ВК | VK акции

Отчет, прямо скажем, не самый выдающийся. Причем пресс-релиз компания попыталась сделать максимально красивым, не включая в расчет чистой прибыли убытки от совместных предприятий (СП).

В отчете по МСФО за 2020 год Майл показал 21 млрд чистого убытка, который практически целиком обеспечен деятельностью совместных предприятий. СП «О2О» (Delivery Club, Ситимобил, Youdrive, Самокат, Кухня на районе, Foodplex), — убыток в доле Майл за год 18 млрд (всего 37 млрд при выручке в 18 млрд). По СП с Алиэкспресс ситуация чуть лучше – убыток в доле Майл всего 2 млрд (Выручка СП 26 млрд, чистый убыток 13,3 млрд).

Старые сегменты бизнеса Майла показали неплохой рост выручки, но он весь был нивелирован опережающим ростом операционных затрат. В результате EBITDA за 2020 г. даже сократилась на 7,3%.

Пока ситуация точь-в-точь как у Яндекса: один сегмент в виде соцсетей (у Яндекса поисковик) зарабатывает всю EBITDA компании и имеет маржинальность под 50%, другой сегмент быстро растет, но пока низкомаржинален – пока таким являются Игры с рентабельностью по EBITDA за последние 2 года (у Яндекса – Такси), а дальше начинается набор быстрорастущих бизнесов, не достигших безубыточности.

Плохо, что компания не приводит долгосрочные таргеты по их маржинальности, чтобы можно было оценить будущие потоки и компанию в целом. Рост выручки по 100% в год – это хорошо, но если на рубль выручки компания получает 2 рубля убытка (кейс СП «О2О»), то пользы от такой выручки немного.

Дилетант, дело в том — что все низкомаржинальные сервисы
уже сегодня можно направить на ipo, как это сделал ozon
нужно только это озвучить

znak, если бы это были дочки Майла, то проблем нет. Но это совместные предприятия, нужно согласие всех акционеров. Игры, возможно, они выведут на биржу, по остальному — большие сомнения.

Дилетант, за счет 20 проц ipo игр — можно можно не только погашать убытки
быстрорастущих сервисов-- но и увеличить их темпы из роста
делать это нужно быстро, пока везде ставки около нуля-- я думаю они это
хорошо понимают, и по этому поводу можно задать --Вопрос номер 6

Отчет, прямо скажем, не самый выдающийся. Причем пресс-релиз компания попыталась сделать максимально красивым, не включая в расчет чистой прибыли убытки от совместных предприятий (СП).

В отчете по МСФО за 2020 год Майл показал 21 млрд чистого убытка, который практически целиком обеспечен деятельностью совместных предприятий. СП «О2О» (Delivery Club, Ситимобил, Youdrive, Самокат, Кухня на районе, Foodplex), — убыток в доле Майл за год 18 млрд (всего 37 млрд при выручке в 18 млрд). По СП с Алиэкспресс ситуация чуть лучше – убыток в доле Майл всего 2 млрд (Выручка СП 26 млрд, чистый убыток 13,3 млрд).

Старые сегменты бизнеса Майла показали неплохой рост выручки, но он весь был нивелирован опережающим ростом операционных затрат. В результате EBITDA за 2020 г. даже сократилась на 7,3%.

Пока ситуация точь-в-точь как у Яндекса: один сегмент в виде соцсетей (у Яндекса поисковик) зарабатывает всю EBITDA компании и имеет маржинальность под 50%, другой сегмент быстро растет, но пока низкомаржинален – пока таким являются Игры с рентабельностью по EBITDA за последние 2 года (у Яндекса – Такси), а дальше начинается набор быстрорастущих бизнесов, не достигших безубыточности.

Плохо, что компания не приводит долгосрочные таргеты по их маржинальности, чтобы можно было оценить будущие потоки и компанию в целом. Рост выручки по 100% в год – это хорошо, но если на рубль выручки компания получает 2 рубля убытка (кейс СП «О2О»), то пользы от такой выручки немного.

