МГКЛ (Мосгорломбард) акции

Аналитики Банка Синара опубликовали обновлённую оценку по акциям ПАО «МГКЛ». На фоне сильных операционных результатов за первый квартал и реализации стратегии развития целевая цена была повышена до 4,2 руб. за акцию. Рейтинг остался прежним — «Покупать».

«Целевая цена, которую мы повысили 27 марта, подтверждена на уровне 4,2 руб./акцию, а потенциал роста достигает 73%. Совокупная доходность — до 80%.»
🔹 Ключевые факторы оценки:
– Рост выручки в 1 квартале 2025 года в 4,5 раза г/г — до 3,34 млрд руб.
– Увеличение портфеля залогов и товаров до 2,06 млрд руб. (+33% г/г)
– Снижение доли товаров с хранением более 90 дней до 10%
– Увеличение клиентской базы до 51 700 человек (+12%)

🔹 Фокус на развитие ресейл-направления

«Компания делает ставку на развитие ресейл-бизнеса, включая запуск собственной интернет-платформы и расширение розничной сети. По оценке компании, в одном только Московском регионе возможно открытие до 250 новых точек.»

📅 22 апреля 2025 года приглашаем на Российский M&A Конгресс — ведущее мероприятие, посвящённое сделкам слияния и поглощения в России. В центре обсуждения — тренды рынка, стратегии для инвесторов, юридические и налоговые нюансы, а также реальный опыт участников сделок.

🎤 Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», выступит с докладом и поделится практическим взглядом на инвестиционные сделки в условиях трансформации экономики. В фокусе — наш опыт в области консолидации активов и работы с рыночными возможностями.

🏢 Также будем рады видеть вас на стенде «МГКЛ» — приходите пообщаться с командой, обсудить тренды и получить фирменные сувениры.

🤝 ПАО «МГКЛ» обладает экспертизой в сделках M&A, успешно применяя инструменты слияний и поглощений как часть стратегии устойчивого роста.

📍 Подробнее о мероприятии

До встречи 22 апреля!

Как отметили аналитики, с начала 2025 года бумаги ПАО «МГКЛ» демонстрируют уверенную динамику: +6,2% против 1,1% по индексу Мосбиржи. Эксперты «Цифра брокер» подтверждают ориентир стоимости на уровне 3,44 руб. за акцию.

В свежем обзоре отмечены ключевые события и факторы, повлиявшие на оценку компании:

🔹 В I квартале МГКЛ запустила онлайн-платформу «Ресейл Маркет» и расширила офлайн-сеть. Портфель залогов и ресейл-товаров увеличился на 30%, до 2,06 млрд руб., а клиентская база — на 12%.

🔹 Выручка в январе-марте выросла в 4,5 раза по сравнению с 2024 годом и составила 3,34 млрд

🔹 Оборот активов ускорился: доля предметов, хранящихся более 90 дней, снизилась до 10% против 34% год назад.

🔹 В феврале успешно размещён облигационный выпуск на 1 млрд руб. с переподпиской 1,5x. В марте исполнены купонные обязательства на сумму 61,5 млн руб. Погашений в 2025 году не ожидается.

Аналитики ожидают, что МГКЛ продолжит демонстрировать высокие темпы роста бизнеса в 2025 году и подтверждают прогноз в 3,44 руб за акцию.

Завершён этап первичных консультаций и встреч с представителями площадок. По итогам анализа сформирован шорт-лист платформ, которые соответствуют требованиям компании.

На следующем этапе команда проведет более глубокую проработку условий, оценит форматы взаимодействия и потенциальные сценариев. Окончательное решение о размещении будет принято позже.

В этот день мы проведём два прямых эфира, где расскажем о результатах и планах:

🕚 11:00 — на платформе Smart-lab
🕕 18:00 — на платформе Т-инвестиций

Ссылки, точное время и подробности эфиров анонсируем дополнительно — следите за обновлениями!

ЦБ направил предписание гендиректору МГКЛ Алексею Лазутину в связи с нарушением закона об инсайде и манипулировании — Интерфакс◾ Банк России...

