В декабре 2024, когда IMOEX был на локальном минимуме года около 2400, а среди инвесторов преобладали депрессивные настроения, пытался успокоить инвесторов. Сейчас, видимо, наступила обратная ситуация – надо сдерживать эйфорию.
Многие уже спят и видят индекс по 3400-3500. Тимофей и другие аналитики Mozgovika зачастили с публикациями и действиями по портфелю.

Но фундаментальные причины для ралли на российском рынке отсутствуют: ЦБ не собирается снижать ставку и не исключает ее повышение, если скорость и устойчивость снижения инфляции будут недостаточными, нефть — $69, по Р/Е из голубых фишек нет ничего дешевого.

Оценка по Р/Е

( Читать дальше )

                  Пунктуальность —
                   вежливость зануд.
                   (Ивлин Во)

Всем привет и трям! Вот и среда незаметно подобралась. Как-то вот полнедели и отработали. К Донни все привыкли, или он просто перестал удивлять. Но если и успокоился, то это ненадолго. Не расслабляемся! Сюрпризы нас еще ждут. 
И продолжаем работать по плану. ТА неплохо справляется пока что.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:



Поработаем!

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — бакс укрепляют

GOLD — в диапазоне рисуют паттерн.

BRENT — сегодня отработаем запасы в 17:30 МСК

крипта — идет на хаи диапазона к 90,000-92,000

ММВБ — по ТА вниз, но пока тянут кота за хвост

S&P 500.

Вот и отбились от лоев, попутно отрисовав паттерн «треугол-флаг» от которого и танцуем лонг. 
Выход уже произошел. Цели 5900,0/6000,0.
На перебой хаев не тянет, но еще всё впереди)) Во всяком случае перестали валить.

( Читать дальше )

⚡️⚡️⚡️⚡️

Закрытый ЭФИР

Раскрываю промежуточные планы инвестирования на 2025 год

Не всем удалось попасть на недавний эфир о будущем рынка. Записи не было, и многие обратились с просьбами провести повтор.

Повтор проводить не собираюсь, но я проведу закрытый эфир, где расскажу о своих обновленных планах инвестирования на 2025 год:

— На прошлом вебинаре я уже озвучил основную часть стратегии.
— Полное продолжение, с учетом второго полугодия, будет доступно в июле в платном формате.
— А сейчас — промежуточный взгляд на стратегию с учетом образовавшихся на сегодняшний день вводных.

На эфире подробно разберем, куда разумнее инвестировать прямо сейчас!

И сможем пообщаться с вами, я послушаю ваши вопросы и отвечу на самые интересные, кто-то сможет выйти с микрофоном.

Мест на закрытый эфир ограничил до 500, чтобы не переусердствовать.

Чтобы принять участие, необходимо заполнить короткую анкету ниже.

Это поможет мне подготовить материал, который будет максимально полезен именно вам.

( Читать дальше )

Негативные социальные настроения стали смертельными
Луиджи Манджоне многие считают «новым американским героем» (16 декабря, CBS News). Но не по традиционным причинам. В новой статье журнала Socionomist за апрель 2025 года «Мы больше не собираемся это терпеть: новые жестокие лица негативного социального настроения» объясняется, как 26-летний Манджиони стал культурной иконой для многих после предполагаемого убийства генерального директора UnitedHealthcare Брайана Томпсона в декабре прошлого года: «Это одно жестокое преступление отражает более широкую картину последних нескольких лет: количество случаев стрельбы в школах, убийств, дорожной ярости, политических нападений и захватов заложников возросло с тревожной скоростью… С социономической точки зрения эти жестокие акты отражают негативное социальное настроение, в частности, в том, что касается всплеска депрессии и психических расстройств в обществе, гнева и актов самосуда в отношении предполагаемого списка врагов, которые наживаются на отчаянии других.

( Читать дальше )

Газпром нефть — одна из крупнейших нефтяных компаний с подтвержденными запасами на уровне топовых мировых нефтяных компаний. По объёму добычи и переработки нефти входит в тройку компаний России.

Компания является «дойной коровой» для Газпрома, правда 2024 год для компании оказался не самым сильным в финансовом плане.

💰Дивиденды

Дивидендная политика Газпром нефти предусматривает целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок.

Дивиденды выплачиваются дважды в год. Компания стабильно платит дивиденды уже 22 года. По стабильности выплат — это самая стабильная компания российского фондового рынка. Но здесь важно оставить оговорку, ведь стабильность выплат дивидендов еще не означает постоянный их рост.

За 1 половину 2024 года компания заплатила 51,96 рублей дивидендов на одну акцию. Аналитики РСХБ ожидают, что по итогам 2 полугодия 2024 года компания направит на дивиденды порядка 75% от чистой прибыли или 24-27 рублей дивидендов на одну акцию.

