Облигации суборды ВТБ

swipe
Погашенные облигации
Купить облигации
Купить в Финаме Купить в БКС Мир Инвестиций
Я эмитент
  2. Аватар Йолли Пукинен
    Йолли Пукинен, Это все же похоже на форс мажор. Сейчас нет контактов с биржами, но и в валютных субордах например втб, то же не лучше, 3 год...

    Genri506, откуда вы взяли информацию про три года? Они в марте восстановили все выплаты, а выплат не было только в 2023 году. Ну понимаете, вы же не можете утверждать, что сможете обойти индекс на горизонте 10 лет? Понятно, что это возможно, например вы обошли его на 5%, потом купили и держите)
    Ответить 0
  3. Аватар Genri506
    Genri506, у нас больше нет нормальной возможности инвестировать в иностранные акции) зачем с ними сранивать? Я срванивал с индексом полной д...

    Йолли Пукинен, Это все же похоже на форс мажор. Сейчас нет контактов с биржами, но и в валютных субордах например втб, то же не лучше, 3 года нет купонов. Так что индекс, это просто средняя температура по больнице.
    Если брать доходность за 10-20 лет с учетом всего что обычно работало эти 10-20лет, то евробонды крепкий середняк.
    Ответить 0
  4. Аватар Йолли Пукинен
    Йолли Пукинен,
    Индексы акции, против индекса облигаций? Разве что так тогда корректно сравнивать. И все же не соглашусь с вами. Как раз вал...

    Genri506, у нас больше нет нормальной возможности инвестировать в иностранные акции) зачем с ними сранивать? Я срванивал с индексом полной доходности Мосбиржи.
    Ответить 0
  5. Аватар Genri506
    Genri506, по одиночке да, я смотрю на индексы и только РФ. Сравнивать с nasdaq как и с битком никакого смысла нет.

    Йолли Пукинен,
    Индексы акции, против индекса облигаций? Разве что так тогда корректно сравнивать. И все же не соглашусь с вами. Как раз валютные бонды есть резон сравнить с зарубежными биржами, а возможно и с нашими топовыми акциями «пучком», с учетом и дивдоходности. Процентов 90 покупок акций идет в одних и тех же эмитентов.
    Ответить 0
  6. Аватар Йолли Пукинен
    Йолли Пукинен,
    Многие акции обогнали еврооблигации в доходности за последние 10-20, да биткоин, не к ночи будь помянут то же. Хотя он навер...

    Genri506, по одиночке да, я смотрю на индексы и только РФ. Сравнивать с nasdaq как и с битком никакого смысла нет.
    Ответить 0
  7. Аватар Genri506
    «для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай»

    вот уж где «аж целый список некрутости»

    Я при принятии решен...

    Йолли Пукинен,
    Многие акции обогнали еврооблигации в доходности за последние 10-20, да биткоин, не к ночи будь помянут то же. Хотя он наверно не в счет.
    Ответить 0
  8. Аватар Genri506
    Йолли Пукинен07:53
    Почему цены снижаются на замещёнки?
    Ну а с субордами ВТБ еще и навес после переезда, и риск списания/остановки выплат который многих нервирует.


    Ну и то что ВТБ по своим новым, замещенным бумагам может и просто не платить, если не хочет. Уникальная бумага, в ней кидок на купоны прописан уже изначально.
    Ответить 0
  9. Аватар Йолли Пукинен
    Йолли Пукинен, зачем спорить с камнем?

    Juan Gores, мне интересно: он тролит меня или на самом деле так думает.
    Ответить 0
  10. Аватар Йолли Пукинен
    Почему цены снижаются на замещёнки?

    PP PP, лучше всего это объяснили в одном из эфиров на Youtube Финама — раньше, когда рынок был открытым, происходило так: иностранные инвесторы, занимали деньги у себя под низкую ставку и на нашем рынке покупали валютные инструменты с фиксдоходностью, и на разнице между ставками зарабатывали. Сейчас этого арбитража денег нет, поэтому спрос на инструменты с валютной доходностью сильно снизился. Да и в резкое падение рубля слабо верят при такой ставке. А вот что будет после опускания ставки — большая интрига) Поэтому дальние выписки замещаеек сильно в цене на падают.

    Ну а с субордами ВТБ еще и навес после переезда, и риск списания/остановки выплат который многих нервирует.
    Ответить 0
  11. Аватар Juan Gores
    «для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай»

    вот уж где «аж целый список некрутости»

    Я при принятии решен...

