Финаме
БКС Мир Инвестиций
Вчера вечером свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год представили КуйбышевАзот и НМТП. Коротко разбираем обе компании
🔹КуйбышевАзот (KAZT)
МСар = ₽158 млрд
Р/Е = 12
Результаты
— выручка: ₽81 млрд (-17,5%)
— чистая прибыль: ₽12,8 млрд (-67%)
🚀Мнение аналитиков МР
Такое сильное падение показателей связано со снижением цен на продукцию компании до исторически средних. Похожая динамика наблюдается в финансовых показателях Акрона, отчет которого мы недавно разбирали.
КуйбышевАзот производит капролактам и капрон (50% выручки), аммиак и азотные удобрения (40%) и промышленные газы (10%). Ранее конъюнктура на рынке этих товаров была сильно перегрета из-за очень высоких цен на газ — разовое явление.
Поскольку рыночная конъюнктура не благоволит компании, мы считаем, что текущая оценка акций КуйбышевАзота слишком высока, чтобы рассматривать бумаги в качестве инвестидеи.
🔹НМТП (NMTP)
МСар = ₽235 млрд
Р/Е = 8
Авто-репост. Читать в блоге >>>
