Блог компании Иволга Капитал | Портфель PRObonds ВДО (15,6% за 12 мес.). Каким активам мы проиграли?

Вообще, соревноваться с активами, несопоставимыми по волатильности – затея не очевидная.

И мы в своем соревновании и упорстве не сильно преуспеваем.

Несколько лет мы сравниваем публичный портфель PRObonds ВДО, который ведем, с несколькими популярными инвестиционными инструментами. И бОльшую часть этих 5,5 лет портфель находится в верхней половине зачетной таблицы.

Сейчас он четвертый. Впереди, с отрывом, американские акции (но гражданину России их еще как-то надо купить) и золото и с небольшим опережением – отечественные акции.

В цифрах собственного результата: 1,4% за январь, 15,6% за 12 месяцев, 90,8% с начала ведения (17 июля 2018).



Портфель уже почти полгода имеет значительный перевес денег (сейчас более 45%). С начала года есть тенденция их сокращения в пользу облигаций, но слабая. До 40% дойти можем, но дальше, пожалуй, не пойдем. Возможно, когда ЦБ начнет снижать ключевую ставку (сейчас она 16%), рынок облигаций встретит это событие не на более низких, а напротив, более высоких доходностях.

В этой логике можно прогнозировать результат на будущее. Ожидаем от портфеля около 16% в этом году как разумный минимум.

Интерактивная страница портфеля: ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.