| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 401,7 млрд |
| Выручка | 1 430,4 млрд |
| EBITDA | 173,7 млрд |
| Прибыль | 147,7 млрд |
| Дивиденд ао | 0,326 |
| P/E | 2,7 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | -0,4 |
| Див.доход ао | 8,5% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| 29/11 Отчет ИнтерРАО МСФО 3 кв 2024 года | |
| 06/12 День инвестора ИнтерРАО | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.848₽ -1.96%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
- Ага! Аналитики «Ренессанс Капитала» изменили оценки по акциям генерирующих компаний
Мы повышаем рекомендацию по акциям «Интер РАО» с «держать» до «покупать», а целевую цену – с 4,2 руб. до 7,6 руб.
По акциям ТГК-1 мы понизили рекомендацию с «покупать» до «продавать» на фоне слабого роста и высоких требований к капзатратам. Целевая цена акций ТГК-1 была повышена с 0,01023 руб. до 0,01066 руб. Для остальных компаний энергетического сектора мы скорректировали целевые цены, однако подтверждаем текущие рекомендации.
Целевая цена акций «Юнипро» понижена с 3,56 руб. до 3,55 руб., рекомендации – «покупать».
По акциям «Энел Россия» мы понизили целевую цену с 1,08 руб. до 1,07 руб., рекомендация – «держать».
ОГК-2 – целевая цена повышена с 0,55 руб. до 0,56 руб., рекомендация – «покупать».
«Мосэнерго» – целевая цена понижена с 3,83 руб. до 3,00 руб., рекомендация – «покупать», – сообщили аналитики «Ренессанс Капитала» Владимир Скляр и Анастасия Тихонова.
Москва. 9 марта. ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания (ИК) «Ренессанс Капитал» пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре ИК.
По итогам переоценки для акций «Интер РАО» (MOEX: IRAO) была повышена рекомендация с «держать» до «покупать».
- 2-7го мартра ИРАО проводит road show в Европе тч а) должны налить какого-нить позитива и б) об этом кто-то может знать и специально лодку покачивать чтобы нервный народ попрыгал перед потенциальным закупом… поживем увидим конечно, но насчет распродажи на новостях о маленьких дивах не верю — не под дивы ИРАО закупали, под дивы лучше Ленэнерго-Преф брать ИМХО
malishok, при 25% риски РАО уже хуже ОФЗ, а при 50% на дивы — супер бумага.
а по мосбирже — основной не основной, те же яйца..., можно считать что они перепрофилировали деятельность, доход устойчивый, значительные риски снижения отсутствуют. див доходность приемлемая, или вдруг все участники остатки выведут???- malishok, давай по другому
вариант 1 — имеем пакет акций РАО по цене 3,78 и знаем что дивы будут 3,8%, на отсечке эти 3,8% цена акции теряет, но мы забираем дивиденды, и надеемся, что через месяц другой третий див.гэп закроется, после закрытия гэпа продали пакет. Получили свои 3,8% на сделку.
вариант 2 — пока РАО ещё 3,78, хотя нет уже 3.72, продали пакет и купили что то более вменяемое мосбиржу, фск(с надеждой что они выплатят бумажную прибыль), аэрофлот, мечел, в общем любую другую бумагу у которой див.доходность больше чем 3,8%, и точно также ждем отсечки и закрытия див.гэпа. и получаем большую доходность на сделку.
вариант 3 — продаем РАО покупаем ОФЗ и за теже полгода получаем 4%, что больше чем по РАО.
Поправь, если не прав. 
malishok, это точно
рынок не настолько падок на процентные изменения див.историй- malishok, т.к. див.доходность, при решении 25% от прибыли, всего 3,8% по текущей цене, а это хуже чем в целом по рынку ~5%, капитал перетечет в акции с более высокой див доходностью. А цена откорректируется до достижения рыночной доходности.
Кстати, закрыл фьючи по газпрому? - решение направить на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, отправит акции в район 2,9-3,1 (~ -20%), что в принципе и было обозначено спайком 28 февраля
- Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2016 г. выросла в 2,6 раза, до 61,3 млрд руб.
Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в 2016 году выросла в 2,6 раза по сравнению с 2015 годом, до 61,3 млрд руб., говорится в отчете компании. EBITDA стала выше в 1,3 раза и составила 96,3 млрд руб… Выручка стала больше на 4,4%, достигнув 868,2 млрд руб., операционные расходы увеличились на 1,9%, до 830 млрд руб. Капитальные расходы стали выше на 20%, достигнув 34,7 млрд руб. Чистый долг имел отрицательной значение в 78,2 млрд руб. Свободный денежный поток составлял 45,6 млрд руб., что на 35,4% выше, чем в 2015 году.
