Число акций ао 11 174 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао
  • MAGN
Капит-я 371,4 млрд
Выручка 828,6 млрд
EBITDA 200,2 млрд
Прибыль 116,9 млрд
Дивиденд ао 5,246
P/E 3,2
P/S 0,4
P/BV 0,5
EV/EBITDA 1,4
Див.доход ао 15,8%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ММК Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

ММК акции

33.24  -0.57%
#smartlabonline
  1. Аватар Константин Лебедев
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    ITI Capital, Для профессионального участника довольно поверхностный и не своевременный анализ, выглядящий как не умелая реклама(попытка подать акции) ММК, после входа в позицию со своей целью выйти до публикации отчета 21 апреля ММК

    Константин Лебедев, скоре не поверхностный а боле точно элементы качествененного
    анализа
    мне интересен полукличеств и количественный анализ
    где есть прич — следств связи и методы оценки

    znak, Там уровень ляпов и воды зашкаливает
    Для примера, как оно должно выглядеть teletype.in/@atlant_str/gmk_prognoz_2021
  2. Аватар znak
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    ITI Capital, Для профессионального участника довольно поверхностный и не своевременный анализ, выглядящий как не умелая реклама(попытка подать акции) ММК, после входа в позицию со своей целью выйти до публикации отчета 21 апреля ММК

    Константин Лебедев, скоре не поверхностный а боле точно элементы качествененного
    анализа
    мне интересен полукличеств и количественный анализ
    где есть прич — следств связи и методы оценки
  3. Аватар Константин Лебедев
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    ITI Capital, Для профессионального участника довольно поверхностный и не своевременный анализ, выглядящий как не умелая реклама(попытка подать акции) ММК, после входа в позицию со своей целью выйти до публикации отчета 21 апреля ММК
  4. Аватар Константин Лебедев
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    ITI Capital, Тут можно пройтись по рискам

    Зависимость рентабельности от динамики цен на ЖРС. Компания закупает большую часть сырья необходимого для производства стал

    Зависимость, есть но она не критична и текущее повышения цен на ЖРС обходится в 10% от EBITDA, что компенсируется с лихвой ростом продаж

    Рост капзатрат на модернизацию производства окажет давление на FCF (денежный поток) и дивиденды

    Вообще никак не окажет влияния на дивиденды, так как в дивидендной политике предусмотрена премия при превышение CAPEX в 750$ мил.

    Низкая дивидендная доходность (относительно Северстали и НЛМК)∙

    Так же чушь смотри пункт выше

    Повышение протекционистских барьеров на европейских рынках сбыта для российских компаний в меньшей степени затронет ММК, пошлины для которой уже находятся на высоком уровне

    А это вообще фактор роста, для ММК, так как повышается привлекательность, относительно Северстали  и НЛМК


    Завершение активной фазы «кредитного цикла» в Китае, снижение темпов реализации инфраструктурных проектов

    С этим согласен, поэтому слежу за фьючерсом Hot Rolled Coil Futures — (SHHCc1) на Шанхйско бирже
    ru.investing.com/commodities/shfe-hot-rolled-coil-futures
  5. Аватар Константин Лебедев
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    ITI Capital, Отличный график, расскажите, где можно такой получить такую актуальную табличку с прайсом «Горячекатаный рулон, FOB Черное море» в публичном доступе желательно с 2014-года ?
  6. Аватар ITinvest
    Производители стали: Фокус на ММК

    Сталелитейная промышленность стала одним из главных бенефициаров восстановления мировой экономики. Масштабные инфраструктурные проекты выступают драйвером роста экономики не только Китая, но и развитых стран, в том числе США. Мы по-прежнему видим, что конъюнктура благоприятствует российским металлургическим компаниям — Северстали, НЛМК, Евразу и ММК. Для последней, по нашему мнению, в 1К21 начали формироваться особенно позитивные условия. В отличие от Северстали и НЛМК, которые полагаются на собственное железорудное сырье (ЖРС), ММК закупает ЖРС. Цены на сталь продолжали расти в 1К21, в то время как цены на железную руду в основном не менялись. Поставки железной руды из Бразилии в 2021 г., как ожидается, увеличатся (больше ясности появится в конце апреля, по нашему мнению), возможна понижательная динамика цен на ЖРС.