На прошлой неделе ПАО «МГКЛ» приняло участие сразу в двух ключевых мероприятиях финансового сектора:

📅 2 апреля — III ежегодная Стратегическая сессия финансового рынка от Эксперт РА
📅 3 апреля — I ЦФА Конгресс от Cbonds

☕️ На стратегической сессии мы были рады лично встретиться с участниками: угощали кофе, делились планами и обсуждали тренды.
С докладом выступил генеральный директор «МГКЛ» Алексей Лазутин — он рассказал об опыте привлечения инвестиций и роли рыночных инструментов в развитии бизнеса.
📎 Презентация доступна по ссылке

Интервью Алексея о развитии группы МГКЛ

🎥 Организаторы подготовят видеозапись выступления — как только она будет опубликована, мы обязательно поделимся на нашем канале.

💬 На ЦФА-конгрессе мы также приветствовали партнёров и инвесторов у стенда. Алексей выступил с обзором практического опыта МГКЛ в размещении ЦФА и взаимодействии с участниками цифрового рынка.

Благодарим всех, кто заглянул к нам, слушал, задавал вопросы и делился мнениями. Увидимся на следующих мероприятиях!

МГКЛ по традиции представил хорошие операционные результаты за март и за весь первый квартал

1Q25:

▪️Выручка: 3,45 млрд (х4,5 г/г)

▪️Количество клиентов: 51,7 тыс. (+12% г/г)

▪️Портфель: 2 млрд (+30% г/г)

▪️Доля товаров на хранении более 90 дней: 10% (против 34% годом ранее)

В марте МГКЛ утвердил бизнес-план на грядущую пятилетку. Целевые показатели следующие. Выручка: 32 млрд, EBITDA: 7,25 млрд, чистая прибыль: 4 млрд. Если пофантазировать, что МГКЛ сможет достичь поставленных целей, то FWD P/E (30) = 0.775. Схожих по форвардному мультипликатору компаний на рынке я не знаю, но обольщаться точно не стоит. Пока что все это писано вилами по воде.

Из мартовских достижений следует выделить долгожданный запуск онлайн-платформы «Ресейл-Маркет». Если проект наберет популярность, то станет хорошим драйвером развития всей группы.

Фактически МГКЛ постепенно превращается в полноценный холдинг. Есть ядро, зарабатывающее кэш (ломбарды), и перспективное направление ресейл, на развитие которого как раз идет получаемая от ломбардов прибыль и долг.

Не пропустите серию постов о компании, которая может стать отличной возможностью для роста вашего портфеля в ближайшем будущем!

⚠️ Напоминаю, что у компании два ключевых направления бизнеса — ресейл и ломбардная деятельность.

📈 Операционные результаты за 1 квартал 2025 года ожидаемо демонстрируют впечатляющий рост:

➖ Выручка составила 3,34 млрд руб., что на 4,5 раза выше по сравнению с прошлым годом!

✔️ В текущей финансовой ситуации в стране, при сохранении высоких ставок, Мосгорломбард останется привлекательным активом для покупки! Не упустите шанс!

⬇️ Подписывайся на нас в tg ⬇️

t.me/+QDyljcNe0XViNjdi

На фоне общего охлаждения потребительского спроса и насыщенности розничного рынка, МГКЛ раскрыл операционные итоги 1 квартала 2025 года, показывая достойный результат среди остального сектора. Компания продолжает развивать уникальную бизнес-модель на стыке ресейла, ломбардного сегмента и вторичной торговли драгметаллами.

Ключевые метрики:

• Выручка выросла в 4,5 раза  по сравнению с 1-м кварталом 2024 года до 3,34 млрд рублей.
• Клиентская база увеличилась 12% год к году. На текущий момент насчитывает 51,7 тыс. клиентов к концу марта.
• Общий портфель достиг 2 млрд рублей, а прирост г/г. составил порядка 30%.
• Доля “медленного” товара (которые хранятся более 90 дней) уменьшилась до 10%. Напоминаем, что в прошлом году показатель был 34%.

Показатели демонстрируют уверенный рост за счет понятных факторов: масштабирование операционной модели, расширение ассортимента (включая новые категории: от шин и дисков до детских товаров), а также грамотная работа с цифровыми каналами коммуникации. МГКЛ явно знает своего клиента и эффективно работает с ним — отсюда и стабильный прирост пользователей год к году.

