Блог компании Иволга Капитал | Индикативный портфель денежного рынка (актуальная доходность 18,9% годовых)

Фондовая секция Московской биржи открылась пока только для ОФЗ, ждем, видимо, скорого открытия всего спектра фондового рынка.

При этом уже почти месяц ведется индикативный портфель денежного рынка. Эта секция на Мосбирже не прекращала работу. Оценка результативности портфеля, по-прежнему, ведется как результативность индекса однодневного РЕПО с ЦК (индекс MXREPO) за минусом 1,5% годовых на транзакционные и прочие издержки. Ежедневный доход от сделок реинвестируется.



С момента запуска 28 февраля по вчера портфель принес 1,2%, что соответствует 18,9% годовых. Ликвидность на сегодня мгновенная, т.е. портфель – аналог депозита «до востребования».



Что касается реальных сделок РЕПО с ЦК, которые мы проводим в интересах наших клиентов доверительного управления, то вчера мы разместили 106 млн.р. под среднюю ставку 19,4%. После открытия торгов ОФЗ, а доходности по ним, в большинстве, не превышают 15% годовых, результативность сделок РЕПО с ЦК снизилась, но незначительно. В качестве базисных активов для сделок РЕПО мы вчера использовали облигации Транснефти, ВЭБа, Роснефти, а также ОФЗ. Основной объем пришелся на ВЭБ.

Не является инвестиционной рекомендацией.