если вас раз в месяц просят потратить 5 минут на дело, которого нет в должностной инструкции.

При этом самый парадокс в том, что ожидания нынешних новичков инвесторов с 100 000 ₽ в портфеле которые хотят сотни процентов за год «отдыхают». Ко мне обращались с ожиданиями получить отдачу от инвестиции в маркетинг в 20-30 раз за год, получить конверсию 40%. Что инвестиции, что привлечение клиентов является трудно оцениваемым типом работ и нужно адекватно реальности определить ожидания, далее их зафиксировать с исполнителем в договоре.

Мог быть в несколько раз богаче если бы брал в работу всех подряд обращающихся при их согласии, при этом нервные клетки были бы намного хуже. Самые опасные работодатели/заказчики, у которых постоянно меняются ожидания и даже прописанные в договоре задачи для них не аргумент.

 
Лучше отказаться и ничего не получить, чтобы потом взять проект лучше, чем взять сейчас и получить помимо денег много проблем.

Есть еще один тип проблем с ожиданиями: они каждый год увеличиваются вне зависимости от различных событий, влияющих на результаты, при этом стоимость не хотят увеличивать даже на инфляцию. Деньги с каждым годом теряют покупательную способность, в некоторых сферах растёт конкуренция, при этом есть часть заказчиков, которые считают, что из года в год при том же бюджете должна быть положительная динамика и без разницы в каком состоянии рынок услуг, какой спрос и конкуренция.

В моей ситуации большинство не увеличивают бюджеты, выполнять цели становится труднее особенно если они растут, через 3-4 года легче отказаться и взять другой проект, где ожидания приближены к реальности. Парадокс в том, что как только исполнитель уходит или его меняют, то заказчик может через определенный промежуток времени изменить ожидания узнав реальность от других исполнителей, пока у него есть исполнитель он не смотрит на реальность. Аналогичная ситуация и в наёмном труде, иногда легче сменить работодателя, чем просить повышение зарплаты, при этом, когда уйдете на вашу должность возьмут человека на более высокую зарплату и не факт, что он будет с более высокими навыками.

Ожидания и реальность инвесторов

Информации по инвестициям в последние годы стало кратно выше относительно периода, когда приходил в эту сферу и это логично. Стало больше аудитории, стало больше денег, стало больше контента.

В результатах преимущественно есть два варианта измерений: проценты и натуральные числа, блогеры использующие приемы маркетологов применяют один из вариантов в зависимости от ситуации.

Давайте рассмотрим мой пример:

• Мой портфель эксперимента «Копим капитал» вырос с 1 900 000 ₽ до 3 100 000₽ или на 1 200 000 ₽ за 2023 год. Какие мысли в голове после просмотра данных цифр?
• Портфель был пополнен на 605 000₽ и фактическая доходность 595 000 ₽. Сейчас должно быть меньше оптимизма относительно результатов.
• Мой портфель за 2023 год вырос на 30%. Уже меньше оптимизма особенно если новичок проецирует на свой капитал.
• Индекс Московской биржи за год вырос на 43.9%, пай на индекс TMOS или SMBX на 50.32%. Оптимизм уже скатывается в пессимизм, так как проиграли индексу.

Цифры, статистика, недосказанность некоторых фактов, отсутствие сравнений — сильная вещь для манипуляции мнением читающих

 

В целом доволен доходностью портфеля эксперимента, так как в нём не планировал держать акции на 100%, большая доля кэша и облигаций для снижения рисков, которая принесла не более 10% годовых (высокие ставки только последний квартал), есть иностранные акции, которые под блокировкой с 2022 года и они принесли меньше доходности.

В первом варианте без процентов новичок увидит существенный оптимизм, возможно прибыль больше его капитала в акциях. Во втором варианте он увидит больше адекватности, но все равно прибыль больше его портфеля. В третьем он уже расстроится, так как подсознательно проценты сравнивает относительно своего капитала. В четвертом увидим сравнение, скажет, что автор плохой инвестор и лучше год все активы держать в индексе.

Большинству презентовать доходность в процентах стоит только если они большие. Если капитал большой лучше озвучивать результаты относительно своей суммы. С 10% за год у инвестора с 100 000₽ капитала доход будет 10 000 ₽, с 10 миллионов ₽ — 1 миллион, что выше средней зарплаты по стране, в таком случае лучше озвучить: «мой портфель вырос на 1 миллионов ₽». Каждый блоггер использует разные методики в зависимости от того насколько выгодно в определенной ситуации и насколько умной он считает свою аудиторию.

Некоторые пытаются игнорировать инфляцию и покупательную способность капитала, так как это выгодно, другие идут дальше и дивиденды вычитают из стоимости покупки, чтобы в будущем показать ещё большие проценты :). Если это не фактор, увеличивающий ожидания новичков инвесторов который разобьется об реальность, то что? Увеличиваются ожидания и отклоняются от реальности все больше.

 

Почему всегда большинство будут недовольны результатами

 

Оценив ситуации в различных сферах, можно сделать субъективный вывод, что большинство людей недовольны результатами исполнителей или сервисов, при этом не особо стремятся их сменить. Степень недовольства преимущественно зависит от того насколько ожидания отклонились от реальности, отклоняются они в зависимости от данных, поступающих в голову, воображения и эмоциональности.

Нет предела идеалу, понимать реальность грустно, всегда хочется мечтать о достижении более высоких результатов, поэтому многие недовольны текущими или делают вид что недовольны, чтобы, по их мнению, простимулировать исполнителя.

Проблема современного общества в том, что ожидания выше реальности в большинстве случаев, отсюда массовое недовольство многими вполне нормальными результатами.

 

Мои результаты в инвестициях за 8 лет

 

   

В марте и июне 2020 года была погрешность, связанная со сплитом акций Chesapeake Energy Corp.

 

С каждым годом в инвестициях накапливались данные по сделкам. Брокеров, где открыты счета становилось больше, добавился фактор 2022 года, когда «принудительно» открыли счета у других брокеров. Чтобы точно оценить результаты и сделать выводы нужна нормальная аналитика, собирать статистику за 6-8 лет у всех брокеров и переводить в нормальный единый отчёт заняло бы сотни часов. Пытался вручную посчитать сколько заработал со сделок в акциях Газпрома, в итоге после «оцифровки» данных за пару лет потратив несколько часов оставил идею.

Не сможете улучшить то, чего не умеете измерить. Наличие графиков достижения определенных результатов позволяет управлять ожиданиями и приблизить их к реальности.

 

Мне было интересно узнать среднегодовую доходность инвестиций за весь срок. C помощью сервиса и пяти часов на выгрузку отчетов у брокеров узнал данную цифру.

Моя средняя доходность за 8 лет — 13.24% годовых

 

Ради интереса высчитал доходность индекса Московской биржи полной доходности начиная с 2016 года. Открыт для подписчиков и сравнил его доходность со своей. Стоит учитывать, что в начале своего пути инвестиций было меньше опыта, соответственно соревноваться с индексом было намного труднее, это аналогично тому, что если вначале своей рабочей карьеры сравнивать зарплаты со средней по стране, сфере и так далее, она будет меньше, но постепенно выравниваться и возможно обгонять в будущем по средним показателям за все время. Стоит признать, что долгосрочно индексы мало кому удается обгонять, просто пытаются не афишировать, показывать только выгодную для себя информацию читателю.

• 2016 — +29,97%
• 2017 — +9,11%
• 2018 — +16,99%
• 2019 — +31,31%
• 2020 — +13,10%
• 2021 — +14,52%
• 2022 — -30,63%
• 2023 — +48,48%

 

Средняя доходность индекса Московской биржи полной доходности за 8 лет — 17.71% годовых

 

Бумаги, принесшие больше всего прибыли: Яндекс, Русагро, Сбер-п ( P.s средняя по портфелю по текущему закупу, закрывал ИИС тип Б и переносил на новый ИИС аналогичные позиции).

            

Мой 2023 год в стратегиях автоследования

        2023 год был первым полным годом для меня в качестве автора стратегий автоследования. Изначально создавая стратегии, ставил себе цель обгонять доходность паев на индекс Московской биржи, давайте посмотрим, что получилось.

• Начинающий инвестор — 93,05%
• Потенциал роста — 72,98%
• Начинающий инвестор с комиссиями — 62,59%
• Пай TMOS — 50,48%
• Потенциал роста с комиссиями — 47,66%

 

Относитесь к расчётам с комиссиями как к ознакомительной информации, множество переменных от которых зависит результат. С комиссиями точнее выходит считать с попарным сравнением месяц к месяцу. Неделя к неделе имеет ознакомительный характер, так как идёт расчет комиссии на прибыль сравнивая неделю с предыдущей, что в реальных условиях неправильно, так как комиссия за результат вычитается в конце месяца.

Данное значение доходности минимально, в реальности будет больше на несколько процентов

 

Без комиссий обогнал индекс на 20-30%. С комиссиями в «Потенциал роста» наравне с паями, «Начинающий инвестор» обгоняет на 12%. Хорошие результаты? В процентах в «Начинающий инвестор» — да, в «Потенциал роста» — удовлетворительные, в головах подписчиков — зависит от ожиданий. Если смотреть сквозь призму сумм и прибыли, то

• Средний портфель в «Потенциал роста» — 95 078 ₽
• Средний портфель в «Начинающий инвестор» — 44 000 ₽

В этом случае заработок за год со среднего портфеля следующий:

• Потенциал роста" — 45 314 ₽
• «Начинающий инвестор» — 27 539 ₽

 

Большие суммы или нет решать только подписчикам согласно своим ожиданиям.

 

  Никогда не оценивайте трудно оцениваемую работу по прошлому, можно оценить другой тип работ по прошлому, поэтому к портфолио отношусь скептически и оно зависит от сферы услуг. Можно увидеть портфолио работ дизайнера и понять какой он специалист, строителя, но оценивать по портфолио и прошлым результатам автора стратегий, маркетолога и других специалистов, где на результат влияют тысячи факторов не стоит, надо смотреть на ход мыслей и стратегию.

Если хотите опровергнуть данный совет давайте приведу пример: представьте, что до января 2020 года маркетингом компании продающей маски и антисептики занимался неплохой специалист, но с ним не был продлен контракт так как результаты не устраивали ожидания руководства. Вы ничего не знаете в рекламе, не знаете инструментов, подаете свою кандидатуру на рассмотрение и теперь Вы исполнитель, сидите изображаете бурную деятельность, дальше приходит болезнь, продажи растут, показатели поднимаются в несколько раз благодаря ранее выстроенной инфраструктуре. Теперь можно во всех рекламных роликах и везде писать, как подняли в несколько раз показатели компании всего за полгода, самое главное не озвучивать факторы результата и скрыть тематику :). Это ваша заслуга? Конечно нет, удачно сложились обстоятельства и помог рынок, но теперь у вас есть в портфолио работа с отличные результатами, особенно если скрыть тематику, например неоднозначно описав сферу услуг компании. Магия чисел и никакого мошенничества.

В инвестициях трудно оценить результаты не смотря на различные факторы, результаты 2023 года разбалуют ожидания рядовых инвесторов. Управлять ожиданиями будет труднее, возможно пойдет информационный уклон на прошлые хорошие результаты. Попробуйте сейчас рассказать инвесторам, что доходность в следующем году на уровне 15% может быть очень хорошей, а возможно будет нулевой, они скорей всего откажутся от вас как исполнителя и выберут более красивые прогнозы.

Доволен ли результатами? В целом да, всегда делал приоритет на пополнение брокерских счетов излишками, чем на заработках с фондового рынка. Понимаю реалии и мне легче накопить капитал с помощью рабочей деятельности и карьеры, чем устраивать «бега по минному полю» на фондовом рынке в надежде выйти на капитал, который позволит закрыть базовые потребности без активной рабочей деятельности. Мечта, про накопить капитал и не работать абсурдна, больший капитал позволяет себя свободней чувствовать и выбирать рабочую деятельность приятней ориентируясь на деньги второстепенно.

Думаю, многим знакомая ситуация, когда выбирается работодатель и заказчик преимущественно условиями оплаты, с более низкой оплатой он бы никогда не был выбран, так как является проблемным для нервной системы. Деньги позволяют максимально беречь нервную систему и чувствовать себя более радостным, причем тут полный отказ работы не совсем понятно.

Часто такую цель ставят люди, которым на большой процент не нравится своя работа, при этом надо понимать реалии, что на работе из-под палки выйти на капитал в десятки миллионов ₽ будет трудно, зависимость между приятной работой и накоплением капитала огромна.

 

Не забывайте периодически переоценивать свои ожидания и смотреть на реальность без ожиданий, чтобы скорректировать их ;).



Вы можете просмотреть мои другие труды на Дзен -  dzen.ru/optimizerlife или в Телеграмме — t.me/optimizerlife