 ВЫРУЧКА ГРУППЫ МГКЛ В 1КВ 2025Г УВЕЛИЧИЛАСЬ В 4,5 РАЗА Г/Г

В первом квартале 2025 года Группа продолжила демонстрировать устойчивый рост бизнеса, продолжая усиливать позиции по всем направлениям — в ресейле, ломбардном сегменте и во вторичной торговле драгметаллами.

Мы наращиваем обороты благодаря масштабированию операционной модели, расширению ассортимента и устойчивому интересу клиентов к товарам с историей. Запущенные в начале года инициативы уже приносят результаты.

📈 Все ключевые показатели за январь–март 2025 года демонстрируют рост по сравнению с аналогичным периодом 2024 года.
Выручка выросла в 4,5 раза и составила 3,43 млрд рублей. Устойчивый рост обеспечен расширением присутствия Группы в сегменте ресейла, развитием ломбардного направления и ростом объемов вторичной торговли драгметаллами.

👥 Количество клиентов увеличилось на 12%, достигнув отметки в 51,7 тысяч человек. Введение новых товарных категорий и развитие цифровых каналов коммуникации усилили интерес аудитории к продуктам компании.

💼 Общий портфель вырос на 30% и составил 2 млрд рублей. Расширение товарной матрицы, включая категории шины и диски, товары для здоровья и красоты, детские товары, способствует росту ликвидности и охвату новых сегментов рынка.

Рынок ресейла сохраняет стабильные темпы роста и демонстрирует устойчивость к внешним экономическим факторам. В условиях снижения покупательной способности потребители переориентировались на вторичный рынок, этот сдвиг закрепился в виде долгосрочной модели поведения.

Покупка товаров с историей больше не воспринимается как временная мера. За последние годы сформировалась устойчивая привычка — приобретать нужное по разумной цене. Даже при улучшении экономических условий потребители продолжают использовать ресейл-сервисы, так как это позволяет сочетать рациональность с широким выбором.

Ранее нишевый и фрагментированный сегмент ресейла становится массовым. Вторичный рынок всё увереннее занимает место в структуре повседневного потребления, особенно в категориях техники, одежды, товаров для дома.

Сейчас рынок ресейла столкнулся с запросом на скорость, удобство и прозрачность — те же принципы, по которым развивается традиционный e-commerce. Платформа «Ресейл Маркет» отвечает этим требованиям: модель выстроена вокруг мгновенного выкупа, онлайн-оценки и логистики. Сейчас команда работает над обучение и внедрением инструмента на базе AI, который позволит автоматически оценивать товары с высокой точностью — это ключ к лояльности пользователей.

С 4 апреля акции $MGKL будут доступны для торговли на СПБ Бирже в выходные дни. Мы вошли в список 15 новых бумаг, допущенных к дополнительной утренней сессии — и теперь стать нашим инвестором можно даже в субботу и воскресенье.

Напомним, ранее Московская Биржа также включила наши бумаги в режим торгов по выходным, а также в утреннюю и вечернюю сессии.

Сегодня команда ПАО «МГКЛ» на I ЦФА Конгрессе от Cbonds.

Наши девушки уже ждут вас на стенде — приходите пообщаться, задать вопросы и просто познакомиться.

🎁 Не забудьте заглянуть за фирменными сувенирами!

Будем рады встрече и живому диалогу.

2 апреля — III ежегодный форум «Стратегическая сессия финансового рынка» от Эксперт РА

📍 Обсудим будущее рынка долгового капитала
☕️ Приглашаем на наш стенд — угощаем кофе, дарим сувениры и отвечаем на ваши вопросы.

3 апреля — I Cbonds ЦФА Конгресс
📍 В центре внимания — регулирование, развитие и опыт рынка цифровых финансовых активов.

На обоих мероприятиях можно будет послушать выступление генерального директора ПАО «МГКЛ» Алексея Лазутина.
Также будет работать стенд компании — приходите пообщаться с нашей командой и получить фирменные сувениры.

Будем рады встрече!