БПИФ УК Первая Сберегательный акции

​ 📉 Кто-то этого ждал, кто-то этого опасался, а кто-то наверняка даже рад новым открывшимся возможностям зафиксировать высокую доходность в фондах денежного рынка и/или облигациях с фиксированным доходом, но факт остаётся фактом: индекс гос. облигаций RGBI всё-таки пробил в моменте психологический уровень 100 пунктов — и это очень редкая ситуация для российского фондового рынка (см. график ниже).

Снижение индекса гос. облигаций RGBI — верный признак грядущего повышения ключевой ставки. И я думаю, сомнений у нас с вами с каждым днём становится всё меньше относительно того, что «ключ» на ближайшем заседании ЦБ (25 октября) будет повышен как минимум до 20%. После чего лично я ожидаю определённой стабилизации, вплоть до конца текущего года, ну а дальше всё будет зависеть от темпов роста инфляции: если её удастся удержать под контролем, то выше 20% в следующем году не пойдём, если же нет — ну, вы поняли… Но не всё так просто.

🧐 Давайте теперь посмотрим, как себя ведут ставки на денежном рынке, которые являются чётким ориентиром для «ключа».

Стоимость чистых активов биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) денежного рынка, обращающихся на фондовом рынке Московской биржи, составила свыше 500 млрд рублей. Это в 2,2 раза больше, чем на начало 2024 года.

Количество физлиц, имеющих в своих портфелях биржевые фонды денежного рынка, с начала 2024 года также выросло вдвое, превысив 700 тыс. человек. Средний размер вложений одного частного инвестора на текущий момент составляет более 690 тыс. рублей.

Дмитрий Даниленко, директор по развитию денежного рынка Московской биржи:

«Мы видим стремительный рост востребованности продуктов финансовых компаний, предоставляющих возможность частным инвесторам и бизнесу зарабатывать на денежном рынке. Период высоких процентных ставок и низкий уровень риска таких инструментов делают их привлекательными для инвесторов. Московская биржа планирует и дальше в сотрудничестве с участниками денежного рынка способствовать развитию и продвижению продуктов для их клиентов – частных инвесторов и бизнеса любого масштаба».

📈 За последние пару-тройку недель индекс Мосбиржи продемонстрировал весьма неплохой рост — с 2500+ пунктов (помните тот самый чёрный понедельник  в начале сентября?) до текущих почти 2800 пунктов. И что интересно, бОльшую часть этого роста мы увидели по итогам минувшей недели, когда рост ключевой ставки с 18% до 19% неожиданно для многих только подхлестнул аппетиты покупателей, вместо того чтобы заставить их обратиться в бегство.

Про эту иррациональность мы с вами уже рассуждали неделю тому назад, а потому я лишь повторю главную мысль по итогам тех рассуждений: если цена акции кажется ниже фундаментально обоснованной, то надо её просто брать — и покупать! А потом время рассудит, и телеграм-аналитики придумают обоснование этому росту. Главное, чтобы к тому времени вы уже были с этими акциями в портфеле и осторожно радовались бумажной прибыли, а не кусали себе локти из-за того, что в нужный момент у вас не нашлось решительности нажать заветную кнопку BUY в своём торговом терминале.

Вот вы сидите, выбираете облигации с переменным купоном в свои портфели, а всё уже давно отобрано настоящими управляющими фонда SBFR. Инвесторы любят Сбер, но будет ли их любовь к очередному их фонду такой же сильной? Посмотрим, что внутри, подумаем, есть ли в нём смысл или вот так вот не надо. 

Полезное про облигации:

• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных с доходностью выше 21%
• Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
• 15 флоатеров с ежемесячным купоном и высоким рейтингом

Котлетеры и туземунщики, подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые обзоры!

Фонд запущен в январе 2024 года, совсем ещё малыш, но за это время он только растёт, будто это фонд денежного рынка какой-то. Впрочем, стоп, так и должно быть. Суть та же, отличается только базовый актив. Ну и помним о том, что с момента запуска фонда ключевая ставка не менялась.

🔹Что такое БПИФ ?
БПИФ — это биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный на территории РФ. Чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят. Важной особенностью инвестирования в ETF является уплата комиссии за управление имуществом фонда — в среднем, в зависимости от фонда, она может составлять от 0,1 до 2%.

🔹Когда интересен БПИФ ?
Периодически при работе на рынке возникает необходимость припарковать куда-то деньги на короткий период. Например, в отпуске не хочется торговать😁 Или рынок падает и хочется дождаться более сладких цен.
📌 Сразу отмечу, облигации для этого не подходят, т.к. их цена подвержена более сильным колебаниям, чем у БПИФ (в облигациях нет маркет-мейкера), поэтому на коротких интервалах в облигациях можно и в минус уйти.
📌 Вывести деньги с брокерского счета для открытия банковского вклада не всегда возможно. Например, с ИИС первые 3 года деньги не вывести без потери ранее полученных от государства сумм.

Интересно… стало мне, какой из фондов ликвидности более выгодный, у ВТБ или у Сбера ? 
Сравнил доходность брутто (комиссии и НДФЛ не учтены)...

Какую доходность мы получим вложившись в фонды ликвидности?

Возьмём основные фонды ликвидности: LQDT (ВТБ), AKMM (Альфа), SBMM (Сбер), TMON (Тинькофф) и посмотрим их годовые доходности, сравнив со ставкой рефинансирования (на графике обозначена как зелёная сплошная область)

Доходности, в % годовых за большой период, с середины 2022 года до февраля 24-го:



За недавнее время, когда ставка изменялась как 13-15-16

Пока высокая ключевая ставка ЦБ (16%), продолжаю мониторить выгодные предложения банков и другие варианты по размещению свободных денег.

Скоро выборы, после которых скорее всего начнется снижение ключа и снижение доходностей. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности. Некоторые банки уже стали снижать ставки.

Накопительные счета

Чем накопительные счета отличаются от банковских вкладов. 

На минимальный остаток:

▫️ 16,5% — Газпромбанк. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — БСПБ — 14,5%. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — ПСБ. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Альфа-счет. Первые 2 месяца.

▫️ 16% — Ренессанс НС Ренкопилка+. Первые 3 месяца.

На ежедневный остаток:

▫️ 16% — ВТБ-счет. Первые 4 месяца.

▫️ 16% — Хоум банк. Первые 3 месяца.

▫️ 16% — ИТБ НС Приветственный — 15%. 

Фонды денежного рынка (доходность — 15-16%)

Для свободных средств на брокерских счетах. Подробнее про такие фонды. 

▫️ LQDT от ВИМ (ВТБ).

Денежный рынок — крупнейший на Московской бирже, где банки, брокеры и другие компании размещают и привлекают деньги. Частные инвесторы могут получить доходность денежного рынка, близкую к Ключевой ставке Банка России, купив паи фондов. 

В карточках и на сайте рассказываем подробности, показываем графики и перечисляем существующие БПИФы

Сомнительная доходность LQDT и SBMMУже полтора месяца ставка ЦБ 16%, справедливая стоимость денег (RUSFAR) сейчас 15.79%

Денежные фонды LQD...