Аэрофлот акции

Комментарий аналитика "ФИНАМа" по отчетности "Аэрофлота"
Добрый день!
Предлагаем вам ознакомиться с комментарием аналитиков ГК «ФИНАМ» по отчетности «Аэрофлота» за 2019 год.

Отчет по прибыли Аэрофлота нейтрален, дивдоходность 6,7%

Группа «Аэрофлот» улучшила свои финансовые показатели по итогам года: прибыль составила 13,5 млрд руб. в сравнении с убытком почти 56 млрд руб. годом ранее, прибыль акционеров вышла на уровне 10,6 млрд руб. Операционная рентабельность незначительно улучшилась, EBITDA повысилась на 11,5% до 168 млрд руб. при росте выручки на 11%, маржа EBITDA поднялась на 0,1 процентных пункта до 24,8% благодаря улучшению динамики топливных расходов (+5% по итогам 2019 года и -9,2% в 4К 2019), в остальном операционные расходы показали существенный рост в прошлом году 15,5% без учета топлива. Дивиденд может составить 6,4 руб. (+137% г/г), что соответствует доходности 6,7%.

Выручка достигла рекордных 678 млрд руб. благодаря росту пассажиропотока (PAX +9% г/г), но последние операционные отчеты не вдохновляют: с ноября динамика PAX замедлилась до низких однозначных темпов роста, который в январе составил всего 0,3%, а занятость кресел (PLF) снижалась последние 10 месяцев. В январе PLF составил 74,8%, что стало самым низким уровнем с февраля 2016 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#AFLT
АЭРОФЛОТ — ОТЧЕТ МСФО БЕЗ СЮРПРИЗОВ. ДАЛЬШЕ БУДЕТ ХУЖЕ.

Самое важное из отчета:
• Выручка 137.7 млрд рублей за 4 квартал — в рамках консенсуса.
• EBITDA за 4 квартал всего 27.2 млрд руб — ниже прогноза. Причина – дорогое топливо. Расходы на топливо превысили оценку коллег из БКС на 9% из-за месячного лага между спотом на нефть и ценой, заложенной в формулу.
• Чистый убыток — 6.8 млрд руб. из-за финансовых затрат (26.3 млрд).
• Прибыль за 2019 13.5 млрд рублей.
• Дивидендная доходность составит 6.4% (50% чистой прибыли).
• Менеджмент при достаточно посредственных результатах назначил себе вознаграждение за 2019 в 2.1 млрд руб — это 15% прибыли. Вознаграждение топ-менеджеров выросло почти на 40%, несмотря на лишение бонусов из-за крушения SSJ100 в Шереметьево.

Аэрофлот (MOEX: AFLT) выпустил последнюю хорошую отчетность за ближайшее время. Дальше при любом раскладе Аэрофлот будет испытывать трудности:
• При росте нефти вырастут топливные расходы – прибыли не будет снова.
• При ослаблении рубля или сохранении на текущих уровнях — прибыли не будет из-за курсовых разниц.

Сегодня, когда падают даже самые качественные дивидендные истории, 6.4% дивдоходности – слишком мало. В 2020 году из-за эпидемии коронавируса прибыли Аэрофлота, значит, и дивидендов может не быть.

Фундаментальная стоимость акций Аэрофлота — 50 рублей. Резкий обвал возможен до 75 рублей.

@AK47pfl

РДВ развлекается. Цену с 75р до 50 понизили.

В этом то и проблема что никто ни куда не полетит в ближайшее полгода пока кипишь не пройдёт, будут спекуляции вверх но как итог дойдём до дна.

