HeadHunter (Хэдхантер) акции

ДРАЙВЕР РОСТА: объявлен обратный выкуп акций (buyback) и возможный разворот t.me/IceFinExpert/487

HeadHunter проведет Buyback на ₽3 млрд
HeadHunter проведет обратный выкуп своих акций на общую сумму до 3 миллиардов рублей.

Компания может выкупить в совокупности до 3 млрд руб. (или эквивалент в долларах США) своих обыкновенных акций, представленных американскими депозитарными акциями, котирующимися на Глобальном рынке Nasdaq, в течение периода, начинающегося 11 октября 2021 года и продолжающегося до более раннего завершения выкупа или 10 августа 2022 года, когда полномочия Совета директоров Компании (“Совет”) на выкуп акций истекут (“Программа обратного выкупа”).Основной целью Программы обратного выкупа является финансирование долгосрочных программ стимулирования Компании.

investor.hh.ru/news-releases/news-release-details/headhunter-group-plc-announces-share-buyback-program

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈HeadHunter растёт на 2.2% после объявления программу buyback

Интерфакс сообщает, что HeadHunter запустит программу обратного выкупа акций на сумму 3 млрд рублей.

Программа будет реализована начиная с 11 октября 2021 года и до наступления одного из событий: либо до 10 августа 2022 года, либо ранее — если обратный выкуп будет исполнен в полном объеме.

Целью buyback является финансирование долгосрочных мотивационных и стимулирующих программ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#HHRU
⚡️ HEADHUNTER В ОКТЯБРЕ ЗАПУСТИТ BUYBACK НА 3 МЛРД РУБ

Негатив. Котировки снижаются почти уже месяц t.me/IceFinExpert/474

IceFinExpert,

Негатив. Котировки снижаются почти уже месяц t.me/IceFinExpert/474

ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания Sova Capital повысила прогнозную стоимость американских депозитарных акций (ADS) HeadHunter (MOEX: HHRU) с $47 до $66 за штуку, улучшив свой взгляд на фундаментальные характеристики рекрутингового сервиса, сообщается в обзоре инвесткомпании.

Падаем, пора сдувать пузырь, который надула отчетность

Head Hunter отчитался за 2 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год. По итогам 2021 года ожидается рост на 63–68% к показателям прошлого года вместо 37–42% прогнозируемых ранее.

Чистая прибыль HeadHunter во втором квартале 2021 года выросла на 435%, с 239 млн до 1,28 млрд руб. Маржинальность прибыли выросла более чем вдвое – с 15,6% до 32,7% Выручка HeadHunter за 2 кв. выросла на 155%, до 3,9 млрд рублей год к году. Такая динамика связана с увеличением спроса на услуги компании среди работодателей, которые начали активно искать сотрудников.

Скорректированная EBITDA выросла в 3,4 раза, до 2,26 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 57,9% против 43,4% годом ранее
Доход от комплексных подписок вырос вдвое – с 524 млн до 1,02 млрд рублей, от услуг по доступу к базе резюме – более чем вдвое до 806 млн рублей.
Чистый долг компании по состоянию на 30 июня составил 2,592 миллиарда рублей, сократившись по сравнению с уровнем конца прошлого года на 47,2%. Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 0,4x по против 1,2x на конец декабря 2020 года.

Нужно понимать, что выдающиеся результаты частично обусловлены активной экспансией. В конце прошлого года компания купила проект Зарплата.ру. Консолидация показателей автоматически привела к росту выручки.

