Россети Урал акции

Акционеры надеются на восстановление в следующем году операционных показателей эмитента и последующий рост дивов.
Этого как то явно мало, что-то должно быть весомое .

Лидер роста. В отсутствие значимых корпоративных новостей акционеры надеются на восстановление в следующем году операционных показателей эмитента и последующий рост дивов.

Исходя из отчетности за 9 мес. началось восстановление резервов.
Если предположить, что в 21-22 годах произойдет восстановление к уровню 19г., но без начисления 2,3 млрд. резерва 19года, то прибыль после уплаты налога будет в районе 4,5 млрд.
В случае регулярного направления 50% на дивы, на акцию дивиденд составит 2,86 коп., что могло бы дать перспективную цену акции до 32 коп., или апсайд 130%.

Остался вопрос — можно ли благоприятную для акционеров политику рассчитывать, и если «да», то когда?

Дмитрий Крайнев, Могут на единую акцию перейти до 2022 года. Кстати, руководитель акции продал летом.

Исходя из отчетности за 9 мес. началось восстановление резервов.
Если предположить, что в 21-22 годах произойдет восстановление к уровню 19г., но без начисления 2,3 млрд. резерва 19года, то прибыль после уплаты налога будет в районе 4,5 млрд.
В случае регулярного направления 50% на дивы, на акцию дивиденд составит 2,86 коп., что могло бы дать перспективную цену акции до 32 коп., или апсайд 130%.

Остался вопрос — можно ли благоприятную для акционеров политику рассчитывать, и если «да», то когда?

Выручка за 3 кв-л – 20,6 млрд.руб (+7% кв/кв), за 9 мес. – 63,8 млрд.руб. (-21,6% г/г)
Чистая прибыль за 9 мес. составила 756 млрд.руб., что в 3 раза ниже аналогичного периода 2019г.
P/E = 9.2
P/B = 0.25
ROA = 1.4%
ROE = 2.72%
Справедливая цена: 0.16 руб.
Апсайд: +19%
Прогнозная див.доходность за следующие 12 месяцев 5.34%

Выручка за 9мес2020 составила 63.9 млрд руб (-22% 81.5 млрд за 9мес2019)
после окончания исполнения функции гарантирующего поставщика Свердловской и Челябинской областей
Операционные расходы составили 62 млрд (-19% 76.3 млрд)
Снизились до 0.9 млрд начисленные резервы под кредитные убытки
Финансовые расходы остались на уровне 0.6 млрд руб
В результате чистая прибыль упала до 0.5 млрд (2.2 млрд)

Долг 22.7 млрд (20.1 млрд на начало года)
EBITDA 7.4 млрд

Операционный денежный поток 6.1 млрд, капзатраты 7.7 млрд, привлечение долга 2.9 млрд, выплаченные дивиденды 1 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.4 млрд до 2.7 млрд

Малоинтересный середняк среди МРСК. Интересен наличием довольно крупного пакета привилегированных акций Ленэнерго
на 3.9 млрд руб

Прибыль МРСК Урала за 9 мес МСФО снизилась в 4,1 раза


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Урала - прибыль за 9 мес РСБУ снизилась в 5 раз

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Урала отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прибыль на акцию в 8,1 раза меньше 0,0026 руб вместо прибыли 0,021 руб за полугодие2019
— Чистая прибыль сократилась в 4 раза меньше, 0,425 млрд руб
— Выручка уменьшилась на 27,7% до 43,211 млрд руб и это при уменьшении операционных расходов на 25,1% до 41,86 млрд руб
— Запасы выросли на 37%

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 5,4% до 7,8 млрд руб
— нераспределенная прибыль почти сохранилась, уменьшилась на 1% до 36,887 млрд руб
— обязательства почти не изменились, выросли на 2,9% до 44,745 млрд руб

Лучшие сегменты — Свердловэнерго, Челябэнерго и Пермьэнерго.
Хороший рост выручки за передачу электроэнергии уничтожен огромным падением выручки за ее продажу и продажу мощности с 31,4 до 9,2 млрд руб.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,15 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что компания владеет акциями Ленэнерго на 4 млрд руб. Не убыточна. Впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды на Новый год вдруг опять дадут (за 9мес 2020)?

