Блог компании StockLab | ⚡️Анализ рыночной ситуации: фокус на главном

Неожиданным итогом недели стал взрыв Газпрома! Компания показала рост в 14,53%, оставив позади даже самых оптимистичных игроков. Но пока одни взлетают, другие падают.

-41,84%. Именно столько потеряли акции Ашинского метзавода за неделю. 

Что стоит за этими движениями и чего ждать дальше?

📈 Лидеры роста:

1. Газпром (#GAZP):+14,53%

2. СПБ Биржа (#SPBE):+11,66%

3. ТМК (#TRMK): +10,86%

📉 Основные аутсайдеры:

1. Ашинский метзавод (#AMEZ): -41,84%

2. Ростелеком (преф., #RTKMP): -5,09%

3. ВУШ Холдинг (#WUSH): -4,85%

🗒 Главное событие недели: Газпром взлетел на новостях

Акции Газпрома показали внушительный рост в 14,53%. Причина? Новости о возможном снижении налоговой нагрузки. 

Правительство РФ планирует сократить налоговые поступления от добычи газа более чем на 30% по сравнению с предыдущим годом. В 2025 году эта сумма может составить чуть более 1 трлн руб.

➡️ Важно отметить: если Газпром возобновит выплату дивидендов, это может частично компенсировать снижение доходов государства, учитывая, что оно является крупнейшим акционером компании.

✔️ Ключевые события недели:

• Индекс Мосбиржи закрыл неделю на отметке 2858 п., преодолев важное сопротивление в районе 2800–2810 п.

• Нефть Brent стабилизировалась в диапазоне $70-72 за баррель

• Российский рубль продолжил ослабление даже на фоне налогового периода

• ЦБ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки с заседания 13 сентября

• Минфин представил амбициозный план размещения ОФЗ на IV квартал – 2,4 трлн руб.

💼 Результаты портфелей:

• Быстрый портфель: -0,77%

• Оптимальный портфель: +0,19%

• Индекс Мосбиржи: +2,74%

➡️ Сделки недели:

1. Шорт ASTR: -4,22%

2. Шорт NGV4: -6,29%

3. Шорт FEZ4: +3,81%

4. Шорт HSZ4: -11,88%

5. Лонг TMON: +4,02%

⭐️ Анализ рыночной ситуации:

Несмотря на положительную динамику индекса Мосбиржи, мы наблюдаем противоречивые сигналы. С одной стороны, преодоление важного уровня сопротивления и рост ряда крупных компаний говорят в пользу продолжения роста. С другой – слабость рубля и стагнация цен на нефть вызывают опасения.

Особое внимание стоит обратить на планы Минфина по размещению ОФЗ. Привлечение 2,4 трлн руб. в IV квартале – амбициозная задача, которая может потребовать от ведомства идти на уступки рынку по цене, что уже отражается в динамике индекса гособлигаций RGBI.

Стоит отметить, что рынок слабо отреагировал на снижение нефти, возможно, из-за слабого рубля. Это может свидетельствовать о некотором дисбалансе и потенциальной коррекции в будущем.

В текущих условиях мы рекомендуем сохранять осторожность. Возможно, стоит рассмотреть частичную фиксацию прибыли по длинным позициям и увеличение доли защитных активов в портфеле.

— Ваш StockLab Times 💼

🟧Присоединяйтесь к закрытому телеграмм-каналу

🟧Подписаться на публичный канал