В июне HeadHunter дополнительно приобрел 9,97% акций ООО Скиллаз — российской компании по кадровым технологиям, которая автоматизирует и совершенствует процессы подбора персонала, увеличив общую долю участия до 74,99%

spb2, второй приз твой

HeadHunter.ru 2 кв 2021
Сравнение результатов год к году нерелевантно, поскольку во 2 кв 2020 рынок труда в России находился в подавленном состоянии из-за локдауна. Чтобы избежать влияния эффекта низкой базы, я сравнил результаты с 1 кв 2021 г. Честно признаюсь, темпы роста компании меня поразили.
Выручка выросла на 38% кв/кв, скорректированная EBITDA +69% кв/кв, скорректированная чистая прибыль почти удвоилась — +89% кв/кв. Компания улучшила маржинальность по скорректированной EBITDA на 10,7 п.п., а по скорректированной ЧП на 11,1 п.п.
У компании нет слабых сегментов: подписки + 33% кв/кв, доступ к базе резюме 37% кв/кв, размещение вакансий +36% кв/кв, новые направления +59% кв/кв (к ним относится Zarplata.ru Saas платформа для найма персонала Skillaz).
Издержки компании выросли всего на 9% кв/кв. За счет органичного роста всех направлений у HeadHunter.ru нет «черных дыр», требующих значительных вливаний. Бизнес-модель отлажена, благодаря чему доля расходов в выручке снижается, компания повышает свою маржинальность.
HeadHunter.ru – растущая компания «здорового человека»: бизнес удвоился за 3 годы без потери прибыльности. Она не выходит за пределы своей сферы компетенций, прокачивает текущее ценностное предложение для клиента (средняя выручка на клиента растет двузначными темпами), не сжигая деньги акционеров. Как результат, оценка HeadHunter.ru со стороны участников рынка очень высокая, на уровне американских компаний – P/S=16х, P/Е=45х.

Дилетант, забрал первый приз

сегодня ожидаем: HHR отчет

см. календарь по акциям

Инвесткомитет HeadHunter: история роста, но с дорогой оценкой

 HeadHunter на прошлой неделе опубликовал сильный отчет по итогам II квартала 2021 года. Рост выручки составил 2,5 раза в годовом выражении, рост чистой прибыли — в 4,5 раза. Акции компании проходят в портфель по активной стратегии, поэтому обновляем мнение и приводим тезисы за и против компании. 

 📖Брифинг

HeadHunter — крупнейшая российская онлайн-платформа для подбора персонала. Ранее компания развивалась Mail.Ru Group, но в 2016 году была продана группе инвесторов во главе с фондом «Эльбрус Капитал» за ₽10 млрд. Текущая капитализация HeadHunter составляет ₽190 млрд, то есть с момента продажи за 5 лет оценка выросла в 19 раз. На текущий момент «Эльбрус Капитал» сохраняет 31,9% компании, у структуры Goldman Sachs — 8,7%, остальное — в свободном обращении.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

вчерась "прогнозировал", что хедхантер ломанется вверх
«индикатор» какой то странный «изобрел-с» вчера....

показывал сильное расхождение между теми и энтими...
или была очень большая вероятность (тока для меня и ни для кого больше), что хантером кто-то заинтересовался и по крупному....

сейчас он- Лидер по приращениям....

хрен его знает удержится не удержится, но любопытно...
в принципе посрать на энтот хантер...

любопытно как будет энто работать на других бумажках...
но пока ничего нет...



Авто-репост. Читать в блоге >>>

хедхантер завтра скаканет?
бумажка ломанулася в отрыв от своих собратьев....
но на общем фоне энто — совершенно незаметно....

любопытно…

завтра скаканет или призрак замка Моррисвилльда мерешится перед сном?...

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня нисходящая коррекция в рамках восходящего канала. Тренд устойчивый, бычий. Отчётность отличная, изменение планов в сторону увеличения прибыли повышают доверие к HeadHunter. Прививочная компания наращивает темпы, а значит в ближайшем будущем вероятнее всего вирус будет побеждет, а услуги компании станут ещё более восстребованными

HeadHunter. Снижаемся. Эйфория от отчета проходит. Skillaz конечно хорошо вдобавок, но амбициозному самопрогнозу по росту выручки на 2021 до 63%-68% он не поможет так явно уж. Рост 155% это все-таки полгода, да и операционные расходы (+93%) могут догнать выручку! К тому же на западных рынках все снова боятся последствий каронавируса на рынке труда.

Пишет
t.me/insider_market/1489
​#HHRU #аналитика
HeadHunter опубликовал отчет по МСФО за 2Q и первое полугодие.

