Финаме
БКС Мир ИнвестицийBOUGHT FORGOT, Не, не правильно.
вот так:
Никогда, ничего, ни у кого не проси, ибо придут и сами дадут.)
Субтропический_чиж, потом догонят и еще добавят.
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 864,3 млрд |
| Выручка | 482,4 млрд |
| EBITDA | 154,3 млрд |
| Прибыль | 100,6 млрд |
| Дивиденд ао | 552 |
| P/E | 8,6 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 5,4 |
| EV/EBITDA | 7,3 |
| Див.доход ао | 8,3% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 27/01 Крайняя дата выплаты дивидендов Фосагро | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6674₽ +0.27%
-
Дивиденды скрылись далеко позади в тумане, но тощие хомы в рвааных трусах упорно считали, сколько им отсыпят рублей.)))
Субтропический_чиж, проси и дано будет вам, ибо каждый просящий получает!- Результаты Фосагро оказались заметно слабее г/г из-за снижения цен - Атон
Фосагро опубликовала результаты за 1П23
Выручка сократилась до 213 млрд руб. (-37% г/г) из-за падения продаж удобрений на 4% и снижения цен. В результате EBITDA упала на 29% г/г до 97 млрд руб., однако рентабельность EBITDA укрепилась до 45%. Свободный денежный поток компании за отчетный период составил 60 млрд руб., но из-за снижения прибыли и ослабления рубля соотношение чистый долг/EBITDA выросло до 1.1x против 0.7x на конец 2022 года. Компания представила позитивный прогнозы по рынку — она ожидает восстановления цен на фоне низких запасов в Северной Америке и сезонного восстановления спроса в Индии и Бразилии.
Результаты оказались заметно слабее г/г из-за снижения цен. Мы ожидаем, что положительный эффект от ослабления рубля проявится во 2П23, однако оценка компании остается довольно дорогой — 5.2x по мультипликатору EV/EBITDA, если цены на DAP (FOB Балтика) не вырастут выше $600/т. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНУЮ позицию по Фосагро.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Мажоры, скорее всего, переложились из своих акций в свои же облигации.
Теперь по облигам будет жир, а по акциям всё, что хотите.
Субтропический_чиж, согласен. Еще учитывайте убытки Газпрома и соответственно будет рост цен на газ на внутреннем рынке, что для ФосАгро не очень будет хорошо. Газпром не будет свои убытки компенсировать за свой счет, на это есть потребители (ФосАгро, КуАЗ и пр., население). Да и ФосАгро (и прочим) добровольные налоги на доходы прошлых лет всем выпишут на 2023-2024гг. Так, что хвастаться доходами (читайте — дивидендами) нехороший тон, поэтому будут всё направлять в купоны и на модернизацию, дивы будут, конечно, но по минимуму.
Tonikvzakone, если бы всё ОК, то почему скидывали аккуратно на хаях (выходили) и сейчас не тарят за обе щеки, если дивы жирные??? Может и се...
RayDalio, мажоры точно никуда не выходят)) а инсайдеры сливают перед отчетом этобыло бы как в НКНХ пару мес назад)) тут не похоже на инсайдерский слив, просто немного снижается на плохом отчете, объемов то нет вообщеRayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнули
Tonikvzakone, если бы всё ОК, то почему скидывали аккуратно на хаях (выходили) и сейчас не тарят за обе щеки, если дивы жирные??? Может и сейчас окончательно выходят и с публикацией решения СД поэтому тянут, а то потом такое начнется… Свои люди должны выйти.RayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнули
Tonikvzakone, были другие условия и цены. Да и деньги были мажорам на что-то нужны очень именно под это (СВО, ВСУ или яхты) и тянули. Сейчас мажорам и их трейдерам легче сбросить балласт в виде хомяков, сделать как было 2016-2020 гг., когда акция была не нужна особо, да и прибыль направлять на купоны облигаций и модернизацию, а платить дивы по минимуму.Supric, базируюсь на инфе от знакомых из инвест.управления банка + у ФосАгро долговая нагрузка растет, модернизация то же, да ни 8% государс...
RayDalio, про дивы за 4 кв 2022 тоже так думали и говорили, тем не менее 465 рябчиков на папиру отстегнулиRayDalio, вы как посчитали такую цифру?)
Supric, базируюсь на инфе от знакомых из инвест.управления банка + у ФосАгро долговая нагрузка растет, модернизация то же, да ни 8% государству вынь и положь как говорится, падение чистой прибыли согласно отчету ФосАгро на 67,8%. Так, что дивы большими быть не могут, даже средне, если СД, конечно, не самоубийцы. 78-86 это среднее значение, вообще как понимаю в год ждать не стоит больших дивов, в пределах 60-85 рублей в квартал. Повторюсь — если СД думает головой, а не одним местом.А о дивах есть какая-то инфа уже?
Сергей Градов, ждем. на этой неделе 100% будет
RayDalio, не множатся новые выпуски. Привлечение 79, погашение 76, проценты 3. 50 ярдов в течение 1 года скорее всего рефинансируют.
Рост до...
Supric, слишком жирно)) я буду рад уже если 150 будет. че тянут то опять, СД был 28ого по вопросам подготовки к ВОСАSupric, имею ввиду новые выпуски облигаций множатся и туда будет уходить прибыль (не путать с досрочным погашением!). Плюс модернизация прои...
RayDalio, не множатся новые выпуски. Привлечение 79, погашение 76, проценты 3. Чистый рефинанс. Еще 50 ярдов в течение 1 года погашать, скорее всего рефинансируют.
Рост долга бумажный, из-за переоценки бакса.
Как бы не объявили триста+- дивиденд…RayDalio, нет здесь приоритета проплаты долга, планов по досрочному погашению облигаций не было. Просто рефинансируется долг, например в апр...
Supric, имею ввиду новые выпуски облигаций множатся и туда будет уходить прибыль (не путать с досрочным погашением!). Плюс модернизация производства. Плюс налоги новые, придуманные. А то, что осталось, то акционерам.Tonikvzakone, могут и 80-85 рублей сделать, вполне разумно. Долговая-то нагрузка растет, прибыль снижается, приоритет проплаты долга.
RayDalio, нет здесь приоритета проплаты долга, планов по досрочному погашению облигаций не было. Просто рефинансируется долг, например в апреле. Только из долларов рефинансируется в рубли и юани.
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов. (07.02.2020)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. (09.11.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
