Борьба между биржей и брокерами за активы клиентов
Ранее высказывался, что вскоре может начаться борьба межу биржей и брокерами, ЦБ и банками за комиссионные доходы. Вчера попалась информация, что ЦБ рассматривает вариант клиентам напрямую работать через биржу (скорей всего подразумевают хранение активов НРД).
У эксперта спрашивали мнение, он однозначно говорил, что от этого одни минусы для клиента, рассказывал про развивающиеся приложения брокеров, различный информационный контент, что буду хуже условия для клиентов.
Понимаю, что для брокеров это угроза снижения доходов и моем мнение не сильно им понравится, но брокер дополнительная прокладка между компанией и инвестором. Понятно, что брокеры будут против, так как потенциально у них хотят отнять часть доходов. Против СПБ были многие банки, Сбер до последнего прятал данный сервис, чтобы больше зарабатывать с комиссий.
Сейчас в цепочке два посредника: биржа со своим депозитарием и брокер со своим депозитарием. Чем меньше в цепочке посредников, тем меньше рисков, в данном случае будет возможность убрать одного контрагента.
Финансовый рынок состоит из доверия, обязательств и прав, покупка ценных бумаг через брокера – отдать деньги брокеру взамен получить от него обязательства на ценные бумаги. В 2022 году были нарушены некоторые обязательства и не только из-за санкций.
Нет ничего плохого в посредниках, те же крупные производители используют сеть партнеров, но всё же надо учитывать разницу в услугах/товарах. Прошло уже два года с блокировки иностранных акций в ВТБ и если бы не было посредника в виде брокера, то инвесторы спокойно бы могли распорядиться своими активами, купленными через СПБ биржу.
Нужно ли это Московской бирже? Скорей нет, чем да, у брокеров уже есть информационные системы и структура, чтобы предоставлять сервис большому количеству розничных клиентов, у Московской биржи её нет. Покупать готовую и на ней строить? У кого? Крупным банкам это неинтересно, у мелких брокеров информационные системы оставляют желать лучшего. Склоняюсь к тому, что могут напрямую через НРД хранить активы ИИС без использования депозитария брокеров, возможно клиентам с крупными капиталами предложат формат перевода активов на хранение в НРД без использования брокеров и их депозитариев. Думаю, есть определенная аудитория с большими суммами и довольно пассивными стратегиями, которым в первую очередь важна надежность хранения активов. Куда безопасней хранить активы на десятки и сотни миллионов рублей с минимальным количеством посредников. Загадка, как ваши активы используют брокеры для увеличения своей прибыли (мягко говоря, они ваши, у брокера есть лишь определенные обязательства, во всей цепочки кроме их депозитария активы принадлежат брокеру).
Надо понимать, что при больших капиталах для клиентов в первую очередь важна надежность, а не приложения брокеров и другие функции, которые пытаются выдать за конкурентное преимущество. С большими суммами куда полезней будет если Джон на ранчо наличкой будет принимать платежи и реально зачислять акции с минимальным количеством посредников на депозитарные счета, чем супер-пупер удобный приложения брокеров с информацией.
Как вы относитесь к альтернативе депозитарного хранения активов?
Считаете ли надежней хранение активов в НРД вместо депозитария брокера?
Сможет ли Московская биржа создать аналогичный брокерам сервис ?
Вы можете просмотреть мои другие труды на Дзен - dzen.ru/optimizerlife или в Телеграмме — t.me/optimizerlife
2 бохатые клиенты всегда могут сделать сегрегированный учет и молиться...
3 брокеры нужны как минимум для ответа на вопросы клиентов как настроить квик и проч и отчеты разные делать
4 если это случится — то биржа сразу взвинтит комисы, и плату за депошку и проч. да в доходах она некисло поднимет, но не факт что будет делиться дивами))
5 по сути Тинькову разрешили идти альтернативным и правильным путем — организовывать свои торги в выходные
Таким образом, чтобы брокеры ушли нужно чтобы большие брокеры стали торговыми площадками, да еще и по всей стране желательно, как в Ю ЭС ЭЙ
но тут встает опять вопрос в надежности учета и хранения
2. Сегрегированный учет не спасет от банкротства брокера :).
3. Я не говорю про уход брокеров полностью, я говорю про то, что условно акции на большую сумму хочется хранить с минимальным количеством посредников. Если у меня условный миллион акций Сбера или Газпрома мне явно не захочется хранить его у брокера. Не забывайте про большую часть паникеров среди населения, которым надо пощупать потрогать, а бумажку дадут, что я владелец
5. Тинькофф торгует в своей песочнице, не удивлюсь если во время основных торгов заявка покупателя/продавца может быть исполнена внутри контура Тинькоффа, то он ее не выводит на биржу, а просто исполняет внутри своего сервиса.
Брокеры сами начали «войну» с биржей, пытаясь закрыть торги внутри себя, биржа может предложить клиентам свой сервис и конкурентные преимущества.
3) миллион можно вывести из депозитария брокера в вышестоящий
5) это можно проверить по ордер логу биржи
Посмотрите на их сайт как там все «удобно» сделано, на их сервис по доступу к архиву котировок, где до сих пор нет нормальной доки.
И тд и тп.
p.s.
О вот еще вспомнил, как-то предстваитель Мосбрижи на семинаре «Красного Циркуля» — открыто говорил что у некоторых брокеров торговлей на счетах клиентов(тех которые подключились на стретегии и управление) торгуют обезьяны, ссылаясь при это на сообщение полученное в Телеграмм от одного их пользователей данной услуги — «грязные технологии» во всех красе. И тд и тп.
Так то мы не злопамятные, просто память у нас хорошая.
Их она ещё сможет потянуть. А остальные 40 000 000 счетов куда — только в гиенну огненную))) А как их ещё она может поддерживать? С блокчейном у неё не заладилось изначально. Т.е. тут чистой воды наскальная живопись периода палеолита))