Результаты компании оказались лучше ожиданий рынка. Хороший рост чистой прибыли был обеспечен продажей Иркутскэнерго, которая обеспечила почти половину ее. В то же время, и на операционном уровне были позитивные изменения, которые улучшили показатели прибыльности. В частности, операционные издержки росли меньшими темпами, чем выручка. Интер РАО намерено направить на дивиденды 25% от чистой прибыли по МСФО, что дает дивидендную доходность в 3,8% от текущих уровней.
Промсвязьбанк - Аудитор, если идёт нормальное обсуждение то десять — «это ни о чем»
вот здесь 50 lite.mfd.ru/forum/subforum/?id=1 и это удобно, т.к. мгновенно можешь найти свою ветку без доп кликов и видишь чем живёт рынок ИНТЕР РАО ПРОВЕЛА ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 4К16
Ниже мы представляем основные выводы.
Дивиденды.Компания намерена рекомендовать совету директоров выплатить не менее 25% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов за 2016. По нашим расчетам, это предполагает 0,146 руб. на акцию или достаточно скромную на фоне отрасли дивидендную доходность 3,8%.
Прогноз на 2017.Компания воздержалась от предоставления конкретного прогноза по EBITDA, предложив подождать до телеконференции по результатам за 1К17. Однако компания сказала, что ожидает очень сильных результатов в 2017 благодаря прогнозируемому росту выручки в сегменте генерации, в основном за счет роста выручки от ДПМ. Интер РАО ожидает, что последняя вырастет на 12 млрд руб., по крайней мере, в 2017, за счет ввода в строй новых мощностей по ДПМ в 2017 (в основном во 2К-3К), наряду с благоприятными изменениями в регулировании (коэффициент Kрсв и более высокие цены ДПМ для трех электростанций после перехода на 7-ой год контракта). Это компенсирует снижение уровня доходности по ДПМ до 16,8% в 2017 с 17,6% в 2016.
Баланс денежных средств и дивидендов. Компания отметила, что после выплаты дивидендов она хочет держать достаточный резерв наличности, чтобы быть готовой к дальнейшим инвестициям в модернизацию старых мощностей (механизм обсуждается с госрегуляторами, окончательная модель должна быть представлена к концу 2017) и некоторым сделкам M &A. В отношении последних она не представляла подробной информации, лишь подтвердив, что не ведет никаких переговоров с Энел Россия.
Баланс денежных средств и дивидендов остается самым важным элементом инвестиционного кейса Интер РАО, учитывая ее феноменальную генерацию FCF. Поэтому мы с нетерпением ждем информации по законодательным решениям в отношении привлечения инвестиций в модернизацию старых генерирующих мощностей. В целом, телеконференция оставила у нас вчера достаточно ПОЗИТИВНОЕ впечатление.
Атон- ИНТЕР РАО ОПУБЛИКОВАЛА НЕОДНОЗНАЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 2016
Выручка компании составила 868,2 млрд руб., оказавшись на 5% выше консенсус-прогноза и полностью совпав с нашим прогнозом. Представленный показатель EBITDA составил 96,3 млрд руб., но при корректировке на разовую прибыль от продажи Иркутскэнерго (31,9 млрд руб.), и неденежные статьи затрат (преимущественно, обесценение и резервы) EBITDA, по нашим подсчетам, составила 89,5 млрд руб., превысив наш прогноз по EBITDA, скорректированной на единовременные статьи, на 3% (87,1 млрд руб.), а консенсус-прогноз — на 1%. Объявленная чистая прибыль составила 60,8 млрд руб., оказавшись на 13% ниже наших оценок (Интерфакс не предоставлял консенсус-прогноза). Расхождение с нашим прогнозом по показателю чистой прибыли в основном объясняется более высокими, чем ожидалось, списаниями, связанными со счетами в банке Пересвет — компания держала в банке 18,7 млрд руб., что существенно выше 13,5 млрд руб., указанными в отчетности по РСБУ несколько недель назад. Компания опубликовала очень высокий показатель FCF за 2016 в размере 46,6 млрд руб., который превысил наши ожидания. Чистая денежная позиция на конец 2016 составила 78,4 млрд руб.
Мы рады видеть высокий показатель скорректированной EBITDA, который оказался чуть выше прогнозов. Сильный баланс и хорошая генерация FCF также оставляют благоприятное впечатление. Более существенный размер средств на счетах банка Пересвет, который привел к более низкой чем ожидалось чистой прибыли, оставил неприятный осадок. Мы считаем результаты СМЕШАННЫМИ, хотя их несколько смягчил оптимистичный тон телеконференции (см. ниже).
Атон
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза (08.07.2021)
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ (16.10.2023)
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно (16.10.2023)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