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т

    Горячекатаный рулон, FOB Черное море, $/т



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар znak
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить

    znak, при таком подходе, тебя скоро заметят и возможен в будущем переход
    на новую орбиту, я же оцениваю все грубее но чрезвычайно быстро
    а том числе и в других эмитентах

    znak, Это пока на уровне хобби и идеи, а так как я еще обладаю навыком программирования, то пока руки не доходят алгоритм написать в коде и перепроверить(найти оптимальные точки входа и выхода) на исторических данных с 2014-го по сектору металлургии. И после этого можно перебираться на другой привлекательный сектор еще не решил строительный или банковский :)

    Константин Лебедев, такой анализ справедлив для определенных
    не длинных временных участков которые нужно потом склеивать ,
    в непрерывную более длинную картину
  8. Аватар Константин Лебедев
    Не суета внутри дня вообще неинтересна, так как эта ниша сильно занята алгоритмами, а глазами штырить в графики 24/7 я не готов и никому не советую.
  9. Аватар znak
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить

    znak, при таком подходе, тебя скоро заметят и возможен в будущем переход
    на новую орбиту, я же оцениваю все грубее но чрезвычайно быстро
    а том числе и в других эмитентах

    znak, Это пока на уровне хобби и идеи, а так как я еще обладаю навыком программирования, то пока руки не доходят алгоритм написать в коде и перепроверить(найти оптимальные точки входа и выхода) на исторических данных с 2014-го по сектору металлургии. И после этого можно перебираться на другой привлекательный сектор еще не решил строительный или банковский :)

    Константин Лебедев, в банковский не иди --категорически
    там главная проблема достоверность оценки активов, залогов
    и а также убитую просрочку которую часто скрывают под продлением
    кредитов
    лучше займись вопросом технического дневного движения акции
    часто на нашем рынке идут скрытые продажи или покупки
    акцию покупают а цена падает или наоборот
    для этого нужно уметь анализировать балансы индиКаторов OBV и A/D
    на малых таймфреймах
    но один индикатор излишне учитывает ГЭПы а другой более
    правильно учитывает размах свечей, а правда посередине
    нужна правильная комбинация этих индикаторов и хорошая голова
    — это и есть высший пилотаж, цены такому тех аналитику просто
    нет, ну и соответствующая зарплата
    даже в крупнейших банках — тех аналитики это не потянут а у тебя
    получится

  10. Аватар Константин Лебедев
    В данном расчете стоимости кеш-кост сляба 324$ за тонну еще не учтен эффект уменьшения себестоимости реализации(от 5 до 10% квартал к кварталу) от реализуемых инвестиционных проектов на которые уходят по 750$ mln в год с IRR 25%
    Иначе было бы странно вбухать кучу денег и не получить уменьшение кеш-кост сляба. Поэтому 3044,855 * 254 * 1,05 и получаем 812$ и делаем небольшой запас на падение продаж, так как Q1 много не рабочих дней и выходим на цифру в EBITDA 800$ мил.
  11. Аватар Константин Лебедев
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить

    znak, при таком подходе, тебя скоро заметят и возможен в будущем переход
    на новую орбиту, я же оцениваю все грубее но чрезвычайно быстро
    а том числе и в других эмитентах

    znak, Это пока на уровне хобби и идеи, а так как я еще обладаю навыком программирования, то пока руки не доходят алгоритм написать в коде и перепроверить(найти оптимальные точки входа и выхода) на исторических данных с 2014-го по сектору металлургии. И после этого можно перебираться на другой привлекательный сектор еще не решил строительный или банковский :)
  12. Аватар Vladislav Reginevich
    Всем привет) не знал куда написать — поэтому напишу здесь:

    Поделитесь, как у вас выглядит сам процесс открытия позиции, покупаете ли по рынку или открываете лимитный ордер? Ставите ли стопы?

