Совкомфлот акции

Все потащили на дно спекулянты ) Хорошая бумага, ММ слабый! В шорт имеют как хотят

🚢 Совкомфлот (FLOT) - обзор результатов по итогам 2023г
▫️Капитализация: 316 млрд / 133₽ за акцию
▫️Выручка (ТЧЭ) 2023г: 173 млрд ₽
▫️Чистая прибыль 2023г: 77 млрд ₽
▫️скор. ЧП 2023г: 83,5 млрд ₽ (+310% г/г)
▫️P/B: 0,7
▫️скор. P/E ТТМ: 3,8
▫️P/E fwd 2024:9-10
▫️fwd дивиденды 2023: 13,2%
▫️fwd дивиденды 2024: 5,5-6%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Благодаря высоким ставкам фрахта на протяжении 2023г, СКФ заработал 35,17 рублей скор. прибыли на акцию, что предполагает 17,6 рублей дивидендов (6,32₽ уже было выплачено). Итоговая див. доходность по текущим ценам составит около 13,2%, но надо понимать, что прибыль и дивиденды в 2024г, скорее всего, будут ниже.

✅ В рублёвом выражении чистый долг СКФ на конец 2023г снизился до23,3 млрд рублей (ND/EBITDA = 0,16). Запас кэша на балансе уже превышает 112 млрд.





👆 Долг компании состоит из валютных банковских кредитов под фиксированную ставку в 5,9-6,5% и облигаций (замещающие бонды и облигации в юанях) с фиксированной ставкой в 3,85% и 4,95% соответственно.

✅ За прошедший год компания нарастила расходы на инвестиционную деятельность до 54,2 млрд (отдельно Capex и другие статьи не раскрываются), что больше аналогичных показателей 2020 и 2019г на 100,5% и 105,7% соответственно. Однако, в текущих реалиях это позитивно отражается на бизнесе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия нарастила морской экспорт нефти на фоне инцидентов на НПЗ www.rbc.ru/business/20/03/2024/65f86b0d9a79476bf263a987?from=from_main_2

Совкомфлот (FLOT): отчёт за 2023. Куда плывём и какие будут дивиденды

Главный морской эмитент Мосбиржи — Совкомфлот - опубликовал результаты по МСФО (что это такое?) за 2023 год. Давайте посмотрим, куда приплыла компания и какими дивидендами она может нас порадовать.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Газпромнефти, Новабев, Тинькофф, Лукойла, Позитива, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти и других.

💼Я держу в своем портфеле акции Совкомфлота, они у меня в отличном плюсе. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы как всегда представить вам основную выжимку — коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🛳️ПАО «Совкомфлот» — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛴ Совкомфлот красиво лавирует во время шторма. Отчет за 2023г.

Устойчивые доходы от долгосрочных контрактов и благоприятная рыночная конъюнктура обеспечили сильные результаты:

 

🔹Выручка — $2,316 млрд (+22% г/г)

🔹Чистая прибыль — $943,3 млн (+140%г/г)

🔹EBITDA -  $1,57 млрд (+51,9%)

🔹Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента $2 млрд (+42,3%)*

 

*Тайм-чартерный эквивалент — важный для отрасли показатель. Это величина дохода от фрахта и аренды судов за определенное время за вычетом рейсовых расходов. 

 

💼 Дивиденды

 

Рынком ожидается выплата в размере 11,3 руб. на акцию (около 8%), что соответствует див. политике компании направлять не менее 25% чистой прибыли по МСФО.

 

 ❗️Потенциальные Риски

 

Компания признает, что подвержена влиянию геополитических факторов и санкций западных стран. Это подчеркивается её попаданием под санкции США в феврале 2024 года и ужесточением контроля за судами под определенными флагами в конце 2023 года.

 

⭐️ Вывод

 

Санкции, введенные в конце 2023г. не успели повлиять на деятельность компании. Результаты дальнейших отчетов будут скромнее. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот остается перспективной дивидендной историей, но риски выросли - Freedom Finance Global
Выручка Совкомфлота за прошлый год по МСФО увеличилась на 22,6% г/г, до $2,317 млрд, EBITDA поднялась на 51,9% г/г, до $1,574 млрд, чистая прибыль повысилась в 2,4 раза, до $0,943 млрд, а скорректированная EPS выросла в 4,1 раза, достигнув $35,17. Операционная прибыль удвоилась и оказалась на отметке $1,164 млрд. Расходы сократились на 34,2% г/г, до $0,093 млрд. Все перечисленные результаты в целом укладываются в консенсус. Руководство Совкомфлота заявило о проведении системной работы, направленной на преодоление влияния наложенных на компанию санкций.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что лучше- совкомфлот или совкомбанк? при практически одинаковом созвучии (совок) второй в 6 раз дешевлее

совок сливают ) думал купить… а тут просто слив спекулями )

