фонды облигаций
фонды облигаций (Bond Mutual Funds) — взаимные фонды, инвестирующие в облигации и иногда в привилегированные акции.
Активы фонда на акцию равны сумме стоимости всех облигаций в портфеле, поделенные на количество акций.
Преимущество фондов облигаций в том, что инвестор может вложить в него всего $100 и получить таким образом долю в диверсифицированном портфеле облигаций, цены которых могут быть и $1000 и $100,000.
Основное отличие от фонда денежного рынка состоит в более длитиельном сроке до погашения облигаций. Обычно в денежных фондах срок до погашения не более 90 дней. Фонды облигаций инвестируют и в годовые облигации и 30-летние.
Типы фондов облигаций в США:
Источники:
[1] CFA Level I, volume 4 Cororate Finance and Portfolio Management
Активы фонда на акцию равны сумме стоимости всех облигаций в портфеле, поделенные на количество акций.
Преимущество фондов облигаций в том, что инвестор может вложить в него всего $100 и получить таким образом долю в диверсифицированном портфеле облигаций, цены которых могут быть и $1000 и $100,000.
Основное отличие от фонда денежного рынка состоит в более длитиельном сроке до погашения облигаций. Обычно в денежных фондах срок до погашения не более 90 дней. Фонды облигаций инвестируют и в годовые облигации и 30-летние.
Типы фондов облигаций в США:
- Глобальные (global) — гос, корп, секьюритизированные облигации
- Государственные — только госбумаги
- Корпоративные — только горпоративные облигации
- Высокодоходные (high yield) — только облигации с кредитным рейтингом ниже инвестиционного уровня.
- Защищенные от инфляции — инвестируют в госбумаги, защищенные от инфляции
- Инвестирующие в облигации, освобожденные от уплаты налогов
Источники:
[1] CFA Level I, volume 4 Cororate Finance and Portfolio Management
