Блог компании БКС Мир инвестиций | Звонок сверху. Какой тактики придерживаться инвесторам в текущей ситуации?

Высокая степень неопределенности на российском рынке по-прежнему сохраняется. Сегодня ожидается телефонный разговор между лидерами РФ и США. Как на это отреагирует рынок и как подойти к событию подготовленным? Об этом в материале.

Детали сегодняшнего обсуждения неизвестны, поэтому остается прорабатывать сценарии возможного поведения рынка. Пока видим, что волатильность на рынке достаточно низкая — инвесторы настороже. Обычно после затишья следует буря. Определимся для начала с техническими целями по индексу.

Технические цели

• В середине декабря на фоне неожиданного решения ЦБ не повышать ключевую ставку была прервана майская коррекционная волна на российском рынке. Среднесрочный тренд сменился на восходящий.
• С минимумов декабря Индекс МосБиржи прибавлял более 40%, но в районе 3370 п. волна роста замедлилась. Состоялся локальный откат, в рамках которого была достигнута первая цель на снижение — 3140 п.
• RSI развернулся вверх, но еще далек от состояния перекупленности. Диаграмма MACD все еще на отрицательной территории, но более быстрая скользящая уже развернулась вверх. В ближайшие 1–2 дня они могут пересечься, в результате чего образуется бычий кроссовер — сигнал к росту.
• Ближайшее сопротивление по индексу на 3280 п., далее — 3300 и 3370 п. Более отдаленная отметка на рост — 3520 п.
• Уровни поддержки все те же: ближайший на 3140 п., далее — в районе 3000 п., еще ниже — на 2890 п.

• Хеджирование. Если вы уже удерживаете какие-либо активы, то можно задуматься о хеджировании от краткосрочной просадки. Прибыль от шорта перекроет убытки по основной позиции, а позднее, когда рынок будет близок к очередному развороту вверх, шорт можно будет закрыть и на заработанные деньги нарастить основную позицию.
• Торговля со стопами. В ситуациях, когда ожидаются какие-либо важные новости и на рынке могут произойти резкие движения, рекомендуется пользоваться стоп-заявками, которые ограничат потенциальные убытки.

О том, что такое стоп-заявки и как с ними работать, рассказывали ранее.

Аутсайдеры

Открывать хеджирующие короткие позиции лучше по бумагам-аутсайдерам, так как они могут упасть сильнее рынка, за счет чего получится заработать больше при открытии шорт-позиции. Сейчас в БКС действует акция «Бесплатный шорт»³.

Краткосрочных аутсайдеров аналитиков БКС можно найти по ссылке.

Долгосрочные фавориты

Аналитики БКС подготовили подборку бумаг для долгосрочных инвестиций. Потенциал общей доходности с учетом дивидендов достигает 96% на горизонте двух лет.

Кто выиграет от снятия санкций

Позитивным сценарием для российского рынка в текущих реалиях является постепенная отмена западных санкций. Считаем, что он подобного исхода выиграют следующие компании