Блог компании Альфа-Инвестиции | Как работает автоследование в Альфа-Инвестициях

В Альфа-Инвестициях стала доступна новая функция — автоследование. Рассказываем, в чём заключается эта инвестиционная стратегия и как её использовать.

Что такое автоследование

При автоследовании инвестор сам не принимает решения, а доверяет стратегии выбранного эксперта. Автор стратегии совершает сделки в рамках своего инвестиционного плана, и они автоматически повторяются на счёте инвестора, который подключил автоследование.

Такой способ инвестирования подходит тем, у кого мало опыта или времени, чтобы самостоятельно следить за рынком. Автоследование не пропустит ни одной сделки, совершённой экспертом. Кроме того, услуга может быть полезна для опытных инвесторов, которые стремятся к диверсификации — снижению рисков от вложений на фондовом рынке.

Как использовать

Для автоследования лучше открыть отдельный брокерский счёт, также можно использовать индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Это нужно для того, чтобы выделить деньги, задействованные в стратегии, так как самостоятельно совершать сделки на счёте с активированным автоследованием нельзя. Если на таком счёте совершить сделку, то технически позиция будет закрыта, чтобы привести портфель в соответствие с текущими параметрами стратегии.

Что нужно для подключения автоследования:

1. Открыть брокерский счёт в Альфа-Инвестициях.
2. Выбрать стратегию в торговом терминале на главной странице.
3. Пройти тест (если не пройден) и определить инвестиционный профиль.
4. Подключить стратегию. Можно выбрать только ту, которая соответствует инвестиционному профилю. При необходимости тест можно перепройти.
5. При подключении стратегии будет предложен выбор «с автоследованием» или «без автоследования» — выбрать первое.

Сейчас доступны следующие стратегии автоследования:

• Акции+
• Дивидендные акции
• Стратегия роста
• Новая экономика
• Двойной доход
• Лидеры рынка
• Вечный портфель

Сколько стоит

Комиссия за услугу автоследования состоит из двух частей и зависит от конкретной стратегии:

• За успех. Комиссия — от 10 до 20% прибыли, полученной инвестором.
• За консультирование. Комиссия — от 1,8 до 3,5% годовых, которая зависит от размера активов и выбранной стратегии.

Расчёт осуществляют с начала календарного месяца или с даты подключения автоследования и до конца календарного месяца или даты отключения услуги.

Комиссию за успех списывают ежемесячно в первый рабочий день месяца, но только в случае получения прибыли. Ориентир для расчёта — сумма максимального дохода за прошлый период (в рамках одного календарного года).

Рассмотрим на примере. Инвестор вложил 1 млн рублей в «Стратегию роста». За месяц портфель вырос на 5% и доход составил 50 тыс. рублей.

• Комиссия за автоследование (консультирование) в данной стратегии составляет 0,24% в месяц: 1 млн * 0,24% = 2400 рублей
• Доход за месяц: 50 000 – 2400 = 47 600 рублей
• Комиссия за успех составляет 15%: 47 600 * 15% = 7140 рублей
• Следующее списание комиссии за успех произойдёт, только если сумма на счёте превысит 1 047 670 рублей

Комиссия за успех списывается по системе highwatermark. Это значит, что комиссию за успех спишут, если стоимость портфеля на следующую отчётную дату превысит его стоимость на предыдущую дату, когда была списана комиссия.

Какие есть риски

Главный риск в автоследовании — рыночный. Инвестор может не получить ожидаемую доходность или даже получить убытки по своему счёту из-за ситуации на рынке.

Задача управляющего в автоследовании — демонстрировать результаты, превосходящие средние показатели рынка. На российском рынке для оценки работы управляющего принято использовать Индекс МосБиржи.

Какие задачи решает автоследование

• Экономия времени. Инвесторы на автоследовании не тратят время на изучение биржевых терминов и поиск трендов. Этим занимается автор стратегии — а сервис автоматически совершает сделки вслед за ним.
• Контроль. Все условия по выбранной стратегии известны до её подключения, включая комиссии, цели инвестирования и методологию выбора актива. Совершённые операции видны в брокерском отчёте и в личном кабинете. Отключить услугу инвестор может в любой момент.
• Диверсификация. Автоследование позволяет подключить сразу несколько стратегий — так капитал будет разложен по разным активам, что теоретически снижает риски. В каждой стратегии есть идея, от которой строится дальнейшее инвестирование.
• Возможность учиться. Автоследование помогает не упустить важные сигналы рынка, поскольку за ними следит эксперт. А инвестор может анализировать совершённые сделки и таким образом учиться торговать на фондовом рынке.

Альфа-Инвестиции