Финаме
БКС Мир ИнвестицийПАО «РусГидро» (MOEX, LSE: HYDR; OTCQX: RSHYY) объявляет о проведении 7 августа 2018 года заседания Совета директоров в заочной форме.
Повестка дня заседания включает следующие вопросы:
Об избрании Председателя Совета директоров Общества.
Об избрании заместителя Председателя Совета директоров Общества.
О формировании комитетов при Совете директоров Общества.
Об утверждении Плана работы Совета директоров ПАО «РусГидро» на 2 полугодие 2018 года.
Об утверждении внутренних документов Общества.
О рассмотрении вопросов, имеющих существенное значение для Общества.
Информация об итогах заседания будет раскрыта в установленном порядке.
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 233,3 млрд |
| Выручка | 532,6 млрд |
| EBITDA | 128,4 млрд |
| Прибыль | 53,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,4 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.5245₽ +2.64%
-
Результаты РусГидро по РСБУ позитивны для бумаг
Чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ по итогам 1 полугодия 2018 года выросла на 12% и составила 26,6 млрд рублей, следует из отчета компании.
Напомним, что результаты по РСБУ являются неконсолидированными и не отражают убыточные операции «РусГидро» на Дальнем Востоке. Тем не менее с точки зрения стоимости акций компании мы расцениваем их как позитивные, учитывая восстановление показателей во 2к18 после снижения в 1к18.
ВТБ Капитал
Также отметим, что сильные показатели ГЭС важны, так как они позитивно влияют на общие результаты группы. 29 августа компания опубликует результаты за 1п18 по МСФО, которые имеют более важное значение, поскольку на основе чистой прибыли по МСФО по итогам года рассчитывается размер дивидендов. Однако для инвесторов еще важнее те комментарии, которые представители руководства компании могут сделать в ходе телеконференции, посвященной публикации отчетности (она состоится в тот же день)
читать дальше на смартлабе- Отчет РусГидро по РСБУ может быть предвестником сильных результатов по МСФО
Русгидро опубликовала сильные результаты за 2К18 по РСБУ
Согласно отчетности по РСБУ за 2К18 (без учета РАО ЭС Востока и сбытовых активов), выручка РусГидро выросла на 9% г/г до 33.3 млрд руб. за счет роста выработки ГЭС в ценовых зонах на 4% г/г. Продажи электроэнергии увеличились на 11% г/г до 23.4 млрд руб., отражая рост производства, в то время как продажи мощности выросли на 5% г/г до 9.7 млрд руб. Операционные расходы выросли всего на 1% г/г до 14.4 млрд руб., в результате чего EBITDA увеличилась на 11% г/г до 22.8 млрд руб., а рентабельность составила 68% (+1 пп г/г). Скорректированная чистая прибыль подскочила на 34% кв/кв до 14.8 млрд руб., что предполагает рентабельность 44% (+8 пп г/г).
Результаты по РСБУ обычно являются хорошим индикатором результатов по МСФО для сегмента гидрогенерирующих активов РусГидро, на которые приходится приблизительно 35% консолидированной выручки и 74% EBITDA, по нашим подсчетам. В связи с этим мы считаем результаты ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании, поскольку они могут быть предвестником сильных результатов по МСФО, которые должны быть опубликованы в конце августа.
АТОН
читать дальше на смартлабе вроде хороший отчет, а роста нет, ожидали большего?
Сергей Мелихов, дык затраты еще ж есть… Жди 2019 года =)) А щас можно просто медленно покупать
Шеба Джафари, да я так и делаю)
вроде хороший отчет, а роста нет, ожидали большего?
Сергей Мелихов, дык затраты еще ж есть… Жди 2019 года =)) А щас можно просто медленно покупать
РусГидро — прибыль по РСБУ за 1 п/г +12% г/г, до 26,6 млрд руб
РусГидро — прибыль по РСБУ за 1 п/г +12% г/г, до 26,6 млрд руб
Чистая прибыль ПАО РусГидро» по российским стандартам бухгалтерской отчетности за первое полугодие 2018 года увеличилась на 12% сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 26,62 млрд рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 1 полугодие 2018 года составил 26,10 млрд рублей, что на 18% выше аналогичного показателя прошлого года. Показатель EBITDA увеличился на 12% и составил 43,47 млрд рублей.