Общий размер дивиденда Совкомфлота за 2023 год может составить 17,6 рублей на акцию - Атон
Совкомфлот опубликовал результаты по МСФО за 2023

Выручка компании выросла на 22,6% г/г до $2,3 млрд, включая выручку на основе тайм-чартерного эквивалента, которая увеличилась на 42,3% до $2 млрд. EBITDA взлетела на 51,9% до $1,57 млрд (консенсус «Интерфакса»: $1,6 млрд). Чистая прибыль подскочила в 2,4x раза до $943,3 млн (консенсус «Интерфакса»: $956 млн). В рублевом выражении чистая прибыль взлетела в 4,1x раз до 83,5 млрд рублей. Совокупные активы составили $7 млрд, а стоимость акционерного капитала — $5 млрд. Валовый долг составил $1,5 млрд, чистый долг — $257 млн. В 4-м квартале 2023 выручка компании выросла на 2,8% кв/кв до $558 млн, а EBITDA осталась практически на уровне 3-го квартала 2023, составив $370 млн. Чистая прибыль составила $241 млн против $206 млн кварталом ранее. В пресс-релизе компания отметила, что санкции создают некоторые операционные сложности для компании, и она ищет варианты их решения.

Компания опубликовала нейтральные финансовые результаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

W1, посмотрел в квике в стакан — на продажу больше чем на покупку. Стакан динамичен и иногда ставят только чтобы повлиять на других игроков ...

Дмитрий, обычно этими манипуляциями давят цену вниз. Продавать обычным инвесторам физикам не вариант на данный момент. А вот избушкам в шорт самое то

Дмитрий, смотрите стакан. Манипуляции на снижение. 2 вещи, шортуны и есть конечно закуп в лонг очень жирная позиция.

W1, посмотрел в квике в стакан — на продажу больше чем на покупку. Стакан динамичен и иногда ставят только чтобы повлиять на других игроков рынка, а не реально совершить сделку.

W1, какой смысл шортить, сейчас цена на грани краткосрочной выгодности? И как вы определили это? Где-то можно узнать?

Дмитрий, смотрите стакан. Манипуляции на снижение. 2 вещи, шортуны и есть конечно закуп в лонг очень жирная позиция.

Дмитрий, да всем пофиг. Бумагу спекулянты шортят.

W1, какой смысл шортить, сейчас цена на грани краткосрочной выгодности? И как вы определили это? Где-то можно узнать?

Смотрите за динамикой индекса TOPIX и думайте сколько будет стоить бумага, если с начала Января он дико растёт.

Дмитрий, да всем пофиг. Бумагу спекулянты шортят.

Смотрите за динамикой индекса TOPIX и думайте сколько будет стоить бумага, если с начала Января он дико растёт.

Стоимость контейнерных перевозок.

КОНТЕЙНЕРНЫЕ ПЕРЕВОЗКИ: СИТУАЦИЯ ДОВОЛЬНО УВЕРЕННО НОРМАЛИЗУЕТСЯ

Один из ключевых индикаторов состояния мировой торговли — индекс контейнерных перевозок (https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-expertise/world-container-index-assessed-by-drewry), по итогам прошлой недели уменьшился на 4% vs снижения на 3.9% неделей ранее, составив $3.162 за контейнер, и это 77% гг

Объемы транзита в Красном Море пока далеки от идеальных, но этот фактор уже не оказывает на цены такого драматичного воздействия, как в декабре. Повысились расценки лишь из Нью-Йорка в Роттердам и обратно, в заметном минусе шанхайское направление, и не исключено, что обороты китайских портов пока еще не возвратились на полную мощность после новогодних праздников.ММI.
      Что интересного можно ещё заметить. Например, перевозка одного 40 футового контейнера из Шанхая в Лос-Анджелес стоит — 4486$, а обратно всего- 719$. О чём это говорит? О том, что из Китая в США есть что везти, а вот из США в Китай везти нечего, поэтому многие контейнеры едут обратно пустые и стоимость их перевозки небольшая. В целом возврат стоимости перевозки контейнеров к нормальной цене, признак нормализации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

От SberCIB: Изменение оценки акций Совкомфлота.
Мы снизили оценку акций Совкомфлота
Основные причины:


Скорректированная чистая прибыль за 2023 год будет ниже ожиданий. Учитывая укрепление рубля на 1% по сравнению с третьим кварталом 2023 года, мы прогнозируем снижение скорректированной чистой прибыли в четвёртом квартале на 18% в рублях до 18,4 млрд руб. Это значит, что по итогам 2023 года она составит 83,7 млрд руб., или 35,2 руб. на акцию, что на 2% ниже прогноза компании (36 руб. на акцию) и на 9% ниже наших первоначальных оценок. Такие расчёты предполагают, что дивиденды за 2023 год будут на уровне 17,6 руб. на акцию, или 11,3 руб. на акцию с учётом выплаты за девять месяцев 2023 года.