Дилетант, дело в том — что все низкомаржинальные сервисы
уже сегодня можно направить на ipo, как это сделал ozon
нужно только это озвучить

znak, если бы это были дочки Майла, то проблем нет. Но это совместные предприятия, нужно согласие всех акционеров. Игры, возможно, они выведут на биржу, по остальному — большие сомнения.

Отчет, прямо скажем, не самый выдающийся. Причем пресс-релиз компания попыталась сделать максимально красивым, не включая в расчет чистой прибыли убытки от совместных предприятий (СП).

В отчете по МСФО за 2020 год Майл показал 21 млрд чистого убытка, который практически целиком обеспечен деятельностью совместных предприятий. СП «О2О» (Delivery Club, Ситимобил, Youdrive, Самокат, Кухня на районе, Foodplex), — убыток в доле Майл за год 18 млрд (всего 37 млрд при выручке в 18 млрд). По СП с Алиэкспресс ситуация чуть лучше – убыток в доле Майл всего 2 млрд (Выручка СП 26 млрд, чистый убыток 13,3 млрд).

Старые сегменты бизнеса Майла показали неплохой рост выручки, но он весь был нивелирован опережающим ростом операционных затрат. В результате EBITDA за 2020 г. даже сократилась на 7,3%.

Пока ситуация точь-в-точь как у Яндекса: один сегмент в виде соцсетей (у Яндекса поисковик) зарабатывает всю EBITDA компании и имеет маржинальность под 50%, другой сегмент быстро растет, но пока низкомаржинален – пока таким являются Игры с рентабельностью по EBITDA за последние 2 года (у Яндекса – Такси), а дальше начинается набор быстрорастущих бизнесов, не достигших безубыточности.

Плохо, что компания не приводит долгосрочные таргеты по их маржинальности, чтобы можно было оценить будущие потоки и компанию в целом. Рост выручки по 100% в год – это хорошо, но если на рубль выручки компания получает 2 рубля убытка (кейс СП «О2О»), то пользы от такой выручки немного.

Дилетант, дело в том — что все низкомаржинальные сервисы
уже сегодня можно направить на ipo, как это сделал ozon
нужно только это озвучить

…

Дмитрий, еще зададим
Вопрос 5 --про перспективы китайского рынка на который они выходят
поэтому, еще раз — не пиши большими буквами не по делу

Отчет, прямо скажем, не самый выдающийся. Причем пресс-релиз компания попыталась сделать максимально красивым, не включая в расчет чистой прибыли убытки от совместных предприятий (СП).

В отчете по МСФО за 2020 год Майл показал 21 млрд чистого убытка, который практически целиком обеспечен деятельностью совместных предприятий. СП «О2О» (Delivery Club, Ситимобил, Youdrive, Самокат, Кухня на районе, Foodplex), — убыток в доле Майл за год 18 млрд (всего 37 млрд при выручке в 18 млрд). По СП с Алиэкспресс ситуация чуть лучше – убыток в доле Майл всего 2 млрд (Выручка СП 26 млрд, чистый убыток 13,3 млрд).

Старые сегменты бизнеса Майла показали неплохой рост выручки, но он весь был нивелирован опережающим ростом операционных затрат. В результате EBITDA за 2020 г. даже сократилась на 7,3%.

Пока ситуация точь-в-точь как у Яндекса: один сегмент в виде соцсетей (у Яндекса поисковик) зарабатывает всю EBITDA компании и имеет маржинальность под 50%, другой сегмент быстро растет, но пока низкомаржинален – пока таким являются Игры с рентабельностью по EBITDA за последние 2 года (у Яндекса – Такси), а дальше начинается набор быстрорастущих бизнесов, не достигших безубыточности.