Важным фактором, оказавшим влияние на показатели ПАО «РусГидро», стало применение с 1 июля 2017 года надбавки к цене на мощность в I и II ценовых зонах, установленной в целях достижения на территориях ДФО базовых уровней цен на электроэнергию, что повлияло на рост выручки и себестоимости по отношению к аналогичным показателям прошлого года.
Без учёта влияния этого фактора выручка ПАО «РусГидро» увеличилась на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 63,73 млрд рублей. Валовая прибыль ПАО «РусГидро» увеличилась на 15% до 35,47 млрд рублей.
пресс-релиз
отчет
читать дальше на смартлабе
Так, говорят дивы по Русгидре уже пришли на счет.
Во всяком случае в Сбербанке
Тимофей Мартынов, уже давно пришли, открытие. В тот вторник еще
Так, говорят дивы по Русгидре уже пришли на счет.
Во всяком случае в СбербанкеОперационные показатели РусГидро производят хорошее впечатление
Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.
Sberbank CIB
Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.
читать дальше на смартлабе
stanislava, только если в долгосрок брать, что очень опасно))- Операционные показатели РусГидро производят хорошее впечатление
Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.
Sberbank CIB
Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.
читать дальше на смартлабе - Операционные результаты Русгидро за 2 квартал не окажут влияния на динамику акций
Русгидро: операционные результаты за 2К18: производство электроэнергии выросло на 2% г/г
Совокупная выработка электроэнергии во 2К18 (включая Богучанскую ГЭС, доля РусГидро в которой составляет 50%, и Дальний Восток) достигла 38.9 ТВтч, увеличившись на 2% г/г. Выработка ГЭС в ценовых зонах выросла на 3.6% г/г на фоне сильных притоков воды на ГЭС Юга России и Сибири, что поддержало выработку в этих сегментах (+ 9.7% г/г до 2.5 ТВтч и + 10.6% до 7.2 ТВтч соответственно). В Центральной России генерация ГЭС оставалась преимущественно неизменной кв/кв на уровне 15.0 ТВтч, поскольку приток воды в Волжско-Камский каскад был ниже нормы. На Богучанской ГЭС выработка сократилась на 5.9% до 3.4 ТВтч. Отпуск электроэнергии оказался на 2% ниже г/г на уровне 4.5 ТВтч. Русгидро ожидает, что в 3К18 приток воды будет близким к историческим максимумам на Юге России и в Сибири, и еще выше в Центральной России.
Компания опубликовала в целом нейтральные операционные результаты, поэтому мы считаем, что они не окажут влияния на динамику акций. Тем не менее мы отмечаем оптимистичный прогноз РусГидро по 3К18 и ожидаем, что высокие притоки воды поддержат рост выработки электроэнергии на ГЭС.
АТОН
читать дальше на смартлабе Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)
Шеба Джафари, Шеба и тут меня нашёл, приветы)) мы с тобой на инвестинге общаемся)
Сергей Мелихов, xD я знаю, поэтому и написал)))Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, а чего результаты? Я в отчётах не разбираюсь! А, вот то, что вода сама льётся и прибыль идёт, наводит на мысли. ИМХО
мимо проходил, тоже не разбираюсь нифига в них)Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)
Шеба Джафари, Шеба и тут меня нашёл, приветы)) мы с тобой на инвестинге общаемся)Ну что, товарищи, как оцениваете результаты?
Сергей Мелихов, как… как и в отчете: Положительно =)- РусГидро — выработка электроэнергии в 1 п/г 2018 года +6% г/г
Выработка электроэнергии электростанциями Группы РусГидро в первом полугодии 2018 года +6% г/г и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Во втором квартале 2018 года выработка +3,2% и составила 35,5 млрд кВт.ч.
Выработка электроэнергии гидроэлектростанциями, входящими в Группу РусГидро, в первом полугодии выросла на 5,5% и достигла 50,6 млрд кВт.ч.
Во втором квартале рост составил 3,5%, выработка – 28,5 млрд кВт.ч.
