Блог компании Финам Брокер | Высокие цены на нефть оказывают поддержку рублю (обзор ГК "ФИНАМ")

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль укрепился по отношению к доллару, но снизился по отношению к европейской валюте, достигнув отметок 73,44 и 80,53 соответственно, в частности, благодаря возобновившемуся аппетиту к риску в связи со стабилизацией на мировых рынках.

Кроме того, ключевую поддержку рублю оказал рост цен на «черное золото» после сообщений о том, что страны участницы ОПЕК+ договорились о сокращении мировой нефтедобычи примерно на 13%. Так, в мае-июне снижение нефтедобычи странами ОПЕК+ составит 9.7 млн. баррелей в сутки, с июля до конца 2020 года – 7,7 млн баррелей в сутки, далее, до мая 2022 года – 5,7 млн баррелей в сутки. США, Бразилия и Канада добавят к снижению, по оценкам, еще 3,7 млн баррелей в сутки за счет падения производства, вызванного снижением цен. Мексика, согласно общему подходу, должна была бы снизить добычу в первые два месяца на 400 тыс. баррелей в сутки, однако она согласилась только на 100 тыс. баррелей в сутки.

Из важной макроэкономической статистики в РФ был опубликован индекс потребительских цен, который в марте вырос на 0,6% по сравнению с увеличением на 0,3% месяцем ранее. При этом международные резервы составили $564,4 млрд по сравнению с $560,6 млрд неделей ранее.

На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась на положительной территории, в частности, после того, как ФРС выделила $2,3 трлн для поддержки экономики США. В рамках данной программы регулятор создаст механизм поддержки фонда кредитования в размере $350 млрд, а также будет приобретать краткосрочные облигации на сумму до $500 млрд у штатов и округов. Помимо этого, будет создан фонд кредитования Main Street Lending Fund в размере $600 млрд для помощи среднему бизнесу.

Из важной макроэкономической статистики в США был опубликован предварительный индекс потребительского доверия Университета Мичигана, который в апреле упал с 89,1 пункта до 71 пункта, что является минимальной отметкой с декабря 2011 года. Помимо этого, вышли данные по потребительской инфляции в США. Так, индекс потребительских цен с учетом сезонности в марте просел на 0,4%, тогда как аналитики ожидали сокращение показателя на 0,3%, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей снизился на 0,1%, хотя аналитики ожидали увеличения показателя на 0,1%. В еврозоне был опубликован индекс доверия инвесторов Sentix, который в апреле составил -42,9 пункта против прогноза -30,3 пункта.

В начале текущей недели российский рубль продолжает укрепляться по отношению к доллару и к европейской валюте на фоне высоких цен на нефть. Из важной макроэкономической статистики участникам рынка стоит проследить за статистикой по розничным продажам в США. Согласно нашим ожиданиям, в марте показатель обвалился на 7%. Помимо этого, будут обнародованы промышленное производство за март и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии за апрель.

Кроме того, традиционно стоит проследить за данными по еженедельным запасам нефти в США от агентства EIA. Ожидается рост запасов нефти на 11,6 млн баррелей.

USD/RUB

На дневном графике валютная пара продолжает формирование коррекционного движения в направлении бычьего гэпа, который расположен в районе 68,5-70. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но уже достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается приостановка нисходящего движения.

EUR/RUB

На дневном графике пара формирует нисходящее движение в направлении бычьего гэпа, который находится в коридоре 78-80. Кроме того, цена двигается в рамках восходящего канала с нижней границей около 69. Стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении и уже почти достигли зоны перепроданности, поэтому ожидается приостановка нисходящего движения.

 Вадим Сысоев, аналитик ГК «ФИНАМ»