Мы снизили не только прогнозы на 2023 год, но и на 2024–2026 годы: прогноз EBITDA — на 5–16%, скорректированной чистой прибыли — на 6–26%. Это связано с тем, что в феврале 2024 года увеличилось число судов, которые попали под санкции США, и теперь эффективная ставка их фрахта может снизиться из-за ограничений по географии использования судов. Мы также учли санкции в отношении проекта «Арктик СПГ — 2» и увеличение с одного года до двух лет сроков поставки 14 судов для СП Совкомфлота и НОВАТЭКа, которое должно обслуживать этот проект.


Мы снизили целевую цену акций Совкомфлота с 161 руб. до 146 руб. за штуку. Теперь мы даем им оценку Держать из-за ожидаемого снижения скорректированной чистой прибыли компании в результате санкционных ограничений. Потенциал роста котировок компании сохраняется, но теперь он составляет менее 10%.

Среднегодовые временные ставки на танкеры Aframax у Совкомфлота, $ тыс./сут

Источник: Совкомфлот, SberCIB Investment Research

откуда вы все пишите прибыль на акцию 35 рублей в отчете черным по белому 33 рублей.Зрение у врача проверьте а потом на сайт заходите

Совкомфлот: отчетность за 2023 год и 4-й квартал - могло быть и лучше, маржа упала при росте ставок на фрахт?

Совкомфлот отчитался за 2023 год — посмотрим, что интересного внутри и стоит ли что-то менять в прогнозе из поста: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/997948.php

Квартальные результаты оказались вполне себе достойными — выручка ТЧЭ (выручка за вычетом рейсовых расходов) в 4 квартале на уровне 3 квартала

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Солид и без вас публикует данные, не надо мусорить сюда.

Дмитрий, Вы вроде 1.5 года на форуме, а всё с ботами общаетесь :)))

“Совкомфлот” Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения Банка России от 27.03.2020 № 714-П «О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»: из 11 членов Совета директоров Эмитента в голосовании по пункту 2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот остается интересной дивидендной историей - Промсвязьбанк
Совкомфлот отчитался. Ключевые результаты компании по МСФО за 2023 г

· Выручка: 2,32 млрд долл. (+22,6% г/г)

· Выручка на основе ТЧЭ: 2 млрд долл. (+42,35 г/г)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краткосрочные драйверы в Совкомфлоте себя исчерпали - Солид
ПАО «Совкомфлот опубликовало обобщенную консолидированную финансовую отчетность за год, закончившийся 31 декабря 2023 г.

Чистая прибыль 2023 году составила $943,319 млн, говорится в отчете компании. Показатель EBITDA за 2023 год вырос на 51,9%, до $1,574 млрд. Скорректированная чистая прибыль СКФ по МСФО (база для дивидендов) в 2023 году выросла в 4,1 раза и составила 83,533 млрд рублей или 35,17 рублей на акцию.

Включение «Совкомфлота» в SDN List США создает операционные сложности, компания работает над их преодолением, сообщается в отчете «Совкомфлота». «В 2024 году США ввели блокирующие санкции в отношении ПАО „Совкомфлот“, 15 судов и некоторых дочерних компаний. Новые санкции создают дополнительные операционные сложности для ведения бизнеса. Компания проводит работу, направленную на преодоление текущих вызовов, и продолжает эксплуатацию флота в штатном режиме», — говорится в отчете.

Сама отчетность вышла немного хуже наших ожиданий. Скорректированная чистая прибыль на акцию составила 35,17, половина из которой должна быть распределена в виде дивидендов, а это 17,58 рубля, включая уже выплаченные 6,32 рубля. Итого финальный дивиденд составляет 11,26 рубля на акцию (8,4% дивдоходности). Отметим, что начало 2024 года охарактеризовалось более низкими ставками фрахта, чем в 2023 году, но они всё равно остаются высокими.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПСБ Аналитика, надоели за 9 месяцев выплатили 4 рубля а 2.32 из нераспределенной прибыли вы аналитики совсем безграмотные. ПОВТОРЯЮ ДЛЯ ДУРА...

VIDOVDAN, не стоит горячиться! Лучще подумай, для чего это делается! Сейчас кто-то хорошо скупает бумагу в больших объёмах, а на объявлении размера дивидендов именно из-за такой «аналитиики» и устроят памп бумаги

Прибыль Совкомфлота в 2023 году выросла в 2,4 разаКомпания показала сильные результаты (хотя и чуть ниже консенсуса), несмотря на санкции и ...

ПСБ Аналитика, надоели за 9 месяцев выплатили 4 рубля а 2.32 из нераспределенной прибыли вы аналитики совсем безграмотные. ПОВТОРЯЮ ДЛЯ ДУРАКОВ толььКО 4 РУБЛЯ ВЫПЛАТИЛИ ИЗ ПРИБЫЛИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ ОСТАЛОСЬ 12-13 РУБЛЕЙ