Все комментарии на форумах

Динамика поступления доходов и финансирования расходов в январе-сентябре 2024 года свидетельствует об исполнении федерального бюджета в соответствии с целевыми параметрами структурного дефицита в рамках переходного периода 2024 года.

По предварительной оценке, объем доходов федерального бюджета в январе-сентябре 2024 года составил 26 289 млрд рублей, что на 33,2% выше объема поступления доходов в соответствующем периоде 2023 года. При этом в части поступления ключевых ненефтегазовых доходов как федерального бюджета (+27% г/г), так и бюджетной системы в целом (+21% г/г) наблюдается устойчивая положительная динамика.

• Ненефтегазовые доходы федерального бюджета составили 17 962 млрд рублей и увеличились на 26,9% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поступления оборотных налогов, включая НДС, по итогам января-сентября выросли на 15,5% и превысили плановый уровень, что формирует устойчивую базу для дальнейшего опережающего роста доходов.

Многих инвесторов, особенно начинающих, отпугивают облигации с офертой. Им представляется, что предъявить облигации к выкупу по оферте — это какой-то практически невыполнимый квест, но на самом деле не так страшен чёрт, как его малюют. Вот так выставляется заявка в QUIK для продажи облигаций по PUT-оферте (на примере облигаций Славянск ЭКО в терминале Сбер, дата оферты 15.10.2024):

1. В основном окне QUIK нажимаем на значок пиктограммы «Т»:



2. Выбираем пункт «ММВБ ФБ: РПС: Выкуп ЦБ (Облигации)», а справа — «Ввод адресной заявки»:

• Высокая ключевая ставка пока не быстро замедляет экономическое развитие российских регионов
• В обрабатывающей промышленности темпы роста в январе—июле составили более 8%. Это много. Главный фактор роста — военно-промышленный комплекс.
• Регион-чемпион по росту обрабатывающей промышленности тот же, что и в прошлом году, —Курганская область. За период с января по июль 2024 года прирост составил 48%
• Самое сильное падение в Кемеровской области — на 8%. Причина понятна — проблемы с экспортом угля в условиях закрытого европейского рынка и замедляющейся экономики Китая. В Республике Башкортостан падение на 10% — тут давит снижение добычи нефти. Падение на 7% в Оренбургской области обусловлено снижением добычи газа.
• Как и в 2023 году, хуже себя чувствуют регионы лесопереработки Северо-Запада Европейской части России. Европейский рынок сбыта закрыт, а перенаправить продукцию на другие страны и дорого, и трудно.

🚀 R-Vision, ведущий разработчик систем кибербезопасности, выходит на Московскую Биржу

🚀 Предварительные условия дебютного выпуска облигаций:
— ruA+
— Купон = Ключевая ставка + 2,5%
— 500 млн руб.
— 3 года до погашения
Организатор ИК Иволга Капитал

❗️Размещение 17 октября

🚀 Подробнее — в презентации бизнеса и облигационного выпуска R-Vision. Избранные слайды из презентации выше 👆 и ниже 👇👇

Доля частных инвесторов среди участников российских IPO продолжает превышать долю институциональных игроков. Однако многие квалифицированные инвесторы из числа физлиц склонны продавать приобретённые бумаги в течение месяца после размещения. По мнению директора департамента корпоративных отношений Банка России Екатерины Абашеевой, для увеличения доверия частных инвесторов и их долгосрочных вложений необходима большая прозрачность этого рынка.

ЦБ планирует обсудить ряд изменений с профучастниками рынка, включая включение в проспект эмиссии прогнозов по деятельности компаний на 12 месяцев вперёд и публичное раскрытие аналитических отчетов. Также Банк России предложит повысить ответственность организаторов IPO за их результаты и создать единые стандарты для документации, касающейся IPO.

Кроме того, министерство финансов поддерживает эти меры и намерено работать над устранением ограничений для иностранных инвесторов из дружественных стран.

«Новые же бумаги должны быть выведены из возможности интернализации (то есть возможности совершения сделок внутри отдельных брокеров, а не на бирже. — РБК)», — резюмировал топ-менеджер Мосбиржи.

«Новые же бумаги должны быть выведены из возможности интернализации (то есть возможности совершения сделок внутри отдельных брокеров, а не на бирже. — РБК)», — резюмировал топ-менеджер Мосбиржи.

Среди приоритетов на ближайшие три года — улучшение финансового самочувствия населения, повышение потребительской ценности и полезности финансовых продуктов. Этих целей планируется достичь с помощью внедрения принципов управления продуктом на финансовом рынке.

Регулятор продолжит развивать дистанционные сервисы, чтобы у всех жителей страны был равный доступ к финансовым продуктам и услугам.

Для потребителей, которые в силу разных причин не могут или не готовы получать услуги онлайн, необходимо сохранить офисы финансовых организаций на отдаленных и малонаселенных территориях и расширить облегченные форматы обслуживания: сервис «Наличные на кассе», мобильные офисы, получение финансовых услуг на почте.

Регулятор также считает важным формирование безопасной финансовой среды для людей с инвалидностью, пожилых и маломобильных групп населения, чтобы они могли воспользоваться услугами как в офисах, так и удаленно.

Нужно задействовать здесь потенциал людей с более высоким достатком. А им неинтересны сегодня ИИСы, потому что 400 тысяч для них не материальный вычет. А еще есть SPO, вторичный рынок, а еще рынок облигаций, который сильный конкурент. Если придут богатые люди, они и принесут эти деньги. Заставлять людей с очень низким достатком участвовать в IPO, в долгосрочных инвестициях — это не совсем честно. Потому что цена денег у них совершенно другая, им нужно подушку безопасности сформировать.

Сейчас налоговый вычет для долгосрочных сбережений составляет 400 тысяч рублей в год.

www.interfax.ru/business/985752

«Это мягкое регулирование, когда [стоит] начать не с каких-то обязательственных, административных историй, а с принятия рисков и деловой репутации организатора. Ты раскрываешь, подписываешься под тем, что эту компанию ты выводил на рынок”, — пояснила она. 

«На сегодняшний день мы уже ведем работу по формированию перечня потенциальных кандидатов (для выхода на IPO — прим. ТАСС). Понятно, что все те мероприятия и планы, которые войдут в состав федерального проекта, они должны быть еще утверждены на уровне правительства и соответственно пройти все необходимые процедуры, чтобы стать тем самым федеральным проектом. Но уже есть некий шорт-лист компаний», — сообщил директор департамента финансовой политики Минфина РФ Алексей Яковлев на стратегической сессии IPO-Форума АКРА.

Частные инвесторы прочно заняли доминирующие позиции на российском рынке акций, а с ростом процентных ставок они, безусловно, обратили внимание и на облигации. Как не упустить возможность и диверсифицировать свой портфель, рассказываем в материале.

Зачем мне эти бонды

Облигации полезны трейдеру по двум основным причинам:

• они являются хорошим инструментом для формирования консервативной части портфеля. Если портфель состоит только из акций, в целом его риски выше. В разное время можно придерживаться разного соотношения акций и облигаций в портфелей — 70 на 30, 60 на 40 и т.п.

• облигации позволяют временно «припарковать деньги» в условиях, когда нет явных торговых идей и сигналов или на рынке наступает турбулентность

Тем более, доходность рынка облигаций сейчас высока как никогда. Возможна также отработка спекулятивных и фундаментальных стратегий.

На что обратить внимание?

1. Для целей временной парковки средств идеальным вариантом станут флоатеры —  облигации с плавающим купоном. Предпочтение лучше отдавать выпускам, по которым ставка купона привязана к ключевой ставке и пересчитывается ежедневно — такие облигации быстрее реагируют на изменения рыночных условий. Конечно же, смотрим на кредитный рейтинг — желательно, чтобы он был не ниже АА-.

При заявленных банками 23% годовых по вкладам на два-три года эффективная доходность у россиян составит около 17,62%. При заявленных 18% — это 14,5%, сказал «Газете.Ru» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.

 «Во-первых, нужно понимать, что реальная эффективная ставка всегда ниже заявленной. Если в первом случае доходность в 17,62% — все еще хороший показатель, но уже не такой впечатляющий, как может показаться на первый взгляд, то второй — 14,5% — уже низковато. Второй серьезный риск — это условия досрочного расторжения. Если вам понадобятся деньги раньше срока, вы потеряете практически все проценты, получив всего 0,01% годовых. В нестабильной экономической ситуации это очень серьезный риск, который нельзя игнорировать», — уточнил аналитик.

Объем промышленного производства в Германии по итогам августа вырос на 2,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Это рекордное повышение с октября 2021 года. Об этом сообщает Федеральное статистическое управление страны (Destatis).

Показатель оказался значительно выше прогнозов. Аналитики ожидали прироста в среднем на 0,8%.

www.gazeta.ru/business/news/2024/10/08/24100789.shtml

Компании, привлекающие средства инвесторов на первичном публичном размещении, должны раскрывать прогнозные показатели своей деятельности в проспекте эмиссии ценных бумаг. Такое мнение высказала Екатерина Абашеева, директор департамента корпоративных отношений Банка России. 

Она обратила внимание, что сейчас розничные инвесторы получают информацию в основном из рекламных, маркетинговых материалов, которые явно нацелены на задачу продать инвестору соответствующие ценные бумаги.

«Инвестор покупает будущее этой компании, но ориентируется в лучшем случае на текущие или прошлые показатели.

Поэтому нам кажется верным посмотреть в сторону таких прогнозных показателей, которые с нашей точки зрения можно было бы отражать в проспекте ценных бумаг, например, с горизонтом хотя бы год. Может быть больший горизонт, это сложная дискуссионная тема, но хотя бы горизонт год с последующим пересмотром прогнозных показателей давал бы какую-то информацию для инвесторов, как частных, так и институциональных.