( Читать дальше )

Дмитрий Дризе — об итогах переговоров в Саудовской Аравии

США, Россия и Украина последовательно опубликовали свои заявления по результатам переговоров в Саудовской Аравии. Стороны конфликта согласны обеспечить безопасное судоходство в Черном море для коммерческих и гражданских судов, а также ввести мораторий на удары по энергообъектам друг друга.

Что касается пункта номер один, Москва оговаривает свое согласие рядом условий. Без них, как указывается в документе российской стороны, соглашение в силу не вступит. Что это за условия? Прежде всего снятие санкций с Россельхозбанка, а также с производителей удобрений и поставщиков сельхозтехники. США обещали в этом помочь, но не более того. Хотя от Вашингтона здесь не все зависит, нужно еще и согласие Европы, которая тоже вводила санкции. Однако в переговорах она не участвует — не пригласили.

В итоге можно сделать вывод, что на сегодня договоренности по Черному морю не действуют. Что касается энергетики, Кремль сообщил, что согласовал с Вашингтоном соответствующий список как украинских, так и российских объектов. Но опять же непонятно, как все это контролировать, а это ведь самое главное. Киев заявляет, что мониторинг — это ответственность США, что они там придумают — это их дело. Так что и в этой части не все однозначно.

( Читать дальше )

Общее мнение байбек — это хорошо. Посмотрите на Apple, которая за последние 10 лет выкупила свои акции больше чем на $421 млрд.

 

Или на американский индекс, который растет в основном за счет байбеков.

 

( Читать дальше )

Начинают появляться наброски договорённостей между США и Россией. Украина там тоже что-то говорит

     Опять Песков (или кто там?) вверг рынок в ужас, чтобы к вечеру всё вновь изменилось. Создаётся впечатление, что есть цепочка людей, которые просят сделать какие-то заявления, влияющие на рынок, но, по сути, либо ничего не значащие, либо какие-то аморфные. 
     Часов 10 назад Песков сказал, что итоги переговоров США и России опубликовываться не будут, ибо всё это носило технический характер. А потом начинают сыпаться детали этой встречи. Не поэтому ли в России растёт число инфарктов. Тем более в возрасте 25-40 лет?

     Появилась договорённость США и Украины исключить применение силы на Чёрном море против коммерческих судов. К этому договорились разработать механизм запрета ударов по объектам энергетической сферы Украины и России.


( Читать дальше )

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе. 

ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК

США: ТЕМПЫ РОСТА ВВП НА БЛИЖАЙШИЕ ТРИ ГОДА ПОНИЖЕНЫ

Ставка

2025: ↔️3.9% vs 3.9% ранее,

2026: ↔️3.4% vs 3.4%,

2027: ↔️3.1% vs 3.1%

Инфляция

2025: ⬆️2.7% vs 2.5% ранее,

2026: ⬆️2.2% vs 2.1%,

2027: ↔️2.0% vs 2.0%

ВВП

2025: ⬇️1.7% vs 2.1% ранее,

2026: ⬇️1.8% vs 2.0%,

2027: ⬇️1.8% vs 1.9%

•  Формулировка регулятора о том, что его цели сбалансированы – убрана

•  Темпы QT будут замедлены с 1 апреля 2025 года, с $25 млрд до $5 млрд в месяц

•  Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами.

•  Безработица стабилизировалась на низком уровне в последние месяцы

•  Рынок труда остается стабильными.

•  Инфляция остается несколько повышенной.

•  Мы видим широкое увеличение краткосрочных инфляционных ожиданий, но дальше такой траектории нет. Долгосрочные инфляционные ожидания в основном хорошо закреплены.

( Читать дальше )

Впервые «Норникель» выполнит такой проект самостоятельно — от литья до сборки, что позволит сэкономить более 700 млн рублей. Новую печь планируют запустить в феврале 2026 года.

Зачем нужна обеднительная электропечь?

С помощью обеднительной электропечи рабочие извлекают ценные металлы из шлаков печей взвешенной плавки и шлаков, оставшихся после плавки рудных концентратов. На Надеждинском заводе сейчас четыре обеднительных печи, и каждая перерабатывает около 2500 тонн сырья в сутки. 

Кессоны — одни из сложных элементов в создании печи

Ключевая часть печи — кессоны, элементы системы охлаждения, их нужно изготавливать с высокой точностью. Один из сложных этапов — просверлить глубокие отверстия, чтобы сформировать каналы, по которым циркулирует вода в кессоне. 

Три года назад инженеры «Норникеля» разработали собственную технологию производства кессонов. Пробную партию рабочие отлили в 2023 году, а испытали во время ремонта второй технологической линии на Надеждинском металлургическом заводе: результаты отличные. И если раньше «Норникель» зависел от поставщиков оборудования, то теперь специалисты компании смогут создать печь полностью самостоятельно — оборудование для этого поставят в ближайшее время.

( Читать дальше )