Положительную динамику показали тепловые станции Группы на Дальнем Востоке – за первое полугодие они выработали 16,5 млрд кВт.ч электроэнергии, что больше аналогичного периода 2017 года на 7,7%. За второй квартал тепловые станции Группы выработали 6,9 млрд кВт.ч, рост составил 2,3%. Выработка ветряных, солнечных и геотермальных электростанций РусГидро по итогам полугодия – 0,2 млрд кВт.ч, квартальный показатель – 0,1 млрд кВт.ч. Станции субхолдинга РАО ЭС Востока в первом полугодии выработали 17,9 млрд кВт.ч, что выше прошлого года на 8,6%. Отпуск теплоэнергии вырос на 5,4% и составил 17 659 тыс. Гкал. релиз
читать дальше на смартлабе
- РусГидро - направит 14,6 млрд рублей на ремонт объектов электроэнергетики на Дальнем Востоке в 2018 году
Объем финансирования ремонтной программы подконтрольных РусГидро энергокомпаний Дальневосточного федерального округа в 2018 году составит 14,6 млрд рублей.
Из них 1,2 млрд рублей РусГидро направит на ремонт энергообъектов дополнительно, сверх учтенных в тарифах затрат. Ремонтная кампания на объектах РусГидро на Дальнем Востоке идет в соответствии с графиком. Уже выполнен ремонт 91 турбоагрегата, 137 котлоагрегатов, 38 генераторов, отремонтировано 1 860 км электрических сетей. Это составляет около 50% от годового плана ремонтов оборудования. Одновременно с ремонтом оборудования РусГидро ведет строительство новых сетевых и генерирующих объектов.
В 2018 году завершится строительство заходов линий электропередачи на подстанцию 220 кВ «Майя» для объединения изолированного центрального энергорайона Якутской энергосистемы с ОЭС Востока через присоединение электроустановок ПАО «
читать дальше на смартлабе 
20.07.2018
Группа РусГидро публикует операционные результаты за 1 полугодие 2018 года
ПАО «РусГидро» (торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует результаты операционной деятельности за 2 квартал и 1 полугодие 2018 года филиалов ПАО «РусГидро» и компаний Группы, отражаемых в консолидированной отчетности.
Ключевые результаты
www.rushydro.ru/investors/IR_news/106330.html
- Позитивных триггеров для акций РусГидро крайне мало
Завтра «РусГидро» представит производственные результаты за 1 полугодие 2018 года. В первом квартале выработка электроэнергии «РусГидро» составила 31 835 млн кВтч, что на 9,3% больше, чем за первый квартал 2017 года.
Я ожидаю, что темпы прироста выработки сократятся г/г, то есть общая выработка за 6 мес. 2018 вырастет на 6-7% г/г. Тем не менее, я не считаю, что операционные результаты будут являться драйверами для котировок «РусГидро».
Адонин Алексей
Напоминаю, что моя рекомендация по бумагам «РусГидро» – держать с целевой ценой акции 0,67 руб. Я считаю, что позитивных триггеров для акций HYDR крайне мало – среди них участие компании (точнее, определение точных условий возврата инвестиций) в программе модернизации мощностей на Дальнем Востоке.
Во-вторых, изменение тарифного регулирования неценовых зон на Дальнем Востоке. Сейчас «РусГидро» выступает механизмом перераспределения платежей с первой ценовой зоны на неценовую на Дальнем Востоке для снижения тарифа до среднероссийского уровня. Правительство и, в частности, Минэкономики в настоящее время разрабатывают механизм создания полноценного рынка электроэнергии на Дальнем Востоке (по типу ОРЭМ). В этом случае механизм получения платы станциями «РусГидро» будет понятнее и будущие денежные потоки будет проще прогнозировать. Это также упростить участие компании в программе модернизации мощностей.
Помимо этих изменений положительных рисков для компании я больше не вижу. Я не считаю акции HYDR сейчас привлекательными для покупки. Компания сталкивается с увеличением инвестпрограммы (на 6,7% до 443 млрд руб. по сравнению с прошлым планом), допэмиссией на 14 млрд руб., кроме того, на показатель чистой прибыли негативно влияет переоценка форварда, заключенного ранее с банком ВТБ.
В целом сектор сейчас в ожидании программы модернизации мощностей ДПМ-2. В случае ее принятия акции почти всех генераторов получат поддержку.
В фаворитах сектора, по моему мнению, «Интер РАО», моя цель по ее акции – 5,0 руб
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе - Не пойму. То дальневосточный хомут — плохо. Теперь новость о возможном его снятии — опять плохо. ХЗ что за акция.
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