    Йолли Пукинен, зачем спорить с камнем?
    Ответить 0
  12. Аватар Йолли Пукинен
    «для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай»

    вот уж где «аж целый список некрутости»

    Я при принятии решения о том, стоит инвестировать в ту или иную категорию инструментов опираюсь на историческую доходность. За последние и 10 и 20 лет никто не обошел еврооблигации по рублевой доходности. Ни акции, ни рублевые облигации, ни вклады, ни недвижимость, ни золото. С недвижимостью расчет самый сложный, потому что возможности реинвестирования дохода обратно в недвижимость ограничены.

    Субординированные облигации как и все банковские суборда находятся под риском списания при недостаточности капитала. Премия за этот риск на текущий момент очень большая. Предпочитая валютный инструмент рублевому я исхожу из того, что если при 21 ставке у нас курс рубля 97, то при 10 ставке он может быть 110-120, а то и выше. Ровном потому, что денежная масса за 2 года выросла существеннее чем экономика, по последним данным что я видел с февраля 2022 по октябрь 2024 на 66%. А если при каких то обстоятельствах будут сняты ограничения на валютные операции и спрос на валюту вернется на до СВОшный уровень, то и 200 рублей за доллар про которые говорил Костин не будут невозможными.

    А что касается ликвидности — объем торгов RU000A1082Q4 около 40 млн в день. Вам надо больше?
    Ответить 0
  13. Аватар Lenina Street Bets
    Lenina Street Bets, как и любое другое добро «в случае потенциального шухера». В моменты обвалов ликвидности в большинстве бумаг нет. Спекул...

    Йолли Пукинен, я тебе аж целый список некрутости субордов ВТБ накатал, а у тебя хватило мозгов лишь выщипать слово «шухер» из контекста и поспорить неизвестно с кем.
    Ответить 0
  14. Аватар Йолли Пукинен
    Йолли Пукинен, для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай, кому ты будешь продавать это «добро» в случае по...

    Lenina Street Bets, как и любое другое добро «в случае потенциального шухера». В моменты обвалов ликвидности в большинстве бумаг нет. Спекулировать на облигациях это редкий способ изощрения.
    Ответить 0
  15. Аватар Lenina Street Bets
    Lenina Street Bets, если не понимаете в чем разница между замещающими облигациями и ОФЗ, то нет точно нет смысла рисковать

    Йолли Пукинен, для начала изучи разницу и специфику субордов, посмотри в стакан и продумай, кому ты будешь продавать это «добро» в случае потенциального шухера.
    Ответить 0
  16. Аватар Йолли Пукинен
    Genri506, ну а смысл вообще думать об этом и брать на себя риск? Pади небольшой премии к ОФЗ? Да и премии как таковой нет, ибо колл-оферта и...

    Lenina Street Bets, если не понимаете в чем разница между замещающими облигациями и ОФЗ, то нет точно нет смысла рисковать
    Ответить 0
  17. Аватар Lenina Street Bets
    Согласен с преведущем постом, и вообщем считаю данную проблему насосанной из пальца хозяев банка. Причем с нехорошей целью. Все эти вопросы ...

    Genri506, ну а смысл вообще думать об этом и брать на себя риск? Pади небольшой премии к ОФЗ? Да и премии как таковой нет, ибо колл-оферта и погашение разные вещи. К тому же дичайший неликвид.
    Ответить 0
  18. Аватар Juan Gores
    Juan Gores, рассеятся когда будет H1.1 — 7+, как РСХБ, скажем. А сейчас небольшой позитив, падение пока прекратилось и наметился рост, на 1 ...

    Олег Фоминок, Пьянов заявил, что у них по группе он больше 6 сейчас.
    Ответить 0
  19. Аватар Олег Фоминок
    Ну вот и тревоги Фоминка рассеялись…

    Juan Gores, рассеятся когда будет H1.1 — 7+, как РСХБ, скажем. А сейчас небольшой позитив, падение пока прекратилось и наметился рост, на 1 окт. Н1.1 — 5.386., было на 1 сент. — 5.311. На фоне непрерывного падения в течение года пока не слишком весомо, но хочется верить.
    Ответить 0
  20. Аватар jin
    ВТБ перенес с 16 октября на 21 октября завершение размещения дополнительного выпуска локальных облигаций, замещающих «вечные» субординированные евробонды банка.
    Первый этап замещения бессрочных субординированных евробондов ВТБ завершил в начале июня. Банк разместил локальные облигации на $1,68 млрд, заместив почти 75% выпуска, первоначальный объем которого составлял $2,25 млрд. Оплатить облигации при размещении можно было как евробондами соответствующего выпуска, так и уступкой прав. Замещающие облигации номинированы в долларах, все выплаты по таким бумагам производятся в рублях по курсу ЦБ РФ на дату платежа.