    Заранее спасибо :)
  13. Аватар Константин Лебедев
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить

    znak, Данных достаточно и они проверены по разным источникам, я просто их режу что бы перегружать

  14. Аватар Константин Лебедев
    Далее берем консолидированные продажи 3044,855 ths tonnes умножаем на 254$ получаем EBITDA 773$ mln на Q1 2021
  15. Аватар znak
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить

    znak, при таком подходе, тебя скоро заметят и возможен в будущем переход
    на новую орбиту, я же оцениваю все грубее но чрезвычайно быстро
    а том числе и в других эмитентах
  16. Аватар Константин Лебедев
    Далее зная стоимость продукции зная затраты на кешкост-сляба и обще затраты, получает консолидированную маржинальность
    EBITDA per tonne* (USD/t) 254$
  17. Аватар Константин Лебедев
    Далее получаем консолидированную цену готовой продукции +20% к Q4 2020
    Она имеет корреляцию с ценой Г/к проката FOB Черное море из таблички выше
  18. Аватар znak
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен его структуры, получаем +12% к Q4 2020


    Константин Лебедев, ды ты по серьезному смотришm, но но для этого
    нужны --полные данные
    и достоверные дааные — что не просто получить
  19. Аватар Константин Лебедев
    Далее нужно разобраться со стоимость кеш-кост сляба, смотрим динамику цен и его структуру, получаем +12% к Q4 2020

  20. Аватар znak
    Фьючерс на г/к рулон в Китае
    Hot Rolled Coil Futures — (SHHCc1) 5.501,00 +81,00 +1,49%
    С декабрьских максимумов (4921 -> 5.501,00) ~ +12%
    Если брать максимальную цену акции декабря 59р, то сейчас она должна стоить(+12%) примерно 66р

    Константин Лебедев, поскольку, на мой взгляд, китай потребляет около 53 проц мировой стали, а рост его экономики в 2021 оценивается от 6 до 8 проц
    то данные о ценах шанхайских фьючей на несколько месяцев вперед
    неплохо отражают картину возможного ближайшего будущего всех сегментов
    черной металургии-- советую всем заходить на сайт шанхайской биржи
    есть переводчик на английский и русский-- все более менее понятно
    но Константин — все же рааскажи как делал оценку ebitda за 1 кварт
    она у тебя очень приличная, я пока сам не оценивал

    znak, Я про это помню, и там на пальцах и коротко не написать, нужно садиться и писать полноценный аналитический обзор со всеми промежуточными выкладками и ссылками на первоисточники.

    Константин Лебедев, я обычно смотрю прирост выручки по 4 основным группам,
    этот прирост за квартал это более чем на 90 проц изменение (прирост )
    ebitda, а изменеие средних цен — грубо пропорционально и изменеию
    средних цен на мировом рынке--- условно--шанхай
  21. Аватар Константин Лебедев
    Если быстро то мы имеем боле менее стабильно высокие консолидированные продажи, если исключить откровенно кризисные явления, как с ковидом. И в последнее время имеем рост продаж г/к рулона и это объясняется, там что в момент начала модернизации стана 2500 было падение, а после завершения было восстановление и рос за счет эффекта модернизации, которы еще не исчерпан. Вообще для расчета EBITDA принимаем, что продажи будут на уровне Q42020 или на 5% меньше


  22. Аватар Константин Лебедев
    Фьючерс на г/к рулон в Китае
    Hot Rolled Coil Futures — (SHHCc1) 5.501,00 +81,00 +1,49%
    С декабрьских максимумов (4921 -> 5.501,00) ~ +12%
    Если брать максимальную цену акции декабря 59р, то сейчас она должна стоить(+12%) примерно 66р