Анастасия, дивиденды за 9 месяцев обещают, но сколько они будут? Явно меньше прошлогодних.

МРСК Урала отчиталась по МСФО за полугодие 2020

Что плохого в отчете сразу видно за полугодие:
— Прибыль на акцию в 8,1 раза меньше 0,0026 руб вместо прибыли 0,021 руб за полугодие2019
— Чистая прибыль сократилась в 4 раза меньше, 0,425 млрд руб
— Выручка уменьшилась на 27,7% до 43,211 млрд руб и это при уменьшении операционных расходов на 25,1% до 41,86 млрд руб
— Запасы выросли на 37%

Что хорошего в отчете сразу видно за полугодие:
— торговая и прочая задолженность по оборотным активам уменьшилась на 5,4% до 7,8 млрд руб
— нераспределенная прибыль почти сохранилась, уменьшилась на 1% до 36,887 млрд руб
— обязательства почти не изменились, выросли на 2,9% до 44,745 млрд руб

Лучшие сегменты — Свердловэнерго, Челябэнерго и Пермьэнерго.
Хороший рост выручки за передачу электроэнергии уничтожен огромным падением выручки за ее продажу и продажу мощности с 31,4 до 9,2 млрд руб.

Ну и зачем покупать эти акции по 0,15 руб, прочитав этот отчет?
Ну видимо скажут, что компания владеет акциями Ленэнерго на 4 млрд руб. Не убыточна. Впереди когда-нибудь обмен на акции Россетей. И дивиденды на Новый год вдруг опять дадут (за 9мес 2020)?

МРСК Урала - прибыль за 1 пг МСФО снизилась в 8 раз


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Урала - прибыль за 1 пг РСБУ снизилась в 4 раза

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МРСК Урала - информация о дивидендах
Поступили новые сущфакты о дивидендах МРСК Урала, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12105

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: MRKU: отсечка по д-дам 0,0073 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: закр реестра под див-ды (0,0073 р)

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: MRKU: посл. день с дивид. 0,0073 руб

см. календарь по акциям

ГЛАВА «МРСК УРАЛА» ВЫШЕЛ ИЗ СОСТАВА АКЦИОНЕРОВ pravdaurfo.ru/news/189230-glava-mrsk-urala-vyshel-iz-sostava-akcionerov

Казимир Алмазов, перед дивами скинул? Или что-то знает?)

jimmy666z, я как-то прикидывал на коленке, когда он набирал пакет, там у него в сумме небольшой пакет был 1-2 млн руб, для топ-менеджера семечки, так что избавление от него может ни о чём и не говорить особо. Хотя посмотрим.

ГЛАВА «МРСК УРАЛА» ВЫШЕЛ ИЗ СОСТАВА АКЦИОНЕРОВ pravdaurfo.ru/news/189230-glava-mrsk-urala-vyshel-iz-sostava-akcionerov

Казимир Алмазов, перед дивами скинул? Или что-то знает?)

ГЛАВА «МРСК УРАЛА» ВЫШЕЛ ИЗ СОСТАВА АКЦИОНЕРОВ pravdaurfo.ru/news/189230-glava-mrsk-urala-vyshel-iz-sostava-akcionerov

Восемнадцатый арбитражный апелляционный суд поддержал позицию компании ОАО «МРСК Урала», изменив решение суда первой инстанции и взыскав с энергосбытовой компании «Мечел-Энерго» более 122 миллионов рублей основного долга и законной неустойки, тем самым удовлетворив исковые требования в полном объеме.

Стоит отдельно отметить, что в суде первой инстанции находятся на рассмотрении судебные дела с аналогичными обстоятельствами. Всего по состоянию на 27 мая 2020 года задолженность ООО «Мечел-Энерго» перед компанией «Россети Урал» за оказанные услуги по передаче электроэнергии составляет более 1, 7 млрд рублей. Из них более 430 млн рублей (период с ноября 2019 года по апрель 2020 года) – являются признанными ООО «Мечел-Энерго». Оспариваемая задолженность в размере более 1, 29 млрд рублей (период с июля 2017 по апрель 2020 года) будет взыскана электросетевой компанией в судебном порядке.
Источник www.mrsk-ural.ru/news/company/7079.html

Акционеры «МРСК Урала» утвердили дивиденды по итогам 2019 г. в размере ₽0,0073 на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов – 5 июня 2020 г. Дивидендная доходность может составить 4,31%.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5-AL4G1rZqU23lGagpmZpHA-B-B

МРСК Урала МСФО 1кв2020 Прибыль отстояли!

Чистая прибыль за 3мес2020 0,939 млрд. руб, минус всего лишь 19,6 %. Выручка минус уже 25,4 % до 24,123 млрд. руб.
Больше всех принесли Свердловэнерго, Челябэнерго, Екатеринбургэнергосбыт и Пермьэнерго.
Операционные расходы уменьшили на 25,6% до 22,272 млрд! А по сути уменьшилась электроэнергия для продажи (стр 18).
Чистые денежные средства от операционной деятельности выросли в 2,1 раза до 4,629 млрд. руб.
Денежные средства и их эквиваленты увеличились до 3,736 млрд руб +6,2%.

Долгосрочные обязательства уменьшились на 0,9% до 25,964 млрд. руб.
Краткосрочные обязательства увеличились на 7% до 18,52 млрд. руб.

Прибыль на акцию за 1кв20 0,009 руб (год назад 0,013 руб за квартал).
Хорошая работа уральцев.

Выручка упала до 24.1 млрд руб (-25% к 32.4 млрд за 1кв2019)
Операционные расходы 22.3 млрд (-25% 29.9 млрд)
Финансовые расходы составили 0.13 млрд (-60% 0.333 млрд)

Чистая прибыль упала до 0.94 млрд (-20% 1.17 млрд)

Дебиторская задолженность упала 7.9 млрд (8.3 млрд на начало квартала)
Долг снизился до 19.7 млрд (20.1 млрд на начало квартала)

Чистый денежный поток от операционной деятельности 4.6 млрд
капзатраты 2.7 млрд, погашение долга 0.18 млрд, дивиденды 0.28 млрд
В результате денежная позиция выросла на 1.5млрд до 3.7 млрд руб

Выручка от передачи ЭЭ выросла до 18.6 млрд (+25% 14.8 млрд),
выручка от продажи ЭЭ т мощности упала до 5.3 млрд (17.3 млрд),
выручка от техприсоединений осталась на символическом уровне 0.14 млрд

Стоит особо отметить, что при росте выручки от передачи ЭЭ, расходы на ЭЭ для компенсации потерь практически не изменились
(составили 3.36 млрд руб), а расходы на услуги по передаче ЭЭ даже уменьшились до 8.54 млрд (8.99 млрд)

Также стоит отметить, что среди прочих активов имеются акции Ленэнерго (в т.ч. почти 23 млн привилегированных)
на сумму 3.2 млрд руб, что с учетом резкого роста курса привилегированных акций Ленэнерго должно будет найти отражение в будущей отчетности

На показатели оказало влияние прекращение выполнения функций гарантирующего поставщика в Свердловской и Челяинской областях, что привело к росту выручки от передачи ЭЭ и падению выручки от продажи ЭЭ

Неоднозначный отчет. Падению курса акций после отчета предшествовал значительный рост перед ним.

Пора переименовывать дочки Россетей на Смартлабе.
Скажем, МРСК Урала теперь стала «Россети Урал»

МРСК Урала - прибыль за 1 кв по МСФО -31%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ушла перепродажа, и сразу в два раза чистая прибыль упала.

jimmy666z, зато в ПАО «Рязаньэнергосбыт» прибыль выросла в 5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличившись с 0,0098 млрд. руб. до 0,0495 млрд.руб.

Pinkin, в Тинькове почему-то нет таких акций.