The decade-long surge in foreign-currency reserves held by the world’s central banks is coming to an end.

Global reserves declined to $11.6 trillion in March from a record $12.03 trillion in August 2014, halting a five-fold increase that began in 2004, according to data compiled by Bloomberg. While the drop may be overstated because the strengthening dollar reduced the value of other reserve currencies such as the euro, it still underlines a shift after central banks — with most of them located in developing nations like China and Russia — added an average $824 billion to reserves each year over the past decade.

Beyond being emblematic of the dollar’s return to its role as the world’s undisputed dominant currency, the drop in reserves has several potential implications for global markets. It could make it harder for emerging-market countries to boost their money supply and shore up faltering economic growth; it could add to declines in the euro; and it could damp demand for U.S. Treasury bonds.

“It’s a big challenge for emerging markets,” Stephen Jen, a former International Monetary Fund economist who’s co-founder of SLJ Macro Partners LLP in London, said by phone. They “now need more stimulus. The seed has been sowed for future volatility,” he said.

Stripping out the effect from foreign-exchange fluctuations, Credit Suisse Group AG estimates that developing countries, which hold about two-thirds of global reserves, spent a net $54 billion of this stash in the fourth quarter, the most since the global financial crisis in 2008.

China, the world’s largest reserve holder, together with commodity producers contributed to most of the declines, as central banks sold dollars to offset capital outflows and shore up their currencies. A Bloomberg gauge of emerging-market currencies has lost 15 percent against the dollar over the past year.

1. FTI,H1. Ожидается разворот графика цены в области верхней трети снижающегося канала, после чего появится возможность открытия короткой позиции, при условии пробития линии отката.

 

2. TSLA,H1. Возможность входа в короткую сделку из зоны первой трети снижающегося канала, возникает при условии разворота графика цены и последующего пробития линии отката.

Риск менеджмент… Уххх! Что может быть интересней и увлекательней? 

Да, возможно тема «управления риском» не так интересна, как итоги важных футбольных матчей или заезд на спортивном болиде, но зато эта тема крайне важна для трейдеров, в частности для тех, кто хочет преуспеть в торговле дешевыми акциями.

Думаю, нет смысла напоминать, что более 90% трейдеров потеряет свои деньги, и не из-за того, что они не умеют выбирать акции, или не правильно находят точки входа/выхода. Большинство из них просто не знает, как защитить свои деньги и как не потерять всё за пару сделок. Нередко можно встретить истории о том, как бедолаги за раз теряют 20,30, 50(!!!) процентов за несколько дней – им незачем соболезновать, такие убытки полностью на их совести. Большие потери не должны быть частью вашего путешествия по бирже, убытки неизбежны, но только не фатальные для вашего депозита.

Как избежать плачевного результата и сохранить деньги для торговли акциями? Нужен правильный риск-менеджмент!

Сегодня индекс ММВБ торгуется в слабом плюсе, менее 1%. Индекс ММВБ растет с прошлой недели, пока рост рассматривается как коррекция вверх после падения в марте. Сегодняшний рост индекса ММВБ связан с повышением нефти, где ситуация остается сложной. Поскольку договоренности по Ирану должны снять эмбарго на экспорт нефти. Однако нет определенности по поводу действий США в отношении Ирана. С другой стороны ситуация на Ближнем Востоке, в Йемене остается тревожной и может выйти, из под контроля. А при негативном развитии ситуации на Ближнем Востоке, эксперты не исключают варианта распада Саудовской Аравии. Индекс ММВБ приближается к сильному уровню сопротивления 1700 пунктов, уровню Фибоначчи. От уровня 1700 пунктов можно ожидать обратного движения индекса ММВБ. Тем более, что многие на данной отметке предпочтут закрыть часть длинных позиций. Индикатор RSI пока дает нейтральные сигналы.

Всем доброго дня.

Сегодня я хочу вместе с вами рассмотреть всем известного и в тоже время невероятно загадочного эмитента «Сургутнефтегаз». На бирже торгуется два выпуска акций: обычка и префы. Последние традиционно известны тем, что стабильно платят высокие дивиденды. Компания загадочно тем, что до сих пор не известны их конечные владельцы, ходят слухи, что компания принадлежит Путину. Компания только недавно начала отчитываться по РСБУ, по МСФО не отчитывается.

Не так давно как раз вышла отчетность за 2014 год, чистая прибыль выросла в 3.5 раза и составила 892 млрд. руб. Ликвидные активы компании составили 1.843 трлн рублей, что на 80% выше показателя 2013 года. Для тех, кто не в курсе у компании денежная подушка долларовая составляет 30 млрд, поэтому компанию по статусу можно смело считать «банком». Как вы могли догадаться, такой феноменальный рост ликвида на балансе компании вырос за счет девальвации. Дивиденды за 2014 год планируются быть 1.8 и 8.2 рубля соответственно, что по префам получается 17% годовых. Драйвером роста еще было то, что акцию включили в индекс FTSE Emerging.

Как только ФРС оказалась у черты, где ей потребовалось бы перейти от словесных интервенций к делу, как тут же для облегчения ее участи испортилась статистика. Нет, мы, конечно, не можем утверждать, что данные по занятости заказаны со стороны ФРС. Но как-то это уж очень вовремя они подоспели. 

Еще раз, в тысячный раз скажем, ставка ФРС сегодня мало влияет на экономику США, и фактически она с 2008 года вообще не так важна, а имеет лишь номинальное значение. В условиях, когда США раздули баланс ФРС до более чем 4 трлн долларов с помощью программ QE, простое кредитование и соответственно ставка ФРС для банков перестала быть основным источником долларов. Основная часть долларов напечатано не посредством кредита со стороны ФРС, а посредством выкупа активов. Поэтому повышение ставки почти никак не повлияет на объем свободной ликвидности.  В банковской системе США сейчас денег хоть залейся, одних только остатков КЭШа на конец марта было 2,8 трлн долларов, причем этот КЭШ уже годами лежит фактически мертвым грузом с фактической доходностью 0%.  

На сайте московского отделения организации «Опора России» начался сбор подписей за отмену закона о торговом сборе, который должен быть введен в Москве с 1 июля этого года. Предприниматели считают, что инициатива властей ухудшит положение малого бизнеса и не принесет особых поступлений в казну.

«Предпринимательское сообщество в столице крайне обеспокоено введением дополнительного бремени для малого бизнеса. Не секрет, что в настоящее время ситуация в российской экономике очень сложная, значительно падает покупательская способность населения, малый бизнес находится на грани выживания, и введение любых новых дополнительных сборов ухудшит и без того тяжелое положение предпринимателей в Москве», — говорится в документе, поддержать который предлагается на сайте организации.

Глава столичного отделения «Опора России» Александр Жарков считает, что введение нового налога может привести к социальному взрыву в Москве, поскольку, с одной стороны, спровоцирует рост цен на товары первой необходимости, а с другой — приведет к увеличению безработицы.

Копипаста. Больше тут www.sostav.ru/publication/ishchem-vykhod-mediastrategiya-v-krizis-15832.html 

Экономический контекст

Кризис 2014-2015 годов отличается от предыдущих своей природой и имеет глубокие предпосылки. Являясь системным, он представляет собой следствие выбора модели роста отечественной экономики, которая основана на освоении сырьевой ренты, и недостаточности усилий в области ее диверсификации. Взаимные санкции между Россией и странами Запада, а также падение цен на нефть на 45%, произошедшее во втором полугодии 2014 года, лишь усилили кризисные процессы.

«Учитывая глубину и системность данных процессов, спровоцировавших нынешний кризис, можно смело говорить, что он не будет преодолен так же быстро, как кризисы 1998 и 2008 годов. До возврата к привычному потреблению пройдет, как минимум, 2-3 года, в течение которых игрокам рынка придется максимально адаптировать свой бизнес, а именно ассортиментную и ценовую политику, а также коммуникационную и медиастратегии», – говорит Ольга Шигорина, исполнительный директор BrandScience.