    Константин Лебедев, поскольку, на мой взгляд, китай потребляет около 53 проц мировой стали, а рост его экономики в 2021 оценивается от 6 до 8 проц
    то данные о ценах шанхайских фьючей на несколько месяцев вперед
    неплохо отражают картину возможного ближайшего будущего всех сегментов
    черной металургии-- советую всем заходить на сайт шанхайской биржи
    есть переводчик на английский и русский-- все более менее понятно
    но Константин — все же рааскажи как делал оценку ebitda за 1 кварт
    она у тебя очень приличная, я пока сам не оценивал

    znak, Я про это помню, и там на пальцах и коротко не написать, нужно садиться и писать полноценный аналитический обзор со всеми промежуточными выкладками и ссылками на первоисточники.
  23. Аватар znak
    Фьючерс на г/к рулон в Китае
    Hot Rolled Coil Futures — (SHHCc1) 5.501,00 +81,00 +1,49%
    С декабрьских максимумов (4921 -> 5.501,00) ~ +12%
    Если брать максимальную цену акции декабря 59р, то сейчас она должна стоить(+12%) примерно 66р

    Константин Лебедев, поскольку, на мой взгляд, китай потребляет около 53 проц мировой стали, а рост его экономики в 2021 оценивается от 6 до 8 проц
    то данные о ценах шанхайских фьючей на несколько месяцев вперед
    неплохо отражают картину возможного ближайшего будущего всех сегментов
    черной металургии-- советую всем заходить на сайт шанхайской биржи
    есть переводчик на английский и русский-- все более менее понятно
    но Константин — все же рааскажи как делал оценку ebitda за 1 кварт
    она у тебя очень приличная, я пока сам не оценивал
  24. Аватар Константин Лебедев
    Фьючерс на г/к рулон в Китае
    Hot Rolled Coil Futures — (SHHCc1) 5.501,00 +81,00 +1,49%
    ru.investing.com/commodities/shfe-hot-rolled-coil-futures
    С декабрьских максимумов (4921 -> 5.501,00) ~ +12%
    Если брать максимальную цену акции декабря 59р, то сейчас она должна стоить(+12%) примерно 66р
    И минимальную 53,5р * 12%, то минимально 59,92р. Собственно, что сейчас и имеем :)
    Еще с декабрьских максимумов бумага ММК имеет огромный дисконт к Северстали и НЛМК, что не справедливо относительно роста EBITDA, да железная руда закупается по высоким ценам, но это с лихвой компенсируется ростом объемов продаж готовой продукции.
  25. Аватар znak
    Мосбиржа на сегодня дает такие сведения: Юрики 3 контракта в лонгах против 106 в шортах… Физики 444 в лонгах против 341 в шортах. Вопрос закономерен — откуда такая эйфория у физиков, юрики более прагматичны.

    Валерий, причем отчетность каждого из металлургов на мой взгляд будет друг друга
    последовательно несколько даже усиливаить

    znak, ты всерьез в чем то хочешь убедить Валеру Осипова из Сочи?зайди на его профиль и почитай его комменты с момента регистрации на разных ветках, надорвешься ржатьраньше у него был принцип мы всех победим поэтому кто продает тот враг россии, на этом много потерял денег, потом он начал изучать теханализ и опять неудача его постигла, волны эллиота тоже не помогли, теперь он юриков и физиков на мосбирже изучает, думает в этом секрет торговли.

    drbv, а теперь самое интересно на мой взгляд
    когда есть продавец — то он продает аккуратно, лесенкой
    чтобы не распугать хлипких покупателей
    если же есть демонстрация крупного оффера
    то это часто — поддавливание физика, чтобы не покупал
    в этом случае цена падает и трамбуется а распродаж нет о чем часто
    говорит баланс OBV на 15 сек, 30 сек или 1 минутных таймфреймах
    который особо и не падает
    главная задача манипулятора в таких акциях как ммк, нлмк и др
    со средними дневными оборотами--это увлечь за собой толпу с объемом
    раза в 4 больше чем он сам использует для локальных микродвижений
    иногда чтобы убить крупный бид или оффер который ему мешает манипулировать
    ценой или опустить цену без распродаж
    поэтому каждый пусть учится определять логичность локального
    падения или роста акции
    типичный пример — вчера все металлурги падали синхронно
    а сегодня без особых индивидуальных новостей, отскок вверх совсем не синхронный
    это мое системное наблюдение-- которое не является рекомендацией
    к покупке-продаже, а заставляет каждого задуматься, чтобы лучше понимать
    локальные движения

ММК - факторы роста и падения акций

  • ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
  • Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ММК - описание компании

ММК

ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.

ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК

IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: