Сегодня совсем немного. Вся серия сделок этого понедельника в Портфеле PRObonds ВДО () — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Пару недель казалось, что худшее позади. 18 ноября писали о средней доходности ВДО (бумаги с кредитными рейтингами не выше BBB) 36%. И думали, это предел. Но «нет предела беспределу». 2 декабря пишем про почти 40%.
Весь спектр доходностей в рейтингах от B- до A+ с ретроспективой их роста – на верхней диаграмме. Средняя доходность ВДО на фоне ключевой ставки – на нижней.
Может быть, заманчиво. Для тех, кто еще не обжегся.
Но доходность ВДО превышает ключевую ставку в 1,9 раза. И это очень много. Или рынок облигаций должен стабилизироваться и повернуть к снижению доходностей. Или грядущие повышения ставки мы недооцениваем. Но на нынешних позициях этот рынок фактических закрыт для привлечения новых денег. Для чего, вообще-то, и существует.
Остается наблюдать.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Утвержден порядок уведомления налоговой службы о трансформации ИИС «старых» типов в «новый»
Чтобы сохранить налоговые льготы по Индивидуальным инвестиционным счетам первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2), открытым до конца 2023 года и трансформированным в ИИС-3, инвестор должен уведомить о трансформации налоговые органы.
Приказ ФНС России, утверждающий форму и порядок подачи заявления, опубликован здесь:
publication.pravo.gov.ru/document/0001202411290065?index=1
Заявления будут приниматься налоговыми органами до 1 февраля 2025 года.
www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/410903522/
Заявление можно будет направить в ФНС:
С 1 января 2024 года инвесторы могут открыть ИИС-3, а также трансформировать в него «старые» ИИС-1 и ИИС-2.
ИИС-3 объединяет налоговые льготы ИИС-1 и ИИС-2, но увеличивает требования по минимальному сроку владения счета для их получения. Инвесторы имеют право трансформировать ИИС-1 и ИИС-2 в ИИС-3 с зачетом срока владения.
Проблема с отличными сверхмаржинальными бизнесами в том, что вероятность их попадания на биржу очень мала.
Бизнесы кэш-машины просто не нуждаются в капитале, а их единоличные владельцы не нуждаются в деньгах и нахлебниках.
Так, например, Авито, 1С, Касперский вряд ли мы увидим на бирже.
Зато всякий шлак на биржу выйдет практически гарантированно:)
Потому что у шлаков акционеры голодранцы, им все время не хватает капитала.
Имейте ввиду, дорогие мои.
«В отличие от розницы, от кредитов населения, которые замедляются, в корпоративном кредитовании до настоящего момента никакого замедления не просматривается. Предприятия взяли кредиты на 1,6 трлн рублей, в августе, столько же в сентябре и, по предварительным оценкам, сопоставимую сумму в октябре. Но ситуация сильно-сильно неоднородная. В целом ряде отраслей кредитная активность действительно замедляется, и это реакция на жесткую денежно-кредитную политику, но есть отрасли, а также очень крупные заемщики, которые продолжают предъявлять спрос на большие объемы финансирования для завершения начатых крупных инвестпроектов и для старта новых»,
С прискорбием сообщаем, что наша финальная распродажа подходит к концу. Сегодня, в первый день зимы, мы завершаем акцию “Чёрная пятница” с максимальными скидками в этом году!
Напомним, что с нового года произойдет повышение стоимости на подписку. Если вы решили отложить до последнего — сегодня последний шанс приобрести качественную аналитику с выгодой!
Отдельная благодарность всем, кто продлевает подписку и остаётся с нами! Ваше доверие мотивирует нас делать качественный контент и работать над улучшением сервиса.
Последние 24 часа начинаются прямо сейчас:
👉 mozgovik.com/
Порядок трансформации ИИС утвержден, через 10 дней можно отправлять заявления в ФНС
Приказ ФНС об утверждении формы и порядка подачи заявления о трансформации ИИС зарегистрирован Минюстом 29 ноября 2024 года и опубликован на официальном интернет-портале правовой информации. Приказ вступит в силу по истечении 10 дней после дня его первого официального опубликования, то есть 10 декабря.
publication.pravo.gov.ru/document/0001202411290065?index=1
Подать заявление в ФНС самостоятельно необходимо тем, кто трансформировал свои старые ИИС в ИИС-3.
В противном случае, если были открыты к первому счету еще и дополнительные ИИС-3, налоговые льготы по всем ИИС будут утеряны, и налоговая потребует вернуть полученные ранее вычеты. А если дополнительных счетов открыто не было, то возвращать прежние выплаты не придется, но и воспользоваться льготами по ИИС-3 тоже не получится.
Заявления в утвержденном налоговой службой формате будут приниматься налоговыми органами до 1 февраля 2025 года
📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
🟢ООО «Элит Строй» (ГК Страна Девелопмент)
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBBВ
ООО «Элит Строй» является материнской компанией для специализированных застройщиков, входящих в группу компаний «Страна Девелопмент». Группа осуществляет свою деятельность в г.Тюмень, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург и Новосибирск.
Агентство отмечает, в течение последних двух дет ГК Страна Девелопмент значительно увеличила масштабы деятельности. Группа занимает лидирующие позиции на рынке Тюменской области и 12 место в списке крупнейших девелоперских компаний России по текущему объему строительства, что усиливает конкурентные позиции Группы.
