🤔 Финансовые показатели
— Выручка 239,1 млрд руб. (-26% г/г, ожидания – 255 млрд руб.)
— EBITDA: 78,6 млрд руб. (-44%)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-77%)
— Свободный денежный поток: -17,6 млрд руб. (годом ранее +2,2 млрд руб.)
— Чистая маржа: 8% (против 26% годом ранее)

🏦 Долговая нагрузка
— Чистый долг: 107,9 млрд руб. (рост в 3 раза)
— Net Debt/EBITDA: 1,37× (против 0,26× год назад)
— ROE: 16–17% (доходность на капитал снизилась, но остается приемлемой)

📌 Отраслевые перспективы
— Мировая добыча алмазов сокращается, что в будущем может поддержать цены.
— Спрос на природные алмазы пока слабый из-за экономического спада и роста конкуренции с синтетическими камнями.
— Санкции ограничивают сбыт
— Запасы непроданных алмазов выросли на 54% за год (до ~130 млрд руб.). При ускорении реализации могут покрыть текущие долги в значительной степени

📈 Технический анализ
— Цена: ~61 руб., закрепление выше 60 руб. – сигнал роста.
— Скользящие средние: котировки выше MA5, MA10, MA20, MA50 и MA100, указывая на восходящий импульс.

( Читать дальше )

С 28 февраля индекс Мосбиржи тестировал поддержки 3125–3150, которые удержались благодаря позитивному геополитическому фону. Важные психологические уровни – 3050–3000: их сохранение подтверждает бычий тренд. Пока нет подвижек в мирных инициативах и экономике, индекс, вероятно, останется в боковом диапазоне 3125–3370.

✅ Стратегия
Ожидаете роста? Возможность частично докупить позиции.
Фиксация прибыли на ожидании снижения – пока не рассматриваю.
Усилил портфель фьючерсами на акции банковского сектора. 

Чтобы отбить свое излишнее желание лудоманить – время от времени совершаю небольшие сделки по природному газу 📉📈

⚠ Будьте осторожны: сегодня вечером Трамп обещал важное заявление, может поштормить :-)

🎯 Удачной недели и успешных торгов! 🚀

Индекс Мосбиржи, гэпы внизу: 3175,2967,2928,2843,2731,2641

На таймфрейме 1ч.

3175 появился сегодня.

Гэп вниз по фьючерсу на индекс Мосбиржи утром понедельника 328200 (из-за торгов по выходным и с утра, когда фьючерс не торгуется) закрыли сегодня.


Наш рынок тащат, рвут, гонят вверх, ожидая выступление Трампа.

А нефть Brent (UKOIL на TradingView) допадала уже до 70,5.

По фьючерсу внизу нас очень сильно ждёт уровень 316500.

Оттуда можем пойти и ниже. И сильно.

Что скажет Трамп?

А конституцию России то он отменить не может. Что сказал Лавров?




Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
На этот блог лучше подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/

По состоянию на обед, рынок снова показывает нам у кого лучшая политическая аналитика. Вчера увеличивал портфель под политические новости. Потом они вышли и рынок на них растёт на 3% :)

А предыдущий мой пост тут назывался скоро будет новое ралли. Ещё когда всё падало :)

С технической точки зрения закрыли геп внизу и можно расти. К сожалению всё и дальше будет зависеть от новостей, так что техника не так уж много значит.

Но логично нашему рынку было бы всё таки пройти 3500.

А это пара вчерашних постов:

( Читать дальше )

Противостояние Tether и Circle определяет будущее регулирования стейблкоинов. Происходит столкновение двух концепций: жесткое регулирование или свобода рынка. Результат противостояния повлияет развитие всей криптоиндустрии. Победа Circle может привести к более зарегулированному и централизованному рынку, победа Tether – сохранить децентрализованный характер криптоиндустрии, но увеличить риски для инвесторов. 

Tether (USDT):

• Лидер рынка стейблкоинов. Третий криптоактив по капитализации ($142,42 млрд). 
• Во главе с Джанкарло Девазини.
• Противник жесткого регулирования.

Circle (USDC):

• Второй по величине эмитент стейблкоинов. На седьмом месте по капитализации ($56,6 млрд). 
• Во главе с Джереми Аллером.
• Активный сторонник ужесточения регулирования.

Концепция и позиционирование USDT и USDC:

Tether:

• Считает регулирование тормозом для инноваций.
• Ставка на децентрализацию и свободу криптоактивов.

Circle:

• Видит в регулировании способ обеспечения стабильности и доверия к рынку.

( Читать дальше )

📝 Вышли предварительные результаты группы «МГКЛ» $MGKL работающей под брендом Мосгорломбард за первые 2 месяца 2025г.

🔹 Выручка выросла в 6,2 раза, до 2,043 млрд ₽, здесь и далее год-к-году.

