24 января 2025, 18:09
Долгосрочные инвестиции в Газпром: история о том, как терпение за 19 лет стало врагом прибыли? Шокирующий расчёт реинвестиций дивидендов.😨
1 000 000 ₽ вложенные в акции Газпром в 2006-м превратился в убыток размером -77.7%. Разбор сухим расчётом, учитывая ежегодное реинвестирование дивидендов в увеличение числа акции в портфеле.
Вложить деньги в «голубую фишку» Газпрома когда-то казалось безопасной ставкой. Но спустя почти 2 десятилетия даже с учётом дивидендов реальная ценность этих инвестиций испарилась. Почему гигант, который казался нерушимым, стал ловушкой?
Это не история о «плохой компании», а пример того, как глобальные изменения и геополитические разломы ломают даже гигантов.
Он выделяется на покупку акций Газпром в 2006 году по 240 рублей.
Затем все выплаченные дивиденды уходят на увеличение числа акций в портфеле по средней стоимости акций за год, после вычета НДФЛ.
Итоговая сумма в рублях означает финансовый результат всех акций в портфеле по текущей стоимости на фондовом рынке.
Покупательская способность считается следующим образом: из 1 миллиона рублей с 2006 ежегодно вычитаю инфляцию, согласно статистике Росстата. Конечная число не сумма в номинале, а покупательская способность рубля на сегодняшний день относительно 2006.
В расчёте отсутствует брокерская комиссия за сделки, важно учитывать.
В телеграмме я веду свой «дневник спекулянта», кому интересно, заглядывайте — https://t.me/moexlife
Жду ваших сердец
Вложить деньги в «голубую фишку» Газпрома когда-то казалось безопасной ставкой. Но спустя почти 2 десятилетия даже с учётом дивидендов реальная ценность этих инвестиций испарилась. Почему гигант, который казался нерушимым, стал ловушкой?
Это не история о «плохой компании», а пример того, как глобальные изменения и геополитические разломы ломают даже гигантов.
1. Акции.
Котировки Газпрома в моменте находятся на локальных минимумах. Инвесторы, рассчитывавшие на доходность, остались с обесценившимся активом.
2. Дивиденды: спасение, которое не спасло
Компания практически стабильно выплачивала дивиденды(за исключением последних лет), но их размер мерк на фоне стремительного роста цен. Даже реинвестирование не компенсировало потерю покупательской способности: то, что когда-то позволяло купить жильё или стартап, теперь едва покроет часть этих затрат.
3. Инфляция и курс: немые убийцы капитала
Рубль за это время пережил несколько волн девальвации, а цены на товары и услуги выросли в разы. Инвестиции, которые казались надёжными в национальной валюте, в глобальном измерении оказались пустышкой.
Предварительные итоги:
— Не существует «непотопляемых» активов — их нет.
— Диверсификация: ставка на одну компанию, отрасль — риск, который редко оправдан.
— Смотреть не на номинальные цифры, а на реальную ценность денег. Инфляция, курс и тренды — три кита, на которых стоит любая инвестиция.
Методика расчёта:
За стартовую сумму берётся 1 миллион рублей.Он выделяется на покупку акций Газпром в 2006 году по 240 рублей.
Затем все выплаченные дивиденды уходят на увеличение числа акций в портфеле по средней стоимости акций за год, после вычета НДФЛ.
Итоговая сумма в рублях означает финансовый результат всех акций в портфеле по текущей стоимости на фондовом рынке.
Покупательская способность считается следующим образом: из 1 миллиона рублей с 2006 ежегодно вычитаю инфляцию, согласно статистике Росстата. Конечная число не сумма в номинале, а покупательская способность рубля на сегодняшний день относительно 2006.
В расчёте отсутