Те же грабли

Центробанк оставляет за собой возможность вновь выйти на рынок с валютными интервенциями, когда захочет и насколько захочет. Тогда что изменилось? Политика ЦБ стала более непредсказуемой, и только. Вряд ли это можно считать достижением. В среднесрочном периоде это скорее будет действовать в сторону повышения волатильности курса – спекулянты будут торопиться сыграть на его падении, пока не вмешался ЦБ. Как раз этого банк и пытался избежать.



ЦБР продолжает гнуть свою линию: он заменяет валютные интервенции на бирже валютными кредитами вне биржи. Можно ли называть это уходом Центробанка с валютного рынка? Вряд ли. Скорее просто модернизацией механизмов его присутствия. Но зато теперь ЦБ явным образом снял с себя ответственность за динамику валютного курса.

Новый механизм, запущенный в октябре, называется валютное РЕПО. Первые два аукциона (на 7 и 28 дней) провалились из-за отсутствия спроса со стороны банков (они взяли только 0,25 из представленных $3,5 млрд). ЦБ на треть опустил процентную ставку и снова выставил $3,5 млрд. Но его сегодняшние валютные РЕПО также провалились: банки взяли лишь 0,2 из $1,5 млрд на месячных аукционах и 0,01 из $2 млрд – на недельных.

( Читать дальше )

Всех приветствую.S&P500 опять пробил максимум, но сделал это без провокации, которую я ожидал. Попытки провокации были, но не достаточные для сильного движения выше. Сегодня ожидаю провокацию, после чего очередное обновление.1. RTS      
      РТС выполнил план стрелочки описанной во вчерашнем обзоре, тем самым подтвердив возврат в боковик. Сегодня жду движения к вновь образованной нижней границе, после чего движения к 109. Обновления минимума прошлой неделе быть не должно.2. EUR/USD:   
                     

( Читать дальше )

Последние несколько торговых сессий мы наблюдаем рост акций связанных с ураном (лат. Uranium ), которые в среднем прибавили 30-40% с середины прошлой недели. Напомним также, что самая низкая цена урана была неделю назад и равнялась около 28 $ за одну единицу. С чем же связан рост ураниевых акций?

Ответ прост, новость с Фукусимы о том, что есть небольшие возобновления работ на заводе, что в дальнейшем может создать и увеличить спрос урана. По статистическим данным, Япония потребляет около 11% мирового производства урана. Вспомним с вами, что в 2011 году произошла катастрофа на Фукусиме в связи с аварией на заводе и сильными негативными последствиями для окружающей среды.

Один негативный аспект для роста цен на уран, это недавняя находка месторождения этого материала в Китае, провинции Ксиньхуа. Находка составляет общую протяженность около 20 киллометров и увеличит общее мировое количество урана на 60%. Эта находка может превнести пресс цен вниз из за большого предложения, если не сейчас то в будущем.

( Читать дальше )

Комментарии в видео



( Читать дальше )

Здравствуйте, ниже будет несколько рекомендаций по торговле на рынке Форекс на 11.11.2014
 
На паре USDCAD цена откатилась в район уровня 1,13000 и образовала паттерн Внутренний бар. Похоже это сигнал к окончанию коррекции и возобновлению тренда вверх. В сделки рекомендуется входить по правилам паттерна.

( Читать дальше )

На страницах известного еженедельного журнала Der Spiegel вышла аналитическая статья, посвященная влиянию экономических санкций на Россию. Обозреватель считает, что их действие достаточно эффективно и может привести к разрыву всех экономических связей России с ведущими экономиками.

 


Экономические санкции против России действуют вопреки скептическим заявлениям в Европе. «Они действуют косвенно, но очень болезненно», — пишет обозреватель Der Spiegel Вольфганг Мюнхау. Более того Европе по всей видимости придется их усилить, что может привести к разрыву всех экономических связей России с остальным миром — сообщает investtalk.ru.


По словам Мюнхау, российский рубль стремительно падает после того, как Центробанк отпустил его в «свободное плавание». Однако это не единственная причина «проседания» курса. Большая опасность для российской экономики представляет геополитический фактор. После того как перемирие на востоке Украины практически сорвано, санкции по-видимому будут усилены, пишет обозреватель. «То, что сейчас происходит на рынках, является следствием европейских и американских санкций», — пишет Вольфганг Мюнхау и «альтернативы им пока нет», — добавляет он.

( Читать дальше )

Регулятор постепенно отходит от управления курса рубля напрямую: сегодня было объявлено об отмене «валютного коридора», до этого о лимитированнии  интервенций. Однако, не является ли это информационной войной по борьбе со спекулянтами?


