Блог компании Т-Инвестиции | Цифровые кочевники: 14 акций для удаленщиков и фрилансеров, которые настроены на долгосрочный рост

Не так давно человеческая цивилизация пополнилась новым племенем — цифровыми кочевниками. Коронавирус сделал это племя более многочисленным, отправив работать из дома тех, кто раньше об удаленке даже не мечтал: юристов, банкиров, трейдеров, риелторов и так далее. Можно сказать, что пандемия COVID-19 катапультировала общество в будущее. 

Коронавирус заставил работодателей отойти от традиционного представления о том, что производительность зависит от установленного времени в офисе. По мере того как офисы постепенно открываются после смягчения карантинных мер, все больше работодателей ищут новые способы работы. Крупные технологические компании задают тон, когда речь заходит о расширении гибких рабочих схем на более длительный срок (https://www.bbc.com/news/business-52765165).

• Amazon предоставил сотрудникам возможность работать из дома как минимум до октября.

• В Barclays 70 000 сотрудников работают в настоящее время на дому. 

• Facebook продлил работу из дома до конца 2020 года, в планах — долгосрочный переход к удаленной работе. Ожидается, что половина сотрудников будет выполнять свою работу за пределами офисов Facebook в течение следующих пяти-десяти лет. В связи с этим Facebook планирует создать «хабы» по всей территории США.

• Google продлил работу из дома до конца года.

• Mastercard говорит, что большинство его сотрудников могут работать из дома, пока они не будут готовы вернуться.

• В Microsoft работа на дому продлена до октября для большинства сотрудников. 

• В Royal Bank of Scotland персоналу разрешено работать из дома как минимум до конца сентября.

• Spotify разрешил более чем 4 000 сотрудников работать из дома до конца года.

• Twitter предложил сотрудникам возможность работать на дому постоянно.

• WPP, крупнейшее в мире рекламное агентство, говорит, что возвращение в офис должно быть добровольным и гибким.

• Tinkoff продлил для своих сотрудников работу из дома до конца декабря.
  
  

Гибкие условия труда становятся нормой после коронавируса. Последствия могут быть такими: 

• снижение цен на офисную недвижимость; 

• повышение цен на комфортное жилье;

• развитие и рост компаний, обеспечивающих технологическую поддержку рабочего пространства для работающих дома.

Многие эксперты считают, что работа на дому — это долгосрочная тенденция. То, что начиналось как временный способ обеспечения безопасности сотрудников, становится постоянным движением для крупных компаний, перечисленных выше. Согласно опросу Gartner Group, 75% компаний планируют предоставить больше сотрудников для удаленной работы. Сотрудники также принимают эту тенденцию: опрос Gallup показывает, что 60% хотят продолжать работать удаленно после снятия ограничений (https://www.kiplinger.com/investing/601008/work-from-home-stocks).

В моем предыдущем тексте «Топ-7 отраслей, которые заменят инвестиции в недвижимость в вашем портфеле» уже рассматривалась корзина акций, связанная с цифровизацией экономики (https://www.tinkoff.ru/invest/news/423591/?source=application&utm_source=application). 

В этом тексте давайте рассмотрим корзину акций компаний, обеспечивающих рабочее пространство для цифровых кочевников и работающих на дому, и перспективы этой тенденции.

Ниже представлены акции компаний, которые выигрывают от перехода людей к удаленной работе, а также появления новых видов досуга и здравоохранения. Каждая из них дает возможность эффективно использовать эту тенденцию в будущем. Список не является исчерпывающим. В него, например, мы не стали включать такие компании, как Microsoft (с ее продуктом Teams), Facebook (с ее продуктами для видеоконференций) и Workspace или Google. Поскольку эти компании получают большую часть прибыли от других видов деятельности.

Zoom Video Communications

Рыночная капитализация: $71,5 млрд (видеоконференции)

Zoom испытал всплеск количества пользователей во время карантина из-за COVID-19. Целых 200 миллионов пользователей регистрируются каждый день; эта цифра составляла всего 10 миллионов ежедневных пользователей в среднем до пандемии. В настоящее время Zoom занимает лидирующее место в США по производству видеоконференций с долей почти 43%.

Teladoc Health

Рыночная капитализация: $15,0 млрд (телемедицина)

Teladoc обращается к рынку с населением 1,1 миллиарда пациентов по всему миру. До сих пор он занимал менее 1% этого рынка. Рост числа посещений пациентов и доходов был постоянным, причем эти показатели увеличиваются более чем на 60% ежегодно с 2016 года.

Slack Technologies 

Рыночная капитализация: $15,0 млрд (программное обеспечение для обмена мгновенными сообщениями и сервисы для совместной работы, ориентированные в первую очередь на предприятие)

Общая выручка за первый квартал 2020 года составила 201,7 млн ​​долларов, что на 50% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Добавлены рекордные 12 000 новых платных клиентов и более 90 000 новых организаций с бесплатной или платной подпиской.

Chegg 

Рыночная капитализация: $8,3 млрд (образование)

Thinkful, платформа курсов навыков, которую компания приобрела в прошлом году, переживает огромный рост, поскольку уволенные работники ищут способы приобрести новые востребованные навыки. Компания также недавно усилила свои инструменты прямого обучения, приобретя Mathway, мобильное приложение для обучения математике. Mathway охватывает широкий спектр математических предметных областей (более 400 различных тем) и было использовано для решения более 1,3 миллиарда математических уравнений в прошлом году.

CrowdStrike Holdings 

Рыночная капитализация: $21,7 млрд (кибербезопасность)

CrowdStrike Holdings (CRWD, $100,29) обеспечивает антивирусную защиту с помощью модели подписки «программное обеспечение как услуга» (SaaS), которая включает в себя безопасность конечных точек, управление уязвимостями, а также оценку и анализ угроз. Его программное обеспечение использует искусственный интеллект (ИИ) для защиты клиентов от кибератак. Эта работа на дому приносит 91% доходов от подписки. Число подписчиков CrowdStrike выросло на 116% в 2019 году, до 6 200, а в апреле 2020-го увеличилось на 105%. CrowdStrike обслуживает 49 компаний из списка Fortune 100, 11 из 20 крупнейших банков и 40 из 100 крупнейших мировых компаний.

Atlassian Corporation

Рыночная капитализация: $44,2 млрд (программное обеспечение для повышения производительности)

Программное обеспечение компании используют более 171 000 клиентов, включая Bank of America (BAC), Verizon, Spotify (SPOT) и NASA. Atlassian добавила более 6 200 новых клиентов за первый квартал. Выручка выросла на 33%, а скорректированная прибыль — на 19%.

Dropbox

Рыночная капитализация: $9,0 млрд (облачное хранилище)

Компания предоставляет бесплатное хранилище данных более чем 600 миллионам пользователей и использует возможности для преобразования этих данных в платных подписчиков с помощью премиальных пакетов услуг. Число платных подписчиков выросло до 14,6 млн в прошлом квартале с 13,2 млн. 

DocuSign

Рыночная капитализация: $9,0 млрд (электронные соглашения)

DocuSign является лидером на рынке электронных подписей. Более полумиллиона бизнес-клиентов и сотни миллионов пользователей более чем из 180 стран использовали программное обеспечение DocuSign для подготовки, подписания контрактов и управления ими

Roku

Рыночная капитализация: $14,1 млрд (потоковый контент)

Новые учетные записи Roku выросли более чем на 70% за второй квартал, количество активных учетных записей увеличилось на 38%, а потоковое время — на 80%.

Peloton Interactive 

Рыночная капитализация: $16,4 млрд (фитнес-технологии)

Число подключенных к фитнесу абонентов выросло на 94% в марте, а количество платных цифровых абонентов — на 64%. Компания предоставила подписчикам 44,2 миллиона тренировок, что привело к росту продаж на 66%. 

RingCentral

Рыночная капитализация: $25,89 млрд (облачные коммуникации для совместной работы предприятий)

За второй квартал 2020 года общая выручка компании увеличилась на 29% по сравнению с прошлым годом, до 278 миллионов долларов, доход от подписок увеличился на 32% по сравнению с прошлым годом, до 257 миллионов долларов. Общее количество ежемесячных повторяющихся подписок (ARR) для выхода увеличилось на 33% в годовом исчислении, до 1,1 миллиарда долларов (https://www.bloomberg.com/press-releases/2020-08-03/ringcentral-announces-second-quarter-2020-results).

Citrix Systems 

Рыночная капитализация: $17,43 млрд (программное обеспечение)

Результаты за второй квартал отражают высокий постоянный спрос на безопасные удаленные рабочие среды и высокопроизводительную доставку. Доход за второй квартал на 54% больше, чем годом ранее. Количество бронирований подписок от общего числа заказов продуктов выросло на 76% по сравнению со вторым кварталом 2019 года.

Five9 

Рыночная капитализация: $8,36 млрд (услуги облачной платформы для контакт-центров)

Выручка компании за второй квартал 2020 года выросла на 29%, до рекордных 99,8 млн долларов, по сравнению с 77,4 млн долларов во втором квартале 2019-го (https://www.bloomberg.com/press-releases/2020-08-03/five9-reports-second-quarter-revenue-growth-of-29-to-a-record-99-8-million).

Akamai Technologies

Рыночная капитализация: $17,0 млрд (доставка контента в интернете)

Выручка Akamai выросла на 8% за первый квартал 2020 года, чему способствовал 26-процентный рост ее бизнеса облачных решений для безопасности.

Клиентами компании являются Adobe (ADBE), Airbnb, Alibaba (BABA) и многие другие крупные компании и государственные учреждения, такие как Федеральное управление гражданской авиации, Казначейство США и Министерство обороны.  

ETF с компаниями для удаленки

В конце июня компания Direxion запустила ETF Direxion Work From Home (WFH) как раз по описанной мной теме. (https://www.direxion.com/product/direxion-work-from-home-etf/).

Фонд фокусируется на четырех технологиях, имеющих решающее значение для обеспечения эффективной работы компаний с удаленной рабочей силой: 

• облачные технологии (ADBE, AMZN, DBX, HPE, INFY, IBM, ORCL, PRGS, TWLO);

• кибербезопасность (CRWD, ESTC, FEYE, FTNT, PANW, PING, PFPT, XNET, CSCO);

• онлайн-управление проектами и документами (TEAM, BOX, MSFT, NTNX, OKTA, WORK, UPLD, VMW, GOOGLE, WDAY);

• удаленные коммуникации (EGHT, AVYA, AVGO, CBB, FB, INSG, PRFT, PLT, RNG, VG, ZM).

Портфель ETF WFH представляет собой группу из 40 компаний, а именно 10 ведущих компаний в каждой из четырех отраслей с равным весом.

Список акций 40 компаний, составляющих ETF WFH, представлен здесь: https://www.direxion.com/product/direxion-work-from-home-etf/.

Ну и что?

Наверное, для всех сейчас очевидно, что все больше людей будут работать удаленно, поскольку многие компании позволят сотрудникам иметь смешанный график, переключаясь между работой в офисе и работой из дома. Это будет способствовать спросу на удаленные технологические решения в ближайшее десятилетие.

Ключевыми рисками для этой корзины считаем:

— повышение процентных ставок, которое может сильно повлиять на оценки и, следовательно, привести к резкой коррекции в этих акциях;

— производство и быстрое глобальное внедрение вакцины от COVID-19, поскольку это может вызвать откат тенденции к работе из дома до того, как она полностью утвердится.

Автор: Жанна Жумагалиева, инвестор с 2006 года

Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.