Закон о банкротстве физлиц, который вступит в силу 1 июля, ждут и должники, и кредиторы. Из кого будет состоять основная масса банкротов? Как ни странно, вовсе не из просчитавшихся валютных ипотечников и не из жителей глубинки, набравших кредитов не пойми на что. Это будут финансово грамотные предприниматели из экономически активных регионов.

36-летний краснодарский предприниматель Алексей Амуров, несмотря на выбранный им опереточный псевдоним, оказался одним из немногих, кто решился рассказать «Деньгам» свой путь к личному банкротству — процедуре, которая официально заработает в России с 1 июля этого года.

Довольно долго у Амурова все было хорошо. Еще в 90-х изучал в одном из лучших вузов Краснодара бухгалтерию, юриспруденцию, маркетинг. Потом вместе с партнерами развивал компьютерный бизнес, обслуживал корпоративных клиентов по 1С в Краснодаре. Заодно по всей Кубани поставляли компьютеры и оборудование. Бизнес дал сбой в 2011 году. Чтобы удержать его на плаву, понадобился кредит, за которым предприниматель обратился в «Уралсиб». Он был давним проверенным клиентом банка еще с 2000 года: там были расчетные счета ООО и ИП бизнесмена, плюс его вклады. В 2008-м он там же погасил ипотеку. Разумеется, кредит в несерьезные 100 тыс. руб. в «Уралсибе» Алексей получил без проблем. Тот кредит он закрыл очень быстро. И сразу пришел за следующим. К потребкредиту в 650 тыс. руб. «Уралсиб» выдал Амурову в придачу кредитную карту на 100 тыс. руб. «Тогда банки практиковали открытие карт клиентам, у которых были вклады, счета. У нас ведь некоторые берут кредиты и часть денег кладут на вклад. Абсурд вроде, но тем не менее и я так делал. У меня были свободные средства, которые лежали в банке, и в то же время был потребительский кредит»,— вспоминает он.

Глава Банка Японии Харухито Курода настолько впечатлил иену своим заявлением о том, что ее ослабление для него является сюрпризом, что за одну только сессию валюта продемонстрировала уверенный рост в паре с долларом, чего не наблюдалось в столь краткие сроки уже пару лет. Добавил японке решимости и спич другого представителя регулятора, представившего аргументы против чрезмерного увлечения QE. Тахекиро Сато указал на опасность бесконечной скупки долговых бумаг центробанком, поскольку в результате у коммерческих банков пропадает возможность приобретать инструменты на долговом рынке. На этой почве развиваются проблемы с ликвидностью и повышенной волатильностью в доходности бондов.

Динамика курсов валют под воздействием монетарной экспансии, проводимой их ЦБ, в целом схожа. Сначала на рынке начинают все громче звучать разговоры о старте программы количественного смягчения тем или иным ЦБ, и это приводит к снижению доходности местных бондов. Затем, если старт программы уже дан, эта доходность устремляется вверх. Особенности, конечно, есть у каждой экономики, и для Японии, в частности, они обусловлены тем, что монетарные власти заняты диверсификацией портфеля GPIF. В пользу того, что QE как минимум не стоит расширять, говорят данные по ВВП за 1-й квартал. Если в Штатах наблюдалось снижение на 0,7%, то японский показатель в первом чтении продемонстрировал аналогичный рост, а во втором был улучшен до +1%. Если рынок начнет избавляться от долговых бумаг, разница между доходностью американских и японских сократится, следовательно, у доллара пропадет один из козырных тузов в рукаве.

 

Данные по розничным продажам в США, зафиксировавшие повышение индикатора на 1,2% по сравнению с апрельским уровнем, должны были оказать поддержку доллару, но какого-то сверхмощного прорыва не произошло. Вместе с другими неплохими макропоказателями первых весенних месяцев этот релиз позволил уменьшить негатив от ВВП 1-го квартала. Если первоначальная оценка засвидетельствовала снижение на 0,7%, то при пересмотре показатель оказался на полпроцента меньше, или 0,2%.

При этом экспертное сообщество, по данным Wall Street Journal, в большинстве своем ожидает смены монетарного курса Федрезерва в начале осени. С ними согласны и 55% игроков срочного рынка. Эти факторы также должны были сослужить хорошую службу доллару, но и они оказались недостаточными, чтобы сломить сопротивление евро.

