19 ноября МТС Банк, за которым мы следим с момента IPO, раскрыл результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года, а также рассказал об обновлении стратегии на встрече с аналитиками и инвесторами. Разберем отчетность и стратегию в деталях.

Несмотря на рост ставок ЦБ и ужесточение макропруденциальных требований по розничным кредитам, банк демонстрирует неплохое сочетание роста и прибыльности при хорошем качестве доходов:

• ROE за 3 квартал = 18%, а за 9 месяцев — 19,3%. Чистая прибыль за 9 месяцев выросла на 7,5% г/г. до 11,9 млрд рублей, снижение за квартал на 20,7% произошло за счет высокой базы 2023 года.
• Чистые процентные доходы за 9 месяцев увеличились на 21,8%, а за 3 квартал — на 28,3%, благодаря росту розничного кредитного портфеля и увеличению доли высокомаржинальных продуктов.

• Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы снизились год к году в 3 квартале, а за 9 месяцев видим рост на 30% г/г. Основной драйвер — рост в сегменте повседневного банковского обслуживания, сегментов переводов и платежей, мобильной коммерции и продаж страховых продуктов.

Падение цен на нефть и надвигающийся период переизбытка предложения могут создать прекрасную возможность для ужесточения санкций в отношении российских поставок до такой степени, что они действительно начнут сказываться на экономике России.

По вчерашнему плану,я так и жду волну [iv] на тест прошлого диапазона. Но если снесут локальный лой, может получиться так, что [iv] то и закончена. При любых раскладах жду еще снижение по волне [v] в рамках старшей С.

И подозрение на удлинение по волне [v]. 

А глобалку опишу позже, есть кое-какие мысли.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

На удивление бумага держится значительно лучше рынка, а при определенных обстоятельствах может сходить и выше. 

Зона 55.89-58.73 является ключевой для дальнейшего прогнозирования. Если цена удержится выше в ближайшее время, бумага сможет выйти к уровням 66.00-73.00. 

Но даже в такой ситуации: сейчас или позднее я жду большого обвала акции к диапазону 38.04-39.57. 

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб 

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Запасы газа в европейских ПХГ продолжают снижаться и составляют на утро 19 ноября (конец газового дня 18 ноября) — 109.5 миллиардов кубических метров.

Сегежа — 9 убыточных кварталов

Стоит ли покупать компанию, которую спасают?

Коротко об их отчете за 9 мес 24г:

• выручка +19% год к году из-за обесценения рубля и роста объемов продаж
• компания убыточна на операционном уровне и в целом. Убыток за 9 мес -14,9 млрд. руб.
• OIBDA +21%, но формально это не имеет значения из-за больших долгов и положительной OIBDA делает только амортизация
• цены на материалы продукции стабильно низкие и не растут
• долг/ebitda 13,2
• обратите внимание на графике, что процентные платежи с 23 года значительно превосходят OIBDA, то есть у компании нет денег на оплату, поэтому 24 год был годом реструктуризации банковских кредитов