В течение последних двух лет у Группы существенно увеличивался долговой портфель, что связанно, главным образом, с инвестициями в расширение земельного банка и запуском новых проектов.
Сейчас правительство принимает дополнительные меры по повышению экономической доступности товаров:
«Основная проблематика, озвученная предпринимателями — отсутствие реальной возможности привлечения заемных средств в развитие их дела. В этой связи очевидно, что бороться с инфляцией исключительно повышением процентной ставки — так себе идея… Примерно, как тушить пламя керосином», — заявил Шумков.
«Нынешняя ситуация достаточно сложная, безусловно. Мы сейчас видим, что в разы увеличились расходы компаний на обслуживание ранее привлеченных кредитов. И, безусловно, перспективы здесь не очень радужные», - заявил глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин на конференции «Технологии добра».
В Апреле и Мае 2012 года инвестиционный банк JP Morgan Chase (далее -JPM) имел большие убытки, которые случились ввиду неудачных операций c деривативами. В результате, потери JPM составили $6 млрд. На фоне негативных новостей, акции JPM упали с $47 до $30 за акцию.
В этой истории интересен не тот факт, что действия одного трейдера могут повлиять на капитализацию крупнейшего банка США, и не тот факт, что рынок отреагировал значительным снижением, при разовом негативном событии. В этой истории прежде всего интересно то, что в момент падения капитализации JPM, Уоррен Баффетт купил на личные средства 1 миллион акций.
Очевидно, что Оракл из Омахи воспользовался ситуацией и купил подешевевшие бумаги. Однако, почему Баффет понял, что именно по $30 за акцию можно смело открывать долгосрочную позицию на $30 млн долларов? Ответ на этот вопрос находится в ежегодных письмах акционерам генерального директора JPM Джейми Даймона. Посмотрите внимательно на график снизу:
«Рынок недостроенных долгов. С чем девелоперы встречают возможную новую волну дефолтов <….> 2025 год для застройщиков может стать если не судьбоносным, то точно турбулентным. Ряд девелоперов как коммерческой недвижимости, так и жилой рискуют лишиться части своих проектов или вовсе уйти с рынка. В случае банкротства застройщиков жилья пострадать могут в том числе дольщики» — пишет Коммерсант.
Отлично коллеги, пошли заголовки про грядущие дефолты застройщиков (рис 1). В самом начале года (30 января) писал:
«Замедление льготной ипотеки идёт полным ходом. Мы это скоро увидим в отчётах и банков и девелоперов. Жду заголовки с стиле «всё пропало» <…> План не меняется: Будем ждать распродаж и брать хорошие активы со скидкой»
Скидки на девелоперов
Самолёт $SMLT / ПИК $PIKK / ЛСР $LSRG и Эталон $ETLN за это время стали отличные ) но набирать их все равно ещё рано. Продолжаем ждать.
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
«В Евразийскую экономическую комиссию поступило инициативное предложение Российской Федерации, предусматривающее предоставление тарифной льготы в виде освобождения от ввозной таможенной пошлины следующих видов плодоовощной продукции, ввозимых в период с 1 января по 31 июля 2025 года в Российскую Федерацию: картофель в объеме не более 300 тыс. тонн; лук в объеме не более 85 тыс. тонн; капуста в объеме не более 40 тыс. тонн; морковь в объеме не более 85 тыс. тонн; яблоки в объеме 230 тыс. тонн», - говорится в проекте решения совета комиссии.
Отмечается, что предложение России направлено на сдерживание роста потребительских цен на социально значимую продукцию и недопущение дефицита товаров на внутреннем рынке.
Дата окончания обсуждения этого предложения — 18 декабря текущего года.
tass.ru/ekonomika/22530693Банк России приглашает всех желающих принять участие в онлайн-голосовании за символы для оборотной стороны банкноты номиналом 1000 рублей, которая посвящена Приволжскому федеральному округу. Лицевая сторона с изображением Нижнего Новгорода была представлена в 2023 году и останется прежней. Голосование проходит при поддержке Национального центра «Россия».
На странице для голосования размещен список 25 объектов из разных регионов Приволжья. Это достопримечательности, которые имеют культурную и историческую значимость не только для местных жителей, но и для всей страны: известные памятники, музеи, театры, университеты, мосты. Предложенный список составлен на основании мнения экспертов Консультативного совета по банкнотам.
Каждый участник голосования может выбрать только один объект. Символы, которые наберут наибольшее число голосов, художники Банка России и Гознака будут использовать при разработке многоплановой композиции банкноты.
Актуальные размещения Иволги:
• АПРИ БО-002Р-05 (BBB–|ru| / BBB-.ru), 250 млн руб., ставка купона 30% на 1 год до оферты, YTM 33,55%, дюрация 0,9 года) размещен на 52%.
• Р-Вижн 001Р-01 (ruA+), 300 млн, ставка купона КС+ 2,75%) размещен на 27%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
• БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-07 (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 300 млн руб., фиксированный купон 24% на 2 года до оферты, YTM 26,83%, дюрация 1,61 года) размещен на 21%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
• МФК ВЭББАНКИР 07 (ruBB, 150 млн руб., ставка купона КС+5%) размещен на 71%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