    ____________________________________________________________
    Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds
    Ответить 0
  21. Аватар Nordstream
    Рублификации валютных субордов ВТБ пока препятствует ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15% - Дмитрий Пьянов — ИФ

    Планы «рублификации» валютных субординированных облигаций ВТБ в этом году, скорее всего, реализовать не удастся: препятствием выступает регулирование ЦБ, который сейчас запрещает регистрацию и выпуск субординированных инструментов в рублях по ставке выше 15%, заявил «Интерфаксу» первый зампред банка Дмитрий Пьянов.

    «При ключевой ставке в 19%, у которой еще и есть потенциал к повышению, и желании иметь инструмент „КС+“ невозможно предложить интересную доходность в рублях. А мы считаем, что наши инструменты должны оставаться привлекательны. Поэтому с большой вероятностью „рублификации“ в 2024 году не будет», — заявил Пьянов.


    t.me/ifax_go



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
    Ответить 0
  22. Аватар Juan Gores
    Ну вот и тревоги Фоминка рассеялись…
    Ответить 0
  23. Аватар Genri506
    Согласен с преведущем постом, и вообщем считаю данную проблему насосанной из пальца хозяев банка. Причем с нехорошей целью. Все эти вопросы с капиталом решаются за пару недель, когда этого хотят те кто контролируют втб, я не про государство конечно.
    Ответить 0
  24. Аватар Fёdor
    Коммерсант покрыл вопрос с базовым капиталом. Из важного — Пьянов дал комментарий свежий, что риска субордам нет. Также он сказал что достаточность остановится на этом уровне, дальше снижаться не будет, видимо процесс интеграции Открытия закончен и дальнейшие планы роста соответствуют такой цели.
    Все снижение по словам топов ВТБ вызвано присоединением Открытия, активы двигаются в ВТБ, а капитал не успевает.
    Варианты там же в статье названы — закинуть прибыль в базовый капитал, на это надо при необходимости 3 недели на аудит и потом время на согласование в ЦБ. В срочной ситуации считаем месяц на все. То есть если припекает, ВТБ может прибыль за первые полгода подтвердить аудиторским заключением и поднять базовый капитал. Там несколько сот млрд рублей. Если можно вдруг их все закинуть то это +30% к базовому капиталу (он 1,1 трлн по памяти).
    Вобщем риск есть но способов работы с ним полно, ВТБ надо прям захотеть кинуть нас чтобы тут что то криво пошло для субордов ИМХО. Не верю в такое
    Но как обычно журналисты про допку рассуждают )) facepalm.jpg )
    www.kommersant.ru/doc/7197820?from=doc_lk
    Ответить 0
  25. Аватар Олег Фоминок
    А что скажет Dr. Фоминок?, базовый капитал уже впритык к 5,1. Может пора убегать пока дают?

    Juan Gores, советов вроде продавать/не продавать не даю. Констатирую факт, на 1 сент. фактический показатель H1.1 составил 5,311. Снова снизился, но темп снижения значительно замедлился, H1.1 был 5,399 (1 авг.), а до этого 5,792 (1 июля). Как знать, может остановятся.
    Ответить 0
  26. Аватар Juan Gores
    Juan Gores, ну если страх из за достаточности капитала, то думаю есть риск, достаточность 5,3 но ВТБ же это все видит, там не дебилы сидят) ...

    Fёdor, ну в теории все разумно говорите
    Ответить 0

суборды ВТБ

Создали специальный форум для обсуждения Субординированных облигаций ВТБ

Условия выпуска можно найти тут www.vtb.ru/ir/shares/funding/
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:

Новости суборды ВТБ

Поиск
A...
A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z А Б В Г Д Е Ж З И К Л М Н О П Р С Т У Ф Х Ц Ч Ш Щ Э Ю Я 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 ....

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги