ВК | VK акции

Работает вайбер. Что за вбросы

VK Tech — поставщик собственных IT-решений для корпоративных клиентов. В её портфель продуктов входит готовая экосистема корпоративного ПО, в т.ч.:

✔️облачные решения, в т.ч. облачная платформа VK Cloud

✔️продуктивити сервисы VK WorkSpace

✔️коммуникационная площадка (аналог Скайпа)

✔️HR решения

✔️финансовые и дата-сервисы

На первые два решения приходится до 70% выручки компании.

Схем работы с клиентами две:

✔️On-Premise — предоставление неисключительных прав на ПО в контуре заказчика

✔️On-Cloud — облачные сервисы по подписке

О финансовых результатах компании многого не известно, только то, что сказано в пресс-релизе (данные за 9 месяцев 2024 года):

✔️выручка выросла на 60,1% г/г до 7,7 млрд рублей

✔️рекуррентная выручка (т.е. повторяющаяся, от подписочной модели) выросла на 63,1% – и это прям ✔️хорошо, это основной драйвер роста постоянной выручки

✔️операционные расходы составили 6,2 млрд рублей, увеличившись на 21,7% в основном за счет роста расходов на IT-команду

Парламент принял поправки к закону «О рекламе», согласно которым с 1 апреля 2025 года компании будут обязаны отчислять 3% квартального дохода от интернет-рекламы на российских потребителей. Эти средства направят на поддержку разработчиков российского ПО и развитие информресурсов.

Наибольшее влияние поправки окажут на Яндекс, VK, Ozon, Хэдхантер и Циан, которые развивают рекламный сегмент. Хотя введение сбора может немного снизить EBITDA, в условиях высокого спроса на рекламные услуги компании могут перекладывать расходы на потребителей, поэтому серьезного негативного эффекта для их финансовых показателей не ожидается.

IPO VK Tech на Московской бирже может пройти уже в 2025 году

За последние шесть лет VK Tech превратился в самостоятельного игрока IT-рынка, портфель продуктов которого представляет готовую экосистему корпоративного ПО», – утверждает представитель холдинга. По его словам, выход на IPO позволит усилить позиции VK Tech как независимой IT-компании, а привлечение денег ускорит органический рост VK Tech, дальнейшую географическую экспансию и развитие новых направлений.

…………….

VK Tech - поставщик собственных IT-решений для корпоративных клиентов.

Тут целая экосистема корпоративного ПО, включающая в себя коммуникационную площадку, финансовые и дата-сервисы, VK WorkSpace, а также пару продуктов с действительно широкомасштабным внедрением — HR платформа и облако VK Cloud

О финансовых результатах компании известно немного, есть лишь небольшая информация из пресс-релиза за 9 месяцев 2024 года: выручка +60,1% г/г, а EBITDA выросла до 1,5 млрд рублей (рент. по EBITDA составила 19,1%)

Сложно поверить, что ВК умрет… но много ли детей сейчас зависают в ВК? Хотя в горизонте 5-10 лет можно инвестировать как по мне.

ВК планируют вывести на IPO свою дочку VK Tech, которая занимается разработкой программ для корпоративных клиентов ( облачные сервисы, HR, дата сервисы и т.д ).

Предварительная оценка размещения — 60 млрд р ( для понимания, капитализация самой ВК сейчас составляет 60 млрд р, при долге в 141 млрд р ).

Кратко по цифрам VK Tech за 9 месяцев 2024:

• Выручка 7,7 млрд р ( +60% г/г );
• EBITDA 1,5 млрд р.

Сейчас ВК торгуется на уровне дна февраля 2022 года, а с хаев в 2020 году мы сложились в 9 раз. при должной конъюнктуре ВК может дать и +100 и +200%.

Информация о грядущем IPO скорее нейтральная, но приятно, что хотя бы какие-то неплохие новости от ВК услышали.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Почти четверть россиян стали использовать технические средства ускорения YouTube (https://www.forbes.ru/tekhnologii/526895-cetvert-rossian-p...

Николай Иванов, вроде новость была, что и Телегу запретят и ВотсАпп — ВКонтакте бенефициаром будет, пока российский аналог не появится.

Николай Иванов, вроде новость была, что и Телегу запретят и ВотсАпп — ВКонтакте бенефициаром будет, пока российский аналог не появится.

Среднесуточный охват (DAU) крупнейших соцсетей/соцмедиа в ноябре 2024 года


Охват, млн чел:
1️⃣💬 Telegram — 63.0 (+0.6% к октябрю 2024 год...

Михаил Тайков,

сколько ждать

ниже 200р ждите

На днях стало известно, что ВК планирует IPO технологического отделения VK Tech, но конкретных параметров сделки или даты выхода не сообщают. 

➕ И хоть данный бизнес приносит компании небольшую долю от выручки, он хотя бы чуть ли не единственный генерирует положительную прибыль и показывает нормальную рентабельность.

Но в данном случае не стоит упускать из виду имеющийся у эмитента долг, что явно будет отпугивать инвесторов от данной идеи.

❌ К тому же успех VK больше зависит от улучшения рентабельности базового бизнеса, а с ним сейчас сопряжены немало проблем и убытков... 

Так что данное IPO некоторую поддержку акциям ВК конечно окажет, но идеи тут не добавит точно, ведь даже привлеченных в ходе IPO средств едва хватит на погашение четверти долга.

🚫 Так что и акции ВК, и IPO нового его отделения не вызывает у меня ни малейшего интереса!

👉 И не стоит упускать из виду тот факт, что многие акции сейчас необоснованно недооценены относительно свой справедливой стоимости.

aps, 35-38% годовых обещают. Остальные параметры не помню