Плохо, что компания не приводит долгосрочные таргеты по их маржинальности, чтобы можно было оценить будущие потоки и компанию в целом. Рост выручки по 100% в год – это хорошо, но если на рубль выручки компания получает 2 рубля убытка (кейс СП «О2О»), то пользы от такой выручки немного.

…

Дмитрий, сегодня менеджменту зададим
вопрос 4 — знают ли они
сколько в среднем стоит игровая компания в США с подобным количеством игроков
и подобной годовой выручкой, и когда начнут капитализировать два своих
перспективных растущих сегмента, так что возможно, что докупишь еще
две-три акции

…

Дмитрий, в 4 квартале были сделаны большие инвестиции в рост и игры
но помним что для it-сектора с 2021 — снижены налоги и социальные платежи
поэтому по росту прибыли с учетом роста игр на 30 процентов, сам хорошо
понимаешь что ожидать в этом году, а главное темпы роста и комментарии
про ipo-- это же не многолетний убыточный Озон и не яндекс, которому нечего
капитализировать, все хорошо понимают-- если только заикнутся об ipo --
что будет с бумагой

Отчитался Mail, отечественная it компания, коротко:

•выручка г/г выросла на 25%, EBITDA снизилась на те-же 25%, прибыль упала на 69%.

•вк, одноклассники и прочие соц сети продолжают стагнировать и вымирать.

•большие инвестиции делают в it образование, тема перспективная, но непонятно насколько это взлетит у mail'a. Конкуренты типа Яндекса и других не дремлят.

•игровое подразделение бурно растёт, основной драйвер роста тут (рекомендую свежие бизнес секреты Олега Тинькова с Братьями Бухманами, супер выпуск про мобильные игры). Выручка преимущественно в долларах и это шанс для mail'a.

•сп со Сбером (delivery, ситимобил, самокат) — растущие компании (+одни из лидеров своего сегмента) и очень перспективные.

•большие надежды у mail'a на сп с Alibaba, удачно застолбили часть прибыли мирового гиганта e-commerce в России.

Вывод: отчёт так себе, оценка Mail выглядит завышенной. Основные перспективы — игры, образование, сп со сбером и алиэкспресс. Соц сети на мой взгляд ждут стагнация и гибель (как писал Павел Дуров).

6.5 млрд долларов за компанию с годовой выручкой в 1.3 млрд долларов и прибылью в 100 млн долларов? Не так интересно, идея только для it-ковбоев.

Совокупная чистая прибыль Mail.ru за 20 г МСФО -32,1%

Основные показатели*

► Четвертый квартал 2020 года на сопоставимой основе:
— Совокупная сегментная выручка компании выросла на 25,0% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 32 979 млн руб.
— Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 25,4% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 7 313 млн руб.
— Совокупная чистая прибыль компании снизилась на 68,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 1 768 млн руб.
► 2020 год на сопоставимой основе:
— Совокупная сегментная выручка компании выросла на 21,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 107 428 млн руб.
— Совокупный сегментный показатель EBITDA компании снизился на 7,3% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составил 26 975 млн руб.
— Совокупная чистая прибыль компании снизилась на 32,1% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и составила 10 014 млн руб.

Прогноз:

Мы ожидаем, что в 2021 году выручка вырастет на 18—21% и составит около 127—130 млрд руб., а рентабельность по EBITDA повысится по сравнению с 2020 годом.

Напомним, что деятельность в сфере транспорта, фудтеха и электронной торговли ведется в рамках совместных предприятий, которые учитываются по методу долевого участия и не включены указанный прогнозный показатель.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

…

Отчёт по МСФО за 2020 год
corp.imgsmail.ru/media/files/mail.rugroupifrsfy2020.pdf
corp.mail.ru/ru/investors/

