Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕвроТранс — Дивы 2022г: 6,07 руб. Отсечка 01.07.2023г. Прибыль мсфо 2022г: 1,746 млрд руб (+214% г/г). Прибыль рсбу 1 кв 2023г: 176,58 млн руб (+171% г/г)
ЕвроТранс (сеть АЗС «Трасса») – рсбу/ мсфо
Номинал 0,05 руб
106 000 000 + 106 000 000 (09.01.2023) = 212 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jYb4IpQ2kkSys-AAYUPYo-AQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=k1GIX8KtBkCAzH6C1M1ndA-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38758&type=1
Общий долг на 31.12.2019г: 23,441 млрд руб/ мсфо 24,994 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 26,014 млрд руб/ мсфо 26,688 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 29,456 млрд руб/ мсфо 33,369 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 32,653 млрд руб/ мсфо 39,926 млрд руб
Общий долг на 31.03.2023г: 36,107 млрд руб
Выручка 2019г: 33,962 млрд руб/ мсфо 33,877 млрд руб
Выручка 2020г: 36,032 млрд руб/ мсфо 35,975 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 34,485 млрд руб
Выручка 2021г: 49,043 млрд руб/ мсфо 48,928 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 6,969 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: __________ руб/ мсфо 14,600 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 31,320 млрд руб/ мсфо 31,236 млрд руб
Выручка 2022г: 53,145 млрд руб/ мсфо 61,487 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации ЕвроТранс
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ЕвроТранс1 | 1.0 | 28.9% | 0.91 | 89.71 | 11.1 | 2.59 | 2025-01-15 | |
| ЕвроТранс2 | 1.1 | 30.0% | 1.01 | 87.7 | 11.01 | 8.44 | 2024-12-30 | |
| ЕвроТранс3 | 2.2 | 34.7% | 1.57 | 76.86 | 11.18 | 10.81 | 2024-12-24 | |
| sЕвТран2P1 | 6.2 | 29.9% | 3.07 | 69.5 | 13.97 | 4.19 | 2025-01-13 | |
| sЕвТрнс2P2 | 6.3 | 29.3% | 3.08 | 70.44 | 13.97 | 11.64 | 2024-12-28 | |
| ЕвроТранс4 | 4.8 | 0.0% | - | 93.5 | 12.33 | 0 | 2025-01-10 | |
| ЕвроТранс5 | 4.8 | 26.8% | 2.84 | 103 | 20.55 | 8.22 | 2025-01-10 |
-
ЕвроТранс: первый годовой отчёт в истории компании, и сразу топ!
АО «ЕвроТранс» успешно разместил третий выпуск биржевых облигаций.
🚗 ЕвроТранс — динамично развивающаяся компания, которая осуществляет продажу всех марок топлива под брендом «ТРАССА» в Московском регионе, а также устанавливает на свои АЗК станции быстрой зарядки для электромобилей, которые станут для компании драйвером роста бизнеса в долгосрочной перспективе в виду высокой маржинальности данного сегмента.
🧮 В феврале этого года компания успешно завершила размещение сначала второго облигационного выпуска (RU000A105TS5) объёмом 3 млрд руб. и погашением 24 января 2026 года, а затем в мае увидел публичный свет и третий облигационный выпуск (RU000A1061K1) объёмом 5 млрд руб. и погашением 14 марта 2027 года. Ставка ежемесячных купонов составляет 13,4% и 13,6% годовых для второго и третьего выпусков, а текущая доходность бумаг оценивается на уровне 13,3% и 13,9% соответственно, что предполагает премию к ОФЗ в размере 4,5%-5,0%.
Напомню, что у компании инвестиционный рейтинг A-(RU) от агентства АКРА, и на российском фондовом рынке сейчас крайне мало бумаг с таким рейтингом и столь вкусной премией.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ЕвроТранс выходит на финишную ТрассуЕвроТранс — компания, которая управляет сетью универсальных автозаправочных комплексов в Москве и Московской области под брендом ТРАССА. Не так давно они выпустили годовой отчет (https://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38758&type=2), а до этого успешно разместили 3 выпуска облигаций с доходностью 13-14% годовых общим объемом в 11 млрд рублей.
Посмотрим, что там может быть интересного для держателей бондов.
Всегда интересно, как оценивает свою инвестиционную привлекательность сама компания (свои преимущества)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет МСФО компании ЕвроТранс. Три выпуска облигаций на размещении за полгода
Компания «ЕвроТранс» (заправки под брендом «Трасса») опубликовала отчетность за 2022 год по МСФО, согласно которой:
— выручка в годовом выражении увеличилась на 26,4% до 61,9 млрд р.,
— показатель EBITDA вырос на 109,3% (г/г) до 5,6 млрд руб.
— рентабельность по EBITDA в 2022 году подросла до 9,1% против 5,5% в 2021 году.
Позитивная динамика связана с активным развитием компании. В 2022 году основные активы были выкуплены ООО «Газпромбанк Лизинг» и переданы «ЕвроТрансу» в рамках договора лизинга сроком на 10 лет. Таким образом, краткосрочный долг, был заменен долгосрочными арендными обязательствами. За год вырос собственный капитал через на 10 млрд руб. Все это в совокупности оказывает позитивное влияние на кредитоспособность компании.
