| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26232 | 2.8 | 18.1% | 2.54 | 75.771 | 29.92 | 12.49 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26233 | 10.6 | 14.4% | 6.67 | 57.502 | 30.42 | 24.4 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 26234 | 0.6 | 19.2% | 0.55 | 92.92 | 22.44 | 19.73 | 2025-01-15 | |
| ОФЗ 26241 | 7.9 | 16.2% | 5.26 | 72.907 | 47.37 | 7.03 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 29006 | 0.1 | 20.5% | 0.10 | 99.7 | 84.72 | 67.96 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29007 | 2.2 | 17.7% | 1.83 | 100.721 | 87.01 | 53.07 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29008 | 4.8 | 18.3% | 3.30 | 101.557 | 90.15 | 37.65 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 29009 | 7.4 | 19.4% | 4.21 | 101.046 | 93.99 | 21.17 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 29010 | 10.0 | 20.5% | 4.72 | 101.465 | 99.33 | 3.27 | 2025-06-18 | |
| ОФЗ 29013 | 5.8 | 0.0% | - | 96.732 | 49.37 | 48.77 | 2024-12-25 | |
| ОФЗ 29014 | 1.3 | 0.0% | - | 99.852 | 49.37 | 48.77 | 2024-12-25 | |
| ОФЗ 29015 | 3.8 | 0.0% | - | 97.399 | 0 | 34.65 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 29016 | 2.0 | 0.0% | - | 99.387 | 49.37 | 48.77 | 2024-12-25 | |
| ОФЗ 29017 | 7.7 | 0.0% | - | 98 | 0 | 11.6 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29018 | 6.9 | 0.0% | - | 98.05 | 0 | 11.6 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29019 | 4.6 | 0.0% | - | 97.4 | 0 | 34.65 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 29020 | 2.8 | 0.0% | - | 98.049 | 49.37 | 48.77 | 2024-12-25 | |
| ОФЗ 29024 | 10.4 | 0.0% | - | 94.004 | 0 | 31.07 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29025 | 12.7 | 0.0% | - | 93.969 | 0 | 15.54 | 2025-02-26 | |
| ОФЗ 29026 | 13.7 | 0.0% | - | 98.914 | 0 | 11.62 | 2025-03-04 | |
| ОФЗ 29027 | 11.8 | 0.0% | - | 95.5 | 0 | 7.57 | 2025-03-11 |
Минфин РФ 22.05.2024 провел аукцион по размещению нового выпуска ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036.
ОФЗ-26246
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.*
Минфин РФ 08.05.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26244 с погашением 15.03.2034 и серии 26242 с погашением 29.08.2029.
ОФЗ-26244
ОФЗ-26242
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.*
Инфляция SAAR — это очистка от сезонности и экстраполированное на год, за наблюдаемый месяц в марте — почти в норме. Ставка при этом 16… Я конечно сильно удивлюсь если опустят на ближайшем заседании, но без курсовых сюрпризов, и без сюрпризов на фронте — полагаю можем ждать снижение даже в конце кв2, не осенью. Или вообще на экстренном заседании, если тенденции сохранятся. Думаю дальний край займов дернуло именно это. Склоняюсь к тому что тенденция продолжится, и ОФЗ ниже уже не дадут..
Добирать ли щас — дилемма.
https://t.me/LadimirKapital
«Классические» ОФЗ-ПК
«Классические» ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном, который привязан к ставке RUONIA с 7-дневным лагом. Купон ежеквартальный, рассчитывается по следующей формуле:
«Среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до даты начала купонного периода и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания купонного периода.»
Другими словами при повышении или снижении ключевой ставки купон соответственно растет или снижается, с минимальным лагом, тем самым минимизируя процентный риск (чувствительность цены облигации к изменению процентной ставки). Таким образом, доходности данных выпусков всегда соответствуют рыночным условиям.
Несмотря на это, на рынке зачастую возникают опасения по поводу снижения котировок флоутеров на фоне смягчения ДКП (наличие процентного риска) и, соответственно, невозможность закрыть позицию по привлекательной цене. В качестве контраргумента приводим график динамики некоторых выпусков. Обратить внимание стоит на самый короткий — 24021 (погашается 24 апреля). С марта 2022 года его волатильность близка к нулю. Ниже номинала опускался очень редко и краткосрочно. На фоне ужесточения ДКП в прошлом году и повышенного спроса торговался зачастую выше номинала, сейчас около 100%.
ОФЗ-ПК 29006
Ранее несколько раз обсуждали выпуск ОФЗ-ПК 29006, ставка купона по которому рассчитывается как средняя RUONIA за последние 6 месяцев до начала купонного периода + премия 1.2%. С тех пор перспективы облигации несколько изменились. Сейчас она торгуется по 101% от номинала, в связи с чем в оптимистичном сценарии доходность к погашению составляет на данный момент около 15%.
Ретроспективный подсчет накопленной доходности в годовом выражении показывает 14.40%, 14.12% и 14.08% при покупке облигации 31.11.23, 29.12.23 и 31.01.24 соответственно. Итоговая доходность к погашению при удержании облигаций составит в среднем 14.7-14.75%, что уже сопоставимо с короткими выпусками ОФЗ.
Какие дальнейшие перспективы?
Посмотрим на динамику более длинных аналогов: 29007-29010. ОФЗ-ПК серий 29006-29010, хотя и являются флоутерами, ведут себя частично как фиксы из-за 6-месячного лага в механизме расчета нового купона. Так в начале цикла повышения ставки летом прошлого года перечисленные выпуски облигаций активно снижались в цене, после чего по мере приближения нового купонного периода начинали восстанавливаться.
Что то я таких офз не нашел, макс 14,9%
лучше подождать
Сергей Морилов, Можно по конкретнее, напримере
Подскажите, какие офз лучше брать, если ожидать ПОВЫШЕНИЕ ставки???
подскажите, какие лучше брать офз если ставку будут снижать?
Минфин РФ 31.01.2024 провел аукцион по доразмещению ОФЗ-ПД серии 26226 с погашением 07.10.2026 и серии 26243 с погашением 19.05.2038.
ОФЗ-26226
ОФЗ-26243
План/факт размещения ОФЗ
Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г.
Дмитрий Климов, А где можно посмотреть купон по 29013? А то НКД есть, а купон нулевой,…
Дмитрий Климов, А где можно посмотреть купон по 29013? А то НКД есть, а купон нулевой,…
Андрей Данилов, Разница в том как и когда рассчитывается очередной купон.
Подскажите такой момент: есть ли какая-то принципиальная разница между 29008 и 29013? (ну кроме срока до погашения)) Просто смотрю по 29008 ...
Финаме
БКС Мир Инвестиций