вчера NASDAQ упал более 2 процентов, и на мой взгляд незаслуженно потащив
за собой mail.ru который там не торгуется
поэтому на мой взгляд сегодня важен не столько отчет, сколько
комментарии менеджмента по вопросам будут IPO двух сегментов:
— недавно зарегистрированного совместного предприятия с ALIPAY
— своего игрового сегмента, который может иметь от 440 млн до 500 млн
пользователей
а также темпов роста игр после новых инвестиций в это направление
поскольку когда объявили об ipo убыточного OZON ( доля системы была
около 42 процентов ) то акции АФК Система потом выросли процентов
на 25 — 30

сегодня ожидаем: фин рез МСФО за 2020 год

см. календарь по акциям

Mail.ru в 4 квартале 2020 года покажет устойчивый рост выручки на 20% - Альфа-Банк
Mail.ru в четверг, 4 марта, представит финансовые результаты за 4К20.

Мы ожидаем, что Mail.ru покажет устойчивый рост выручки на 20% г/г, вызванный, главным образом, ростом выручки в сегментах игр и новых инициатив.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Рентабельность EBITDA, вероятно, снизится на 2,3 п. п. r/r на фоне ускорения инвестиций и сезонной динамики в сегменте Игр.

Учитывая, что 2020 г. был годом интенсивных инвестиций в основной бизнес и развитие экосистемы, инвестиции прошлого года должны начать приносить свои плоды в этом году; таким образом, мы ожидаем, что инвесторы сосредоточат свое внимание на перспективах роста компании в 2021г. Мы также ожидаем услышать обнадеживающие комментарии менеджмента, акцентирующие внимание на вопросах кристаллизации стоимости портфеля активов и эффективного использования возможностей экосистемы, благодаря чему инвесторы могут пересмотреть свое отношение к акциям MAIL и начать воспринимать их как недооцененную онлайн-историю.

Результаты на уровне группы. Согласно нашему прогнозу, выручка за 4К20 вырастет на 20,3% г/г до 30,8 млрд руб. — сегмент игр уже третий квартал подряд будет являться основным драйвером роста выручки. Мы считаем, что инвестиции компании в развитие новых проектов в сегменте Communications & Social, а также сезонно высокие инвестиции в сегмент игр окажут давление на рентабельность, что приведёт к снижению рентабельности EBITDA группы на 15 п. п. г/г до 23,2%. По нашей оценке, чистая прибыль за 4К20 составит 2,9 млрд руб., что на 49% ниже г/г.

Онлайн-реклама и Communications & Social. Мы ожидаем, что MRG покажет рост выручки на 10,2% г/г в сегменте онлайн-рекламы (из которых 3,5 п. п. будет приходиться на рекламу в игровом сегменте) и рост на 6,7% г/г в сегменте Communications & Social. Выручка Community IVAS, вероятно, продолжит замедляться до роста на 6,5% г/г, что соответствует прогнозу. Рентабельность сегмента Communications & Social за 4К20, вероятно, будет отражать продолжающиеся интенсивные инвестиции в развитие сервиса на платформе VK, интеграцию с AER, итд; таким образом, рентабельность EBITDA может снизиться на 8,3 п. п. к/к.

В сегменте онлайн-игр мы ожидаем, что 4К20 станет вторым лучшим с точки зрения выручки кварталом: Выручка сегмента MMO игр в 4К20 достигнет 10,0 млрд руб., выиграв от частичного карантина в Европе, вклада в выручку Deus Craft и запуска еще одной игры. Тем не менее, рост выручки, вероятно, замедлится с 39% г/г в 3К20 до 29,1% г/г. В то же время, учитывая, что 4К20 был капиталоемким (особенно в части инвестиций в Deus Craft), мы ожидаем, что 4К20 EBITDA снизится на 67% г/г до 0,93 млрд руб. при рентабельности на уровне 8,5%.