🔹 Количество розничных клиентов выросло на 15%, до 34,8 тысяч человек.

🔹 Общий портфель (направления ломбард + ресейл) подрос на 45%, до 2,058 млрд ₽.

🔹 Оборачиваемость растёт: Доля товаров, хранящихся более 1 квартала снизилась с 16% до 7%.

🆕 В феврале МГКЛ запустили собственную онлайн ресейл-платформу, которая будет работать как для физических, так и для юридических лиц.

Пишите ✍️ как вам результаты? Я держу их акции с прошлой весны.

Поставь лайк 👍 этому посту.Материал канала Долгосрочный инвестор: t.me/DolgosrochniyInvestor

Технический анализ

Начиная с лета 2024 года котировки двигались в боковом диапазоне. Сейчас цена пробила боковой диапазон, затем вернулась и отскочила от его уровня.

Фундаментальный фактор

«Новороссийский морской торговый порт» (НМТП) — российская компания, крупнейший портовый оператор. Отчетность по МСФО за II полугодие 2024 года, пока не опубликована. По данным МСФО за I полугодие, показатель EBITDA компании по МСФО увеличился на 14,4% до 28, 965 млрд руб. Рентабельность по EBITDA выросла на 1,8 процентного пункта до 75%. По состоянию на 30 июня 2024 года денежная подушка НМТП составила 32,74 млрд рублей, что является положительным фактором в период затяжных высоких ставок. 

Всем прибыли. ✈️ @LukoilFreeBot

🚗 Что может помочь Европлану расти быстрее рынка?

В 2024 году большую боль лизинговой компании принесла ключевая ставка. Но все ли так печально, если учесть, что сам бизнес продолжает быть эффективным?

— Объем нового бизнеса по итогам года снизился на 0,3% — до 238,3 млрд руб. Доля китайской техники около 50%. Остальная доля — российская и белорусская техника.

— Процентные доходы компании выросли на 56% — до 55,4 млрд руб. благодаря росту ставки и лизингового портфеля на 12% — до 255,9 млрд руб.

❗️ Есть и проблема — процентный расход вырос до 29,8 млрд руб. (+67%).

Основное фондирование у компании под плавающие ставки. Старый лизинг под низкую фиксированную ставку приносит условно 12%, а сейчас фондироваться приходится под ставку «ключ+3». Вот и разница почти в 2 раза.

Расходы на резервы показали рост в 3 раза — до 7,3 млрд руб. из-за экономической турбулентности и низких авансов.

☝️ Высокая ставка давит, но сам бизнес эффективен!

( Читать дальше )

Выручка за 2-е полугодие 2024 составила 255,5 млрд рублей (-4% г/г), скорректированная EBITDA — 46,4 млрд рублей (-9% г/г), скорректированная рентабельность EBITDA — 18,2% против 16,6% в 1-м полугодии 2024. Чистый убыток за период составил 25,9 млрд рублей. В 2024 году выручка снизилась на 2% до 532 млрд рублей, EBITDA сократилась на 29% до 92,4 млрд рублей в основном за счет роста себестоимости продаж (+12%). Чистый убыток был зафиксирован в размере 27,7 млрд рублей против чистой прибыли в размере 39,4 млрд рублей в 2023 году, в значительной степени на фоне роста процентных расходов (+142%) из-за увеличения стоимости заимствований. Чистый долг увеличился до 256 млрд рублей по сравнению с 246,4 млрд рублей на конец 2023 года, а соотношение чистый долг/EBITDA выросло до 2,77x против 1,89x на конец 2023. Свободный денежный поток значительно увеличился (+150%), составив 102 млрд рублей, в основном за счет высвобождения оборотного капитала.

ТМК отчиталась о в целом слабых результатах на фоне неблагоприятной конъюнктуры на рынке труб.

( Читать дальше )

Новые планы ЕС по укреплению оборонной промышленности Европы и наращиванию военного потенциала могут мобилизовать около 800 млрд евро (841,4 млрд долларов), заявила во вторник в Брюсселе председатель Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен.

ЕС предложит предоставить странам-участницам больше финансовых возможностей для инвестиций в оборону, а также 150 млрд евро в виде кредитов на эти инвестиции и будет стремиться мобилизовать частный капитал, сообщает Reuters со ссылкой на фон дер Ляйен

Премьер-министр Чехии Фиала: 

Мы не можем допустить, чтобы агрессивная политика России увенчалась успехом»

Решение президента Трампа подчёркивает острую необходимость фундаментальных изменений в текущей политике Европы.

Мы должны укрепить наш экономический и военный потенциал и взять на себя полную ответственность за собственную безопасность. Это требует увеличения инвестиций в оборону. Обеспечение нашей безопасности также означает усиление нашей поддержки Украины. Мы не можем допустить, чтобы агрессивная политика России, которая угрожает всем нам, увенчалась успехом.

( Читать дальше )