Давайте разберемся. Если все, действительно, настолько радужно, как описывает ЦБ, то, формально, уже можно рассчитывать значение рубля, исходя из запланированного госбюджета и цены на нефть: В бюджете цена на нефть(на этот год, как минимум) заложена, как 100$ за баррель при курсе 37р за доллар, т.е 3700р, если теперь мы поделим на текущую цену на нефть (а это 82.02$ на 23.53, 10-го ноября), то, очевидно, доллар должен стоить 45,11р(равновесия цена), но это без учета внешнеполитических факторов, которые в настоящее время давят на РФ: санкции, ухудшение отношения с Америкой и Европой, а также внутриэкономические: такие, как сокращение ВВП, стагнация и т.д. Достаточно очевидно, что столь плохая обстановка должна добавить 1,2-1,8р к курсу доллара и мы получаем около 47р при худшем сценарии. При этом курс ЦБ на момент закрытия торгов 45.89р и продолжает падать(на открытии составит около 45.15р). Даже на фоне заявления президента РФ и ЦБ о борьбе со спекулянтами, действия которых якобы удешевляют рубль не могут добавить к рублю более 2р, как мы увидели во время сегодняшних торгов. Это наталкивает на мысль о том, что ЦБ перестраховался перед отказом от «валютного коридора» и провел интервенцию более, чем на заявленные 350млн$. Был ли это единичный случай или ЦБ стремится держать спекулянтов в напряжении на фоне непредсказуемости своих действий? На этот вопрос не смогут ответить даже «акулы» биржевой торговли. 

( Читать дальше )

Сегодня, на радость всей т.н. патриотической части общества, Путин заявил о дальнейшем ослаблении роли доллара и перспективах взаиморасчетов в юанях или рублях между РФ и КНР. Вроде все хорошо, даем достойный ответ санкциям и т.д. Но, самый банальный вопрос, который никак не могут понять люди: кто будет покупать за рубли? Что Россия может предложить миру, особенно после событий на Украине? Экономический рост ожидается на уровне статистической погрешности, инфляция выше планируемых показателей, рубль, медленно но верно, идет к отметке 50 рублей за доллар. 


Промышленность падает, износ основных фондов не менее 70%, долги субъектов РФ давно перевалили за трлн. рублей, ЗВР уже не превышают объем долга. Список можно продолжить. 


Как можно развивать производство в стране, где ставка ЦБ равна 9%? А все, что делает ЦБ и Минфин-это борьба с некой мифической инфляцией из-за перенасыщенности экономики ликвидностью… Хотя уровень монетизации экономики не более 45-48%. НЕвольно возникает ощущение, что страну ведут в новый 98-й год, ибо предпосылки очень похожи. Только вот проблема в том, что тогда был огромный задел еще советской экономики, который за эти 15 тучных лет профукали. И самое интересное, что обо всем этом КОММУНИСТЫ!!! предупреждали еще несколько лет назад. Что будет дальше-вопрос сложный, но все идет к тому, что произойдет символический повтор на 100-ую годовщину Октябрьской революции.
 

Производство в базовых отраслях выросло в сентябре на 2,2% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Основными факторами роста производства в базовых отраслях в сентябре стали увеличение объемов промышленного производства (на 2,8% г/г), стимулируемое импортозамещением, и рост производства в сельском хозяйстве (на 16,6%). Внутренний спрос оставался слабым, оборот розничной торговли вырос всего на 1,7% по сравнению с сентябрем 2013 года, а объем инвестиций сократился на 2,8%. 

 
ЦБ изменит курсовую политику. Банк России объявил о том, что ограничит объем суточных интервенций суммой в $350 млн., и, по всей вероятности, перемены на этом не закончатся. Эту меру необходимо будет дополнить «количественным ужесточением», особенно в том, что касается рефинансирования, предоставляемого под обеспечение нерыночными активами. 



Понижение целей. На фоне сокращения цен на нефть и возросших геополитических рисков российские банки и компании столкнулись с ужесточением бюджетных ограничений. Россия вынуждена выбирать для себя менее амбициозные экономические цели и сосредоточиться в большей мере на импортозамещении, нежели чем на инновациях.  

Источник: Sberbank CIB

В ходе саммита АТЭС «Сбербанк» подписал соглашения с Экспортно-импортным банком Китая, китайским Банком Харбина и Китайской корпорацией по страхованию экспорта и кредитов. Об этом говорится в сообщении организации.

Соглашение с Китайской корпорацией по страхованию экспорта и кредитов (SINOSURE) в размере $2 млрд направлено на расширение долгосрочного сотрудничества по финансированию проектов, связанных с поставками товаров и услуг из Китая, совместных инвестиционных проектов, проектов по локализации производства товаров китайскими компаниями и других видов сотрудничества в России, СНГ и других странах присутствия сторон.

С Экспортно-импортным банком Китая подписан ряд документов по финансированию торговли между Китаем и Россией.

Банки подписали следующие соглашения: Рамочное соглашение о кредитных линиях на общую сумму $2 млрд; Соглашение о кредите покупателям для финансирования оборотного капитала на сумму 3,1 млрд юаней; Индикативные условия финансирования для соглашения о кредите покупателям с целью кредитования поставок китайского оборудования для клиента «Сбербанка».

( Читать дальше )