Прочие сегменты: мы ожидаем, что темпы роста выручки сегмента «Юла» будут соответствовать 3К20 (+32% г/г, +23% к/к); рост выручки в сегментах EdTech и Облако составит 16-20% к/к соответственно.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Mail.ru Group опубликует финансовые результаты за IV квартал в четверг, 4 марта. В этот же день топ-менеджмент компании проведет телефонную конференцию для инвесторов и аналитиков (16:00 мск)

Так сегодня всё-таки или завтра до начала торгов? Вы уж как-нибудь определитесь ))

Ни чё так, на границе 4 и 5 волны бьются в попытках удержаться на плаву.
5 волна по любому должна состояться. Уже открыли ворота, 5 волна начала набирать свою критическую массу. Это закон движения масс. На X5 просто можно посмотреть. Там похожая была ситуация болтания на границе 4 и 5 волны
Ничего страшного тут нет.
Просто надо слетать на дно 5 волны, иначе роста не будет
Это как 5 колесо, если оно есть, то по любому придётся им воспользоваться, когда гонишь много месяцев по трассе
За 2.5 часа торгов показательно низкие обороты. 6 тыс бумаг ушло на удержание ценника. А покупателей все нет.
Скоро начнут сливать те кто прикупися в пятницу.

Дмитрий, и если ты к своим трем акциям майла докупишь еще три акции,
и если они потом существенно вырасут в цене, то могу ли я за свой
скромный совет рассчитывать на бутылочку фирменного пива

Ни чё так, на границе 4 и 5 волны бьются в попытках удержаться на плаву.
5 волна по любому должна состояться. Уже открыли ворота, 5 волна начала набирать свою критическую массу. Это закон движения масс. На X5 просто можно посмотреть. Там похожая была ситуация болтания на границе 4 и 5 волны
Ничего страшного тут нет.
Просто надо слетать на дно 5 волны, иначе роста не будет
Это как 5 колесо, если оно есть, то по любому придётся им воспользоваться, когда гонишь много месяцев по трассе
За 2.5 часа торгов показательно низкие обороты. 6 тыс бумаг ушло на удержание ценника. А покупателей все нет.
Скоро начнут сливать те кто прикупися в пятницу.

Дмитрий, тогда твои три акции майла дадут тебе хорошую прибавку к пенсиии

Ни чё так, на границе 4 и 5 волны бьются в попытках удержаться на плаву.
5 волна по любому должна состояться. Уже открыли ворота, 5 волна начала набирать свою критическую массу. Это закон движения масс. На X5 просто можно посмотреть. Там похожая была ситуация болтания на границе 4 и 5 волны
Ничего страшного тут нет.
Просто надо слетать на дно 5 волны, иначе роста не будет
Это как 5 колесо, если оно есть, то по любому придётся им воспользоваться, когда гонишь много месяцев по трассе
За 2.5 часа торгов показательно низкие обороты. 6 тыс бумаг ушло на удержание ценника. А покупателей все нет.
Скоро начнут сливать те кто прикупися в пятницу.

Дмитрий, можеш предложить в новый совет директоров майла одного
из менеджероа афк-Система, который занимался ipo убыточного Озона и имеет хороший
опыт повышения курса не только его акции, но и готовит ipo делеко
не самого прибыльного своего сегмента Сегежа-групп

КОНСЕНСУС: Выручка Mail.ru Group в IV квартале выросла на 19%, до 30,5 млрд руб., EBITDA сократилась на 27,1%

Ни чё так, на границе 4 и 5 волны бьются в попытках удержаться на плаву.
5 волна по любому должна состояться. Уже открыли ворота, 5 волна начала набирать свою критическую массу. Это закон движения масс. На X5 просто можно посмотреть. Там похожая была ситуация болтания на границе 4 и 5 волны
Ничего страшного тут нет.
Просто надо слетать на дно 5 волны, иначе роста не будет
Это как 5 колесо, если оно есть, то по любому придётся им воспользоваться, когда гонишь много месяцев по трассе
За 2.5 часа торгов показательно низкие обороты. 6 тыс бумаг ушло на удержание ценника. А покупателей все нет.
Скоро начнут сливать те кто прикупися в пятницу.

Дмитрий, плохо понимаешь что пишешь — никогда по волнам
наши акции не ходили---это во первых
сразу видно что не очень в тех анализе
ходит по другим индикаторам — это во вторых
в третьих=== пишешь полную чепуху
завтра отчет — из-за почти 500 миллионов пользователей
игр и темпа роста выручки 32 процента ежегодно — отчет
будет сам знаешь какой
потом вероятно вопросы менеджменту, зададим такие вопросы
недавно создали ( для платежей )совместное предприятие с АЛИ pay
говорили, что не исключают его IPO,
об этом было ранее на ветке,
Вопрос 1 ---когда планируют ipo этого платежного СП

У них уже около 500 млн пользователей(или уже больше ) мобильн игр
в сша четыре первых игровых компаний с подобным числом
пользователей стоят до 30 млрд долларов ( у нас на ветке было об этом
или посмотри в интернете ), пока ставки в мире около нуля, потому
много лет убыточный озон стоит миллиарды долларов
будет ли майл делать IPO своего игрового быстро растущего подразделения
( рост 33 проц ), или они хотят в процессе быстрого роста увеличить
число игроков до 1 миллиарда,
Вопрос 2 — будет ли IPO мобильных игр, если не совсем скоро
то когда и чего ждут,
Вопрос 3 — если вы успешная компания и грамотные менеджеры, то почему не уделяют
внимание курсу акций, а значит и интересам акционеров

завтра — эти вопросы все постараются задать после отчета

сегодня ожидаем: фин рез МСФО за 2020 год.

см. календарь по акциям

Ни чё так, на границе 4 и 5 волны бьются в попытках удержаться на плаву.
5 волна по любому должна состояться. Уже открыли ворота, 5 волна начала набирать свою критическую массу. Это закон движения масс. На X5 просто можно посмотреть. Там похожая была ситуация болтания на границе 4 и 5 волны
Ничего страшного тут нет.
Просто надо слетать на дно 5 волны, иначе роста не будет
Это как 5 колесо, если оно есть, то по любому придётся им воспользоваться, когда гонишь много месяцев по трассе
За 2.5 часа торгов показательно низкие обороты. 6 тыс бумаг ушло на удержание ценника. А покупателей все нет.
Скоро начнут сливать те кто прикупися в пятницу.

У вас в календаре неправильно написано, что фин. результаты будут 03.03.2021г.
Информация с официального сайта: corp.mail.ru/ru/press/releases/10815/

MAIL.RU GROUP опубликует аудированную отчетность за четвертый квартал и за год, завершившиеся 31 декабря 2020 г. Объявление состоится 4 марта 2021 г., в четверг, перед открытием биржи.

Mail.ru Group отчитается в четверг, 4 марта и проведет телеконференцию - Атон
Mail.Ru Group должна представить финансовые результаты за 4К20 и 2020 в четверг 4 марта, до открытия рынка.

Мы прогнозируем рост выручки на уровне 30.4 млрд руб. (+18.8% г/г, +15.4% кв/кв) на фоне восстановления рекламного бизнеса и роста новых вертикалей, таких как онлайн-образование и интернет-торговля. Как ожидается, показатель EBITDA составит 7.6 млрд руб., показав снижение на 22.4% г/г (из-за эффекта высокой базы в 4К19), но увеличившись на 12.9% кв/кв при рентабельности EBITDA в 25%, что может быть обусловлено высоким уровнем затрат в игровом сегменте и запуском новых проектов в сегментах социальных сетей и коммуникационных сервисов. В ходе телеконференции мы уделим основное внимание прогнозам руководства относительно перспектив на 2021.

Атон

Телеконференция состоится в четверг (4 марта) в 16:00 МСК / 13:00 по Лондону/ 8:00 по восточному поясному времени США. Номера для подключения: 8 10 8002 8675011 (из России)/ +44 (0)330 336 9411 (из Великобритании)/ +1 929 477 0324 (из США). ID конференции: 3383686

Авто-репост. Читать в блоге >>>