2Q:

▫️Общая выручка — увеличилась в 2,55 раза г / г, 3,911 миллиарда рублей, в том числе в российском сегменте 3,593 млрд рублей). Рост связан с высоким спросом на сотрудников (привет пандемии), а также эффектом низкой базы и консолидацией приобретенных дочерних структур.
▫️Скорректированная EBITDA — увеличился в 3,4 раза, до 2,264 миллиарда рублей. Рентабельность по EBITDA составила 57,9% против 43,4% год назад.
▫️Чистая прибыль — рост в 4,5 раза, до 1,603 миллиарда рублей.

Шесть месяцев:

▫️Выручка — 6,752 миллиарда рублей, увеличившись в 1,9 раза г / г.
▫️Скорректированная EBITDA — выросла в 2,2 раза, до 3,606 миллиарда рублей.
▫️Чистая прибыль — 2,453 миллиарда рублей (+2,6х).

Чистый долг компании по состоянию на 30 июня составил 2,592 миллиарда рублей, сократившись за шесть месяцев на 47,2%. Соотношение чистый долг / EBITDA составляет 0,4x против 1,2x на конец 2020 года.

Прогноз. HeadHunter снова повысила прогноз роста выручки в 2021 году — теперь до 63-68%. Для сравнения, в марте компания прогнозировала рост выручки на уровне 37% до 42% по итогам текущего года.

Лидер роста. Котировки вверх подталкивает удачная отчетность, после которой аналитики HeadHunter пересмотрели в лучшую сторону свой прогноз по росту выручки на 2021 год до 63%-68% г/г против 45-50% ранее. Акции компании уже выросли более чем на 60% с начала года, что является третьим результатом среди бумаг индекса МосБиржи.

Чистая прибыль за 1п/г составила 2,2 млрд.р., увеличившись в 3,4 раза г/г. Выручка увеличилась на 91,6% до 6,7 млрд.р. против 3,5 млрд.р. годом ранее.

Ещё одна важная новость радует инвесторов — HeadHunter приобрела 49,98% сервиса автоматизированного подбора персонала Skillaz, увеличив свою долю до 74,99%.

Динамика выручки была поддержана сильным спросом на показывающем восстановление рынке труда и влиянием новых сервисов (Zarplata и Skillaz)

HeadHanter растёт на 5% на открытии рынка США

Новостей нет, но вчера компания представила сильную отчётность:

Чистая прибыль за 2 квартал 24,29 рубля (0,33 доллара США) на акцию, увеличившись по сравнению с прибылью в 4,24 рубля на акцию в том же квартале прошлого года, в то время как выручка более чем удвоилась по сравнению с уровнем прошлого года до 3,91 миллиарда рублей.
Единственный аналитик, опрошенный Capital IQ, ожидал чистой прибыли в размере 17,08 рубля на акцию при консенсус-прогнозах в 3,43 млрд рублей выручки. Он также повысил прогноз роста выручки в 21 финансовом году.

Интересно, что рост происходит на фоне падения NASDAQ на 1.1% 

10 stocks we like better than HeadHunter Group PLC ADR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Атон» подтверждает рейтинг для бумаг HeadHunter на уровне «выше рынка»

Обзор компании HeadHunter

Обзор HeadHunter Group #HHR
Сектор: Industrials
Отрасль: Staffing & Employment Services

Компания является лидером на рынке онлайн рекрутинга в странах постсоветского пространства. И 4-ой компанией в мире по трафику.

Источники дохода компании

Для соискателей весь основной функционал сервиса бесплатен, но HH зарабатывает на компаниях, размещающих вакансии, в нескольких сегментах:
— Доступ к базе данных соискателей. Услуга предоставляется по подписке на определенный период времени для определенных профессий с определенным количеством просмотра контактов соискателей. Доля в выручке составляет 51%.
— Размещение вакансий. HH предоставляет услугу в качестве пакета, который сгорает через 12 месяцев. Доля в выручке составляет 40%.
— Другие сервисы. Различные услуги как для компаний, так и для соискателей (например, помощь в составлении резюме). Доля в выручке составляет 9%.