Стойкость евро поистине удивительна. Ведь последние события, связанные с переговорами по Греции, явно не идут ему на пользу. Если страна все-таки объявит дефолт, несмотря на все заверения ее партнеров о том, что из состава еврозоны она не выйдет, надежность единой валюты попадет под сомнение. В чем же дело и почему основная пара не движется в том направлении, которое ей указывают и фундамент, и внешний фон? Полагаю, что дело в хедж-фондах, которые сбрасывают бумаги и выходят в кэш, чтобы пересидеть кульминацию «греческой трагедии» и дождаться конкретики со стороны американского регулятора. Процентное наполнение портфелей хедж-фондов наличной валютой удвоилось за последние пять лет и достигло 12%, а долговые бумаги, занимавшие раньше 62% в портфелях, теперь составляют лишь 18%.

В сегодняшнем обзоре мы рекомендуем обратить внимание на одну из крупнейших телекоммуникационных компаний в США – Centurylink (CTL). Эмитент может быть интересен как для консервативных инвесторов, ориентированных на получение дивидендных выплат, так и для более агрессивных игроков, рассчитывающих, прежде всего, на рост акций.

Согласно данным компании, Centurylink является третьим в США игроком по протяженности телекоммуникационных линий, оперируя в 37 штатах и уступая только таким гигантам как AT&T и Verizon. Помимо традиционных услуг телефонной связи, компания активно продвигает и более современные технологии – широкополосный интернет, облачные технологии, IP-телефония и прочее. Доходы от корпоративных клиентов составляют более 60% от выручки компании.

На текущий момент Centurylink является настоящим «денежным мешком». Дивидендная доходность составляет 6.6% – один из лучших показателей среди крупных компаний на всем рынке. Также CTL активно выкупает свои акции из свободного обращения, в 2014 году их число было уменьшено  почти на 3%. Тем самым, компания возвращает около 10% в год своим акционерам – очень высокий показатель для американских корпораций.

Подешевевшая нефть диктует свои правила - Саудовская Аравия открывает свой фондовый рынок для иностранных инвесторов. Теперь международные компании смогут принимать участие в торгах на бирже Tadawul и покупать акции присутствующих на ней компаний. Ограничения есть. В частности, право покупать акции получат только инвесторы, кандидатуру которых одобрят регулирующие органы. Установлен лимит на размер инвестиций. Например, закон запрещает иностранцам владеть более чем половиной акций местных компаний. 

Фондовый рынок Саудовской Аравии до настоящего времени считался единственным крупным рынком, закрытым для иностранных инвестиций.

P.S. По прогнозу от Citi, выручка Саудовской Аравии на фоне дешевой нефти упадет в 2015 году на 41%.

SIGM — обьем и рост. Акция на вотч и ждет сетапа.

ANTH — также есть рост, но мало обьема. Не уверен будет ли трейд или ситуация, но посмотрим.

Представляем вам набор книг на английском языке по высокочастотной торговле (High Frequency Trading).

Книги можно скачать у нас в группе Вконтакте.

Здесь есть описание к книгам, а также ссылки на amazon, где вы сможете прочитать отзывы к ним, и выбрать то, что вам подходит.

1. Flash Boys

Книга «Flash Boys» о высококачественном трейдинге и денежных махинациях XXI столетия. Майкл Льюис детально описал изменения в индустрии торговли и рассказал о первопроходцах трейдинга — Михаиле Малышеве и Сергее Алейникове. Книга — сплошное разоблачение мировых афер на фондовых биржах. Докопаться до истины Майклу Льюису помогли работники Уолл-стрит. Автор написал книгу не о рынке ценных бумаг, а о людях. Средний класс теряет сбережения из-за мошенников, которые проворачивают нелегальные операции на фондовом рынке Америки. Но мир не без честных людей. Программист Сергей Алейников и Брэд Кацуяма отказались от карьеры на Уолл-стрит и создали автономную биржу, куда не доберутся нечестные руки финансовых воротил. Биржа, где все люди равны и нет места воровству. Параллельно автор раскрывает информацию о случайных жертвах фондового рынка.

Знаете ли вы что-нибудь об Уолл-стрит или нет, работаете в сфере финансов или другой области, независимо от этого на вашу жизнь (прямо или косвенно) Уолл-стрит оказало сильное влияние.

Без сомнений, это одно из самых динамичных и широко известных мест в истории финансов. В этой статье мы снова освещаем интереснейшие факты о финансах и трейдинге.

46 процентов пенсионеров в Соединенных Штатах имеют менее чем 10,000 $ (наличные, недвижимость, авто) на момент смерти.

Одной из самых распространенных забот среди американцев является проблема отсутствия денег для комфортной жизни на пенсии. И по всей видимости, эти опасения небезосновательны.

Кризис в 2008 году обошелся Америке дороже чем План Маршала, Покупка Луизианы, Полет на Луну, кризис S&L, Корейская война, Новый курс, Война в Ираке, Война во Вьетнаме и бюджет NASA за все время вместе взятых.