Уровень поддержки

Уровень поддержки (support level) — уровень цен, при котором трейдеры начинают энергично покупать актив, что приостанавливает снижение его цены и разворачивает это движение наверх. 

На графике уровень поддержки может быть изображен в виде горизонтальной или косой линии, которая соединяет несколько минимумов цен.



Почему это работает?
Уровени поддержки и сопротивления обязаны своим существованием прошлому опыту людей, запечатленному в их памяти. Память о прошлых разворотах на данном уровне побуждает трейдеров совершать покупку или продажу. Их массовые действия и создают поддержку и сопротивление. Поскольку все смотрят на поддержку и сопротивление, уровни становятся самоисполняющимся пророчеством.


Как строить уровень поддержки?
Уровни поддержки и сопротивления лучше проводить не через крайние точки минимумов цен, а по краям областей застоя. Эти края показывают изменения в настроениях основной массы трейдеров, в то время как экстремальные минимумы отражают моменты паники среди самых слабых игроков [1].

Сила уровня поддержки
Сила уровня поддержки зависит от следующих факторов:

• количество касаний уровня поддержки. Чем больше, тем он сильнее.
• продолжительность существования уровня поддержки. Чем дольше он существует, тем он сильнее.
• объем сделок. Чем выше объем у уровня поддержки, тем сильнее считается уровень.

Стратегия
Использовать уровень поддержки можно несколькими способами:

1. Покупать на линии поддержки.
2. Продавать после пробоя линии поддержки.
3. Покупать после ложного пробоя вниз.
4. Продавать после возврата вверх к пробитому снизу вверх уровню поддержки

[1] пишет, что дилетанты обычно устремляются за ложными прорывами, а профессионалы, как правило, играют в противоположном направлении. Вопрос на самом деле дискуссионный. Например, если подобная краткосрочная модель возникает в рамках долгосрочного повышательного тренда, то лучше искать точки на покупку. Однако если модель появилась в рамках нисходящего тренда, то лучше все же входить в короткую позицию после пробоя поддержки. 


Как правило, ситуации №1 и №2 осложняются наличием шумовых колебаний цены в области уровня поддержки. Ситуация №1 осложняется вероятным ложным прорывом. Ситуация №2 осложняется тем, что прорыв может быть ложным+в точке прорыва цена настолько быстро уходит вниз, что есть вероятность открыть короткую позицию по самой невыгодной (низкой) цене.

Ситуации №3 и №4 реже возникают, требуют больше терпения, но имеют более высокие шансы на успех, поскольку мы получаем подтверждение отскока от уровня поддержки или пробоя этого уровня.


Источники:
[1] Александр Элдер, «Как играть и выигрывать на бирже». 


Ссылки:
К вопросу об уровнях. Часть 1.
К вопросу об уровнях. Часть 2.

Статья не закончена. Чтобы добавить свою информацию, пишите в комментарии.