Сильные стороны

1️⃣ Компания абсолютный лидер в России: ближайший конкурент отстает от HH в 3 раза по размеру бизнеса.
2️⃣ Рынок онлайн рекрутинга в России рос на 20% в последние 3 года и очевидно, что пандемия только поддержала этот тренд. Однако, общие расходы бизнеса на найм имели годовой прирост всего 4% в год, что достаточно мало и темпы роста бизнеса HH могут значительно снизиться, когда консолидация рынка в пользу онлайна завершится. Например, доля рекрутинговых агентств за три года почти не изменилась и составила 18%, т.е. их темп роста совпадал с отраслевым и в целом был на уровне официальной инфляции. С другой стороны, темпы роста базы клиентов HH всё ещё более чем приличные, что в совокупности с новой моделью монетизации может дать сильный рост доходов в среднесрочной перспективе.
3️⃣ Начиная с 2021 года, компания видит основной точкой роста индивидуальный подход к ценообразованию для работодателей. Для сравнения приводится, что средняя выручка на посетителя сервиса у HH в среднем в 14 раз ниже, чем у конкурентов. И несмотря на сокращение темпов прироста клиентов (темпы роста за последние 4 года[2017-2020]: 36,4%, 33,3%, 27,5%, 8,7%), общие темпы роста выручки удается поддерживать в районе 27% за счет увеличения темпов роста количества размещаемых вакансий, а также активного роста сегмента «других сервисов». Риск, связанный с этим, будет рассмотрен далее.
4️⃣ Консолидация Skillaz и Zarplataru. В декабре 2020 компания завершила покупку Zarplataru, что позволило увеличить долю рынка и выручку. Сервис равняется примерно трети размера HH по количеству вакансий.
В этом году компания довела долю в Skillaz до 75%. Skillaz с помощью своего софта предоставляет возможность автоматизированного подбора, оценки и тестирования кандидатов, т.е. полного цикла найма. Это ещё один шаг, который позволит консолидировать рынок рекрутинга, предлагая клиентам уникальный продукт.
5️⃣ Расширение линейки предлагаемых услуг, таких как корпоративное обучение и/или индивидуальное обучение. На основании той базы клиентов, которой добилась компания, появилась возможность предлагать другие, связанные с рекрутингом, услуги. Это одно из потенциальных направлений развития компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Head Hunter отчитался за 2 квартал 2021 года. Компания очень быстро восстановилась от последствий пандемии, продемонстрировала сильные результаты и значительно улучшила прогноз на 2021 год. По итогам 2021 года ожидается рост на 63–68% к показателям прошлого года вместо 37–42% прогнозируемых ранее.

Чистая прибыль HeadHunter во втором квартале 2021 года выросла на 435%, с 239 млн до 1,28 млрд руб. Маржинальность прибыли выросла более чем вдвое – с 15,6% до 32,7% Выручка HeadHunter за 2 кв. выросла на 155%, до 3,9 млрд рублей год к году. Такая динамика связана с увеличением спроса на услуги компании среди работодателей, которые начали активно искать сотрудников.

Скорректированная EBITDA выросла в 3,4 раза, до 2,26 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 57,9% против 43,4% годом ранее
Доход от комплексных подписок вырос вдвое – с 524 млн до 1,02 млрд рублей, от услуг по доступу к базе резюме – более чем вдвое до 806 млн рублей.
Чистый долг компании по состоянию на 30 июня составил 2,592 миллиарда рублей, сократившись по сравнению с уровнем конца прошлого года на 47,2%. Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 0,4x по против 1,2x на конец декабря 2020 года.

Нужно понимать, что выдающиеся результаты частично обусловлены активной экспансией. В конце прошлого года компания купила проект Зарплата.ру. Консолидация показателей автоматически привела к росту выручки.