Отчет по прибыли Аэрофлота нейтрален, дивдоходность 6,7% — Финам
Группа «Аэрофлот» улучшила свои финансовые показатели по итогам года: прибыль составила 13,5 млрд руб. в сравнении с убытком почти 56 млрд руб. годом ранее, прибыль акционеров вышла на уровне 10,6 млрд руб. Операционная рентабельность незначительно улучшилась, EBITDA повысилась на 11,5% до 168 млрд руб. при росте выручки на 11%, маржа EBITDA поднялась на 0,1 процентных пункта до 24,8% благодаря улучшению динамики топливных расходов (+5% по итогам 2019 года и -9,2% в 4К 2019), в остальном операционные расходы показали существенный рост в прошлом году 15,5% без учета топлива. Дивиденд может составить 6,4 руб. (+137% г/г), что соответствует доходности 6,7%.

Выручка достигла рекордных 678 млрд руб. благодаря росту пассажиропотока (PAX +9% г/г), но последние операционные отчеты не вдохновляют: с ноября динамика PAX замедлилась до низких однозначных темпов роста, который в январе составил всего 0,3%, а занятость кресел (PLF) снижалась последние 10 месяцев. В январе PLF составил 74,8%, что стало самым низким уровнем с февраля 2016 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, всё отлично.
сейчас на майские движ людей по воздуху начнётся и все потери из-за вируса перекроются.
майские для аэрофлота как 8 марта для цветочников.

Отчет по прибыли Аэрофлота нейтрален, дивдоходность 6,7% - Финам
Группа «Аэрофлот» улучшила свои финансовые показатели по итогам года: прибыль составила 13,5 млрд руб. в сравнении с убытком почти 56 млрд руб. годом ранее, прибыль акционеров вышла на уровне 10,6 млрд руб. Операционная рентабельность незначительно улучшилась, EBITDA повысилась на 11,5% до 168 млрд руб. при росте выручки на 11%, маржа EBITDA поднялась на 0,1 процентных пункта до 24,8% благодаря улучшению динамики топливных расходов (+5% по итогам 2019 года и -9,2% в 4К 2019), в остальном операционные расходы показали существенный рост в прошлом году 15,5% без учета топлива. Дивиденд может составить 6,4 руб. (+137% г/г), что соответствует доходности 6,7%.

Выручка достигла рекордных 678 млрд руб. благодаря росту пассажиропотока (PAX +9% г/г), но последние операционные отчеты не вдохновляют: с ноября динамика PAX замедлилась до низких однозначных темпов роста, который в январе составил всего 0,3%, а занятость кресел (PLF) снижалась последние 10 месяцев. В январе PLF составил 74,8%, что стало самым низким уровнем с февраля 2016 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

6 р на акцию дивы. нормалек. набираю позу

Валерий, ты же на комоне уже недавно радовался что набрал по 117 р, опять на плечи набираешь?

Аэрофлот - скорр чистая прибыль по МСФО за 2019 г +55%
Группа «Аэрофлот» опубликовала консолидированную финансовую отчетность за 2019 год, подготовленную в соответствии с  МСФО.

Ключевые финансовые результаты:

· Выручка увеличилась на 10,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 677 881 млн руб.

· Показатель EBITDA составил 168 924 млн руб.

· Чистая прибыль составила 13 512 млн руб.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

6 р на акцию дивы. нормалек. набираю позу

Валерий,
так это из-за тебя рост ?

Аэрофлот - мсфо за 2019г

Аэрофлот – рсбу/ мсфо

1 110 616 299 акций  https://ir.aeroflot.ru/ru/securities/shares/

Free-float 40,9%

Капитализация на 03.03.2020г: 104,731 млрд руб    

 

Общий долг на 31.12.2017г: 105,785 млрд руб/ мсфо 797.370 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 111,396 млрд руб/ мсфо 1,029.44 трлн руб

Общий долг на 30.09.2019г: 115,051 млрд руб/ мсфо 966,440 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 129,206 млрд руб/ мсфо 931,68 млрд руб

 

Выручка 2017г: 446,650 млрд руб/ мсфо 532,934 млрд руб

Выручка 9 мес 2018г: 381,341 млрд руб/ мсфо 466,345 млрд руб

Выручка 2018г: 504,697 млрд руб/ мсфо 611,570 млрд руб

Выручка 1 кв 2019г: 114,026 млрд руб/ мсфо 138,041 млрд руб 

Выручка 6 мес 2019г: 252,863 млрд руб/ мсфо 311,440 млрд руб 

Выручка 9 мес 2019г: 422,162 млрд руб/ мсфо 523,983 млрд руб

Выручка 2019г: 551,767 млрд руб/ мсфо 677,881 млрд руб

 

Операционная прибыль – мсфо 9 мес 2018г: 66,967 млрд руб

Операционная прибыль – мсфо 2018г: 60,736 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чего купить
Муж то совсем расщедрился — отсыпал вчера 22000 руб. и еще 3000 с позавчера остались. И вот, усреднить ли Аэрофлот, купленый по совету специалиста Финама по 141 руб. два с половиной года назад, докупить Русала (он как раз примерно столь ко стоит как я его раньше покупала) или Фосагро?
Такой кураж все эти акции, мне очень нравится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александра Соболь, 50 на 50 Аэрофлот для усреднения РУСАЛ для остального

6 р на акцию дивы. нормалек. набираю позу

Чего купить
Муж то совсем расщедрился — отсыпал вчера 22000 руб. и еще 3000 с позавчера остались. И вот, усреднить ли Аэрофлот, купленый по совету специалиста Финама по 141 руб. два с половиной года назад, докупить Русала (он как раз примерно столь ко стоит как я его раньше покупала) или Фосагро?
Такой кураж все эти акции, мне очень нравится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аэрофлот отчитается сегодня, 3 марта и проведет телеконференцию - Атон
Аэрофлот сегодня должен опубликовать результаты по МСФО за 4К19 и 2019.

Согласно консенсус-прогнозу Интерфакса, выручка компании вырастет на 5% до 145 млрд руб., показатель EBITDA составит 28 млрд руб. (сравнение показателей в годовом исчислении невозможно из-за внедрения стандарта МСФО 16). Поскольку последний квартал является сезоном низкого спроса, компания сообщит о чистом убытке в диапазоне, по оценкам аналитиков, от 6.2 до 10.9 млрд руб.

Мы полагаем, что Аэрофлот может продемонстрировать результаты выше консенсуса вследствие повышения ставок доходности и принятых мер по оптимизации затрат. Представленные результаты имеют существенное значение для оценки уровня дивидендов, которая базируется на коэффициенте выплат 50%. На наш взгляд, результаты могут положительно отразиться на стоимости акций Аэрофлота, в которых, тем не менее, в ближайшей перспективе будет сохраняться волатильность, пока не удастся преодолеть проблемы, связанные с распространением коронавирусной инфекции.

Телеконференция состоится сегодня в 15:00 МСК. Тел.: +74996091260; ID конференции: 1955511

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно 🤔💭какие дивиденды будут, в текущей ситуации Савельев и компания могут снизить выплаты, чтобы покрыть часть потерь.

Гадаю на индексе мосбиржи, 50% МСФО выплатят. тут даже вариантов нет. думаю рубля 3 -4. хотя отчет еще не видел

Интересно 🤔💭какие дивиденды будут, в текущей ситуации Савельев и компания могут снизить выплаты, чтобы покрыть часть потерь.

сегодня ожидаем: Отчёт по МСФО за 2019 год

см. календарь по акциям

шортистов нехило натянули на закрытии.
ждём аукциона )))

вот это жара началась !
ух, ЪуЪ !!!
на 3% втащить на пятиминутке.
неплохо я пришёл в пятницу. неплохо.

у них походу началась великая коррекция

это амеры нас завалили

иначе нам удачи не видать

им только один шанс из ста выкупить всю эту х,,,, ню и уйти выше 120

если сейчас его не выкупят, то он застрянет здесь надолго

вы погодите его могут и выкупить весь провал