Однако, долговая нагрузка компании повышена: совокупный долг по состоянию на 31 декабря 2022 года составлял 31,4 млрд руб., при этом 22,9 млрд руб. приходилось на арендные обязательства, 7,7 млрд руб. — на кредиты и займы, 0,8 млрд руб. — на долговые бумаги. Отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу к EBITDA в 2022 году снизилось с 9,2х до 5,5х. После этого компания разместила 2 выпуска облигаций:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Евротранс готовит IPO?
🏛 Не так давно мы с вами обсуждали, как «ЕвроТранс» успешно разместил второй выпуск биржевых облигаций, и теперь компания активно готовится к IPO.
💼 В продолжение этой темы спешу отметить, что российский ЦБ 17 апреля 2023 года принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций АО «ЕвроТранс», размещаемых путем открытой подписки.
💪 В конце прошлого года в рамках подготовки к дебютному облигационному выпуску менеджмент «ЕвроТранс» анонсировал планы по проведению IPO на Мосбирже во второй половине 2023 года, и вот теперь компания шаг за шагом идет к поставленной цели, что не может не радовать.
Лично я всегда приветствую выход эмитентов на биржу, поскольку считаю, что чем больше компаний торгуется на рынке, тем лучше можно диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
📊 Что касается непосредственно главной темы нашего сегодняшнего разговора, то бизнес «ЕвроТранса» динамично развивается и подвержен низкой цикличности спроса на бензин и дизельное топливо, учитывая гигантское количество автотранспортных средств в Московском регионе, где компания ведет свою операционную деятельность.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
ЕвроТранс зарегистрировал дополнительный выпуск акций, компания планирует провести IPO
Банк России 17.04.2023 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций публичного акционерного общества «ЕвроТранс» (Московская область), размещаемых путем открытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-80110-H.
cbr.ru/rbr/insidedko/doc/?id=35260
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отыграть назад. Первичный рынок розничных облигаций в 1 квартале 2023 года
Начало года выдалось удачным для рынка ВДО: объемы размещений выросли, доходности упали, а новых дефолтов в секторе не происходило. Какие еще рыночные тенденции можно отметить?
— Объём размещений за квартал составил 8,8 млрд рублей, что близко к объёмам 2021 года и больше наших прогнозов;
— Крупные инвестиционные компании закрепились как постоянные участники высокодоходного сегмента, в 1 квартале на их долю пришлось около 40% первичных размещений;
— В первом квартале укрепился тренд на длительные размещения эмитентов с наивысшими для сегмента рейтингами. Однодневное размещение, как и сбор всего объёма через книгу заявок, перестали быть нормой;
— Весь первый квартал наблюдалось снижение доходностей в сегменте. Больше остальных снизились доходности в самых низких рейтинговых группах, что приводит к снижению покрытия рисков доходностью.
Подробнее, в нашем материале по ссылке https://t.me/probonds/9393
Источник графика — КоммерсантЪ
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- >>странно
Что?
>>я обсуждаю приведённые цифры
О, сегодня особенный день, у Евротранс1 доходность совпадает со ставкой купона.
Ок, биржа на 29.03 для цены 101,86 считает доходность 13.46%, СЛ показывает округлённо 13.5%.
Если вычесть налоги, получается 11,61%, комиссию вычитать бессмысленно, т.к. слишком мало и у всех разная (вы кстати не указали свою). Теперь расскажите мне, как из этого получить 14.6%. С чего вы взяли, что я принимаю решение так?
Вопрос не в том, как я принимаю решение, а в том, что писать на форуме.
Вы считаете не так как...
СергейК, странно, я всегда считал, что нужно от предполагаемого дохода по облигации отнять все расходы и перевести в проценты. А Вы как-то по другому считаете?- С чего вы взяли, что я принимаю решение так?
Вопрос не в том, как я принимаю решение, а в том, что писать на форуме.
Вы считаете не так как все — напишите про ваш способ. А то вы вываливаете 12.5% без объяснений и никто не знает как вы считали.
Уже хотя бы потому что есть Иис и у него 2 типа и у разных брокеров разные комиссии (ну это уже точно совсем мало влияет), любой расчёт, отличающийся от стандарта должен сопровождаться методикой расчёта. >>с каких пор доход считается с налогом
Это стандарт, чтобы можно было сравнивать разные инструменты.
>>Ни один сайт или брокер не указал ...
СергейК, Вы очень странный инвестор, если принимаете решение о покупке облигации не выяснив её чистую доходность. Объясните мне, за чем Вам знать доходность облигации не высчитав её налоги и комиссии? В чём смысл?
И по поводу одураченных инвесторов: Смотрим выше, ЕвроТранс1 — доходность 13,5%. Если считать по брокерскому счёту за вычетом налогов и комиссий — 11,34%. Для ИИС т.А ~14.6, ИСС т.Б ~12,53. Ошибка может быть в сотых процентов. Так что, все вокруг дурят. Верить можно только карандашу.
Андрей Рулин, это почему?
СергейК, при владении больше 3 лет налоги не беруться. Насчёт ровно 3 лет правда не поручусь. Лучше с запасом. С купона правда всё равно возьмут. Но бывают дисконтные облигации, или они торгуются ниже номинала и т.д.
ЕвроТранс
АО «ЕвроТранс» является системообразующей организацией, осуществляющей деятельность по управлению сетью АЗК в Москве и Московской области под брендом ТРАССА.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