В июне HeadHunter дополнительно приобрел 9,97% акций ООО Скиллаз — российской компании по кадровым технологиям, которая автоматизирует и совершенствует процессы подбора персонала, увеличив общую долю участия до 74,99%

Потенциал роста акций HeadHunter на уровне 14,2% к текущей цене - Атон
HeadHunter продемонстрировал сильные результаты: выручка, скорректированная EBITDA и чистая прибыль показали рост на 155%, 240% и 347% г/г, превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 12.7%, 22.0% и 24.1% соответственно. Динамика выручки была поддержана сильным спросом на показывающем восстановление рынке труда и влиянием новых сервисов (Zarplata и Skillaz). Скорректированная рентабельность EBITDA улучшилась до 57.9% с 43.4% благодаря низкому росту операционных расходов (+93% г/г) при стремительном росте выручки (+155% г/г). HeadHunter пересмотрел свой прогноз по росту выручки на 2021 год до 63%-68% г/г с предыдущего диапазона в 45%-50%. Мы повышаем нашу целевую цену до $58 за акцию и подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге.

Основные финансовые результаты. Выручка Группы выросла на 155% г/г до 3.911 млрд руб., превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 12.7% благодаря сильному спросу на рынке труда, который привел к увеличению количества клиентов платных сервисов и средней выручки на пользователя. Также показатель был поддержан новыми сервисами (Zarplata и Skillaz) и эффектом низкой базы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции HeadHunter выглядят перегретыми - Русс-Инвест
HeadHunter Group PLC объявил финансовые результаты за 2 квартал 2021 года.

Выручка по итогам квартала выросла в 2,5 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 3,91 млрд руб.

Чистая прибыль увеличилась в 5,3 раза и составила 1,27 млрд руб.

Скорректированная EBITDA выросла в отчетном периоде в 3,4 раза — до 2,26 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 57,9% против 43,4% годом ранее.

Рост выручки связан с увеличением количества платящих пользователей, а также с эффектом низкой базы во 2 квартале 2020 года. Также на темпы роста показателей повлияла консолидация активов — Zarplata.ru и Skillaz, говорится в отчетности.

В июне HeadHunter дополнительно приобрел 9,97% в сервисе комплексной автоматизации подбора персонала Skillaz, нарастив свою долю в проекте до 74,99%.

Чистый долг сократился на 47,2% — до 2,59 млрд. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Операционные расходы удвоились и составили 1,84 млрд рублей. В частности, расходы на маркетинг выросли на 53%, на персонал — почти в 2 раза.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter.ru 2 кв 2021
Сравнение результатов год к году нерелевантно, поскольку во 2 кв 2020 рынок труда в России находился в подавленном состоянии из-за локдауна. Чтобы избежать влияния эффекта низкой базы, я сравнил результаты с 1 кв 2021 г. Честно признаюсь, темпы роста компании меня поразили.
Выручка выросла на 38% кв/кв, скорректированная EBITDA +69% кв/кв, скорректированная чистая прибыль почти удвоилась — +89% кв/кв. Компания улучшила маржинальность по скорректированной EBITDA на 10,7 п.п., а по скорректированной ЧП на 11,1 п.п.
У компании нет слабых сегментов: подписки + 33% кв/кв, доступ к базе резюме 37% кв/кв, размещение вакансий +36% кв/кв, новые направления +59% кв/кв (к ним относится Zarplata.ru Saas платформа для найма персонала Skillaz).
Издержки компании выросли всего на 9% кв/кв. За счет органичного роста всех направлений у HeadHunter.ru нет «черных дыр», требующих значительных вливаний. Бизнес-модель отлажена, благодаря чему доля расходов в выручке снижается, компания повышает свою маржинальность.
HeadHunter.ru – растущая компания «здорового человека»: бизнес удвоился за 3 годы без потери прибыльности. Она не выходит за пределы своей сферы компетенций, прокачивает текущее ценностное предложение для клиента (средняя выручка на клиента растет двузначными темпами), не сжигая деньги акционеров. Как результат, оценка HeadHunter.ru со стороны участников рынка очень высокая, на уровне американских компаний – P/S=16х, P/Е=45х.