Новости рынков | Fix-Price МСФО 3кв 2023г: выручка увеличилась на 6,3% г/г до 66,1 млрд руб, чистая прибыль увеличилась на 6,4% г/г до 7,4 млрд руб

ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 3 КВАРТАЛ 2023 ГОДА

Выручка увеличилась на 6,3% г/г до 74,5 млрд рублей

— Розничная выручка увеличилась на 6,3% г/г до 66,1 млрд рублей
— Оптовая выручка выросла на 6,0% г/г до 8,4 млрд рублей

• В 3 квартале 2023 года динамика LFL продаж составила -2,8% г/г на фоне эффекта высокой базы прошлого года и осторожного потребительского поведения

•В отчетном квартале Компания открыла 123 магазина (с учетом закрытий, а также включая 19 франчайзинговых магазинов); общее количество магазинов на конец отчетного периода достигло 6 162. Некоторое замедление темпов открытия новых магазинов обусловлено решением Компании сместить сроки открытий магазинов на традиционно более прибыльный четвертый квартал

• Общая торговая площадь магазинов увеличилась на 27,2 тыс. кв. м (+13,1% г/г) и составила 1 335,4 тыс. кв. м

• В 3 квартале 2023 года количество зарегистрированных участников программы лояльности Fix Price выросло на 0,8 млн и достигло 24,8 млн человек (+21,5% г/г). Доля покупок с картой лояльности увеличилась на 5,0 п.п. и составила 61,4% от общего объема розничных продаж. Средний чек по покупкам, совершенным с картой лояльности, в 1,9 раза превысил средний чек покупателей, не использующих карту

• Валовая прибыль увеличилась на 11,0% г/г до 25,2 млрд рублей. Валовая маржа выросла на 143 б.п. г/г и составила 33,9% благодаря эффективному управлению ассортиментом и товарными категориями, увеличению доли непродовольственных товаров и положительному влиянию результатов деятельности Компании в Казахстане и Беларуси

• Отношение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов (SG&A) без учета расходов на LTIP3 и износ и амортизацию (D&A) к выручке составило 15,0% по сравнению с 14,1% годом ранее за счет роста расходов на персонал, банковские комиссии, рекламу, ремонт и техобслуживание, а также эффекта отрицательного операционного рычага, что было частично нивелировано сокращением расходов на аренду, охрану и прочих расходов

• Скорр. EBITDA4 по МСФО (IFRS) 16 увеличилась на 8,0% г/г и составила 14,2 млрд рублей. Рентабельность по скорр. EBITDA увеличилась на 29 б.п. и достигла 19,0%

• EBITDA по МСФО (IFRS) 16 увеличилась на 5,8% г/г до 13,9 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA практически не изменилась и составила 18,7% в связи с тем, что рост валовой маржи был частично нивелирован увеличением SG&A расходов (за вычетом расходов на D&A)

• Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 6,4% г/г до 7,4 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли выросла на 1 б.п. г/г и составила 10,0%

• В 3 квартале 2023 года капитальные затраты снизились до 2,1% от выручки по сравнению с 2,6% в 3 квартале 2022 года на фоне сокращения инвестиций в логистическую инфраструктуру, что было связано с плановым завершением активного строительства распределительных центров, которое было начато в 2022 году


ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА

• Выручка увеличилась на 4,1% г/г до 210,2 млрд рублей

— Розничная выручка увеличилась на 4,1% г/г до 186,2 млрд рублей
— Оптовая выручка выросла на 4,2% г/г до 24,0 млрд рублей

• Динамика LFL продаж составила -5,3% • За 9 месяцев 2023 года количество чистых открытий составило 499, включая 437 магазинов под управлением Компании и 62 франчайзинговых магазина

• За 9 месяцев 2023 года общая торговая площадь магазинов сети увеличилась на 110,0 тыс. кв. м до 1 335,4 тыс. кв. м • Количество зарегистрированных участников программы лояльности выросло на 3,0 млн и достигло 24,8 млн человек. Доля покупок с картой лояльности составила 62,4% от общего объема розничных продаж

• Валовая прибыль увеличилась на 6,3% г/г до 70,4 млрд рублей. Валовая маржа выросла на 69 б.п. г/г и составила 33,5%

• Отношение SG&A расходов без учета расходов на LTIP и D&A к выручке составило 15,5% по сравнению с 13,9% годом ранее за счет эффекта отрицательного операционного рычага и высокой конкуренции на рынке труда

• Скорр. EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составила 38,3 млрд рублей по сравнению с 39,1 млрд рублей за 9 месяцев 2022 года. Рентабельность по скорр. EBITDA составила 18,2%

• EBITDA по МСФО (IFRS) 16 составила 37,5 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA — 17,8%, в связи с тем, что рост валовой маржи был нивелирован увеличением SG&A расходов (без D&A)

• Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 124,0% г/г до 27,1 млрд рублей. Рентабельность по чистой прибыли выросла до 12,9% по сравнению с 6,0% за 9 месяцев 2022 года

Дмитрий Кирсанов, Генеральный директор Fix Price:

В дальнейшем мы намерены продолжить активную экспансию сети, соблюдая баланс роста и прибыльности. Несмотря на то, что план открытий в отчетном периоде был несколько смещен в сторону более высокодоходного четвертого квартала, годовой прогноз по чистым открытиям на уровне 750 магазинов остается неизменным.

В третьем квартале мы увидели поквартальное улучшение LFL показателей на фоне ускорения роста оборота розничной торговли в России. Однако население по-прежнему отдавало предпочтение крупным покупкам в непродовольственных категориях ввиду ослабления рубля и инфляционного давления.

Горжусь тем, что за последний год нам удалось привлечь около 4,5 млн новых участников программы лояльности, и в результате общее количество держателей карт перешагнуло отметку в 25 млн человек. 

Ситуация на рынке труда остается высококонкурентной, и мы ожидаем, что расходы на персонал продолжат оказывать давление на рентабельность бизнеса в среднесрочной перспективе.

Так, в ноябре этого года пройдет внеочередное собрание акционеров, на которое будет вынесен вопрос редомициляции в Казахстан, а 16 сентября ГДР Fix Price получили листинг на международной бирже Астаны AIX. Мы надеемся, что это поможет диверсифицировать структуру акционеров и потенциально будет способствовать росту ликвидности ценных бумаг Компании.

Одним из приоритетов для нас остается вопрос дивидендов. Fix Price сохраняет приверженность возврату к выплате дивидендов и сейчас активно прорабатывает возможные опции, которые, принимая во внимание регуляторную среду, учитывали бы интересы всех акционеров».



ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

По состоянию на 30 сентября 2023 года общее количество магазинов достигло 6 162, увеличившись на 12,8% г/г. Доля франчайзинговых магазинов не изменилась и составила 11,1% от общего количества магазинов сети

В 3 квартале 2023 года Компания закрыла 40 магазинов под собственным управлением, по сравнению с 27 магазинами в 3 квартале 2022 года, в связи с продолжением работы над улучшением условий аренды

В 3 квартале 2023 года динамика LFL продаж составила -2,8% г/г в связи с продолжающимся эффектом высокой базы прошлого года. Также на фоне резкого ослабления курса рубля население отдавало предпочтение крупным покупкам в непродовольственных категориях. LFL средний чек вырос на 2,5%, в то время как динамика LFL трафика составила -5,1%

Доля продуктов питания в розничных продажах продолжила нормализоваться и составила 25,8% по сравнению с 27,2% в 3 квартале 2022 года и 27,9% в 3 квартале 2021 года, когда продажи товаров первой необходимости резко выросли на фоне формирования запасов со стороны населения. Соответственно, в 3 квартале 2023 года доля непродовольственных товаров выросла и составила 44,5% от общего объема розничных продаж по сравнению с 42,7% в 3 квартале 2022 года. Спрос на дрогери (товары личной гигиены и бытовой химии) остался высоким благодаря эффективному управлению ассортиментом, и в результате доля этой категории выросла до 27,9% от общего объема розничных продаж по сравнению с 26,4% в 3 квартале 2022 года.




ir.fix-price.com/ru/investors/results_center/