ОСТОРОЖНО! ЛОНГРИД! (Собственно, как обычно)

Ко мне обратился один известный в своём кругу трейдер (у него своё сообщество, обучает, и т. д.). Давай, говорит, опытом обменяемся… «Всё‑таки, когда варишься среди собственных учеников, это не совсем то. Вдруг какие ошибки у меня подметишь, примечания».
Прислал мне свои лекции, материалы (основа — теханализ).

Т. к. смотреть по трейдингу всё равно нечего и полезного контента в интернете для меня почти нет — решил посмотреть за завтраками. И вот что я ему ответил в итоге:

➖➖➖

Посмотрел твои лекции. К сожалению, у нас с тобой не получится конструктивного диалога. Мало точек соприкосновения. Скорее, мы вообще в разных вселенных. Я не могу указывать на твои какие‑то конкретные ошибки, потому что та вселенная, в которой ты находишься, — это и есть одна большая ошибка, из которой вытекают все остальные 😀

( Читать дальше )

Привет! Я подготовил шпаргалку по эффективности управления капиталом.
Она пригодится менеджерам, финансистам, стратегам и всем тем, кто анализирует и отвечает за эффективность управления капиталом компании.

Синтез самых важных и используемых мной на практике знаний по ROE, ROA, ROI, ROIC, ROCE. Где вы еще видели в рунете такое полное summary?

Дорогие читатели, перешлите, пожалуйста, пост и табличку друзьям и коллегам. Давайте вместе продвигать инвест. науку!

💼 Портфель облигаций с ежемесячными купонами

 

Средние ставки в крупнейших банках продолжают снижаться — по годовым депозитам в топ-20 банков года они опустились ниже 20% (впервые с ноября 2024 года).

( Читать дальше )

Этот текст я написал [будучи, помнится, не очень трезвым] и выложил ровно 5 лет назад. Как это выглядит сейчас? Актуальность не проходит? Кроме пары пунктов, конечно (FX ETF поросли мхом уже вроде).

Регулярно и бездумно «инвестируют» дураки. Нужно уметь ждать.

Чего ты хочешь добиться? Не работать? Возьми отпуск на год (да хоть на пару месяцев) и попробуй — оно тебе надо?

Меньше движений — лучше результат.

Флет вероятнее чем тренд. Продолжение тренда вероятнее разворота. Этого уже достаточно, чтобы заработать.

Просадка 90% в Экселе и на депозите размером с три квартиры — это разные вещи.

Как сказал один дед, которому стукнуло 83 — опыт, как и половое бессилие, приходит с годами.

Входи пока тихо. Космонавт, опоздавший на ракету — это огарок от дюз.

Про рыдания кинутых форекс-кухнями: «А ты о чем думал, когда его туда совал? Что он у тебя в меду будет?»

ETF — это всего лишь юрлицо. С рисками юрлица.

Чужая конфигурация QUIK бесполезна так же, как и чужая стратегия. Нужно выстрадать свою.

( Читать дальше )

Друзья, приветствую.

Сегодня заметка из личного опыта о ключевом отличии долгосрочно успешных людей от неуспешных (намеренно не пишу о «бедных» и «богатых», так как можно быть временно богатым и полным лузером). Долгосрочно здесь ключевое слово, пример «ярких искр», которые гаснут так же быстро как вспыхивают, скорее был бы интересен только в контексте «как не надо делать, если вы уже достигли успеха», но не в контексте, как добиться устойчивого личного прогресса.

Я сразу предупреждаю, что статья немного философская, возможно, даже не очень подходящая для широкой аудитории. То, что вы дальше прочтете, может вызвать боль, неприятие, протест. Если у вас тонкая душевная организация и вы глубоко убеждены, что всегда и все делаете правильно, но с вами постоянно поступают несправедливо (начальник, правительство, жена, муж, коллеги), то вам лучше дальше не читать. Я предупредил.

Когда я начинал карьеру рядовым клерком в банке, мне было чрезвычайно интересно узнать что нужно сделать, чтобы успешно расти.

( Читать дальше )

B пpoшлoм мecяцe, ACB выклaдывaлo oбзop вклaдoв пo итoгaм 2024 гoдa. Дaвaйтe пoпpoбyeм извлeчь из нeгo зaceкpeчeннyю чиcлeннocть вклaдчикoв, кoнтpoлиpyющиx кpyпныe вклaды.

Для этoгo, пpидeтcя yзнaть oбщee кoличecтвo вклaдчикoв. Kaк вы пoнимaeтe, в PФ этa цифpa тoжe зaceкpeчeнa. Ho пo кocвeнным дaнным мoжнo cдeлaть пpимepнyю oцeнкy. Haпpимep, нe тaк дaвнo BЦИOM пpoвoдил oпpoc, в peзyльтaтe кoтopoгo выяcнил, чтo пpимepнo 30% coвepшeннoлeтниx poccиян имeют кaкиe-тo вклaды и этa цифpa нeплoxo пoдтвepждaeтcя дoвoльнo cвeжим иccлeдoвaниeм HAФИ. Koличecтвo coвepшeннoлeтниx, пo дaнным Poccтaтa, cocтaвляeт пpимepнo 116 млн. чeлoвeк. Oтcюдa cлeдyeт, чтo кoличecтвo вклaдчикoв в PФ — oкoлo 35 млн. чeлoвeк.

A тeпepь caмoe интepecнoe:

Пo дaнным ACB, oбщaя cyммa вклaдoв физлиц - 57 тpлн. pyб c тaким pacпpeдeлeниeм пo cyммaм:



Kaк видим, кpyпныe вклaды (вышe cтpaxoвoгo лимитa в 1.4 млн) cocтaвляют пpимepнo 65% oт oбщeй cyммы или 37 тpлн pyблeй.

Пo тeм жe дaнным ACB, pacпpeдeлeниe чиcлeннocти вклaдчикoв пo paзмepy вклaдa выглядит тaк:

( Читать дальше )

Недавно зайдя в приложение "СБЕР онлайн" и посмотрев на свой общий баланс (деньги в инвестициях и на депозитах), я увидел сумму, превышающую 8 000 000р:

 

Подсчитав свой пассивный доход, которым эта сумма меня обеспечивает, я был приятно удивлён, т.к. в среднем более 100 000р\мес (почти 40т.р с инвестиций и около 65т.р с депозитов) я получаю ничего не делая (слева скрин по дивидендной доходности моего портфеля из сервиса по учёту инвестиций, справа из сервиса "СБЕР онлайн"):

  

( Читать дальше )

На мой взгляд, идеальной книги по инвестициям не существует — каждый автор видит их под своим углом, и все вместе они дополняют общую картину.

Поэтому я попытался составить список, который был бы не слишком длинным, но при этом раскрывал инвестиции со всех сторон. Я не стал включать сюда книги, которые и так есть в каждом топе (особенно это касается «золотой классики»).

📚 Морган Хаузел — «Психология денег». Это один моих любимых авторов, а его первая книга — это настоящий кладезь полезных историй. И хотя не все они относятся к инвестициям, каждая история помогает лучше понять природу и психологию денег.

У этой книги огромный разброс оценок — кто-то ставит ей пятерку, а кто-то двойку и даже единицу. Просто если вы ждете от нее успешных стратегий, то будете разочарованы… а если хотите иначе взглянуть на привычные вещи, то будете в восторге.

📚 Питер Линч — «Метод Питера Линча». Раньше инвестиции считались чем-то таким, что доступно только профессионалам. Но эта книга все изменила — она предложила совершенно новый подход, который был понятен даже новичкам.

( Читать дальше )

У меня есть знакомая, недавно купившая с мужем квартиру. Квартира недешевая, в Москве. Копили долго и напряженно (такое возможно), но наконец смогли осуществить свою мечту (и, кстати, без всякой ипотеки).

Но есть один нюанс: у пары нет детей. Когда мне рассказали про этот кейс, мои мысли устремились в совсем другое русло. Как вообще дети влияют на благосостояние? Какие группы наиболее платежеспособны? Какое это влияние оказывает на демографию? Каковы долгосрочные последствия всего этого? И вот родилась следующая несложная модель.

Но сперва некоторые допущения /приближения:

Доходы (зарплаты) мужчин и женщин считаются равными (и принимаются равными 1).

Доход женщин с одним ребенком падает до 0,75 (из-за декрета, более частых больничных и частичной потери квалификации).

Доход женщин с двумя и более детьми снижается до 0,5.

«Постоянные расходы» — это расходы домохозяйства, которые не зависят от количества членов этого домохозяйства. В основном аренда квартиры (или ее эквивалент), а также коммуналка, некоторая бытовая техника (например, холодильник), частично затраты на авто (муж и жена могут поочередно пользоваться одной машиной). По умолчанию постоянные расходы принимаются равными 0,5.

( Читать дальше )

Сколько компаний заплатят более 15%? Таких компаний 5. А ещё несколько десятков компаний с ожидаемыми дивидендами более 10%. Если они уже есть в портфелях, вы получите дивиденды, когда их одобрят. Если нет, то можете их купить.

Для начала напоминаю, что ещё больше интересных постов про инвестиции у меня в телеграм-канале, на который подписаны тысячи пользователей. Богатеете на дивидендах? Подписывайтесь! 

 

Российские инвесторы покупают акции с двумя целями:

• Получение дивидендов
• Рост стоимости акций

Логичным способом получить доход является покупка дивидендных акций. Дивиденды от российских компаний — самый логичный вариант, доступный всем. Нужно только собрать в портфель акции компаний, которые заплатят их с высокой вероятностью.

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая выплачивается акционерам. Решение по выплате принимает СД, а дивидендная политика прописана в уставе компании.

На 2025 год прогнозы довольно позитивные, но стоит помнить, что это лишь прогнозы. Тем не менее, практика показала, что компании УЖЕ ГОТОВЫ платить дивиденды. И с высокой степенью вероятности заплатят. Прогноз основывается на финансовых показателях компаний и дивидендной политике. Но ещё раз повторяю, что это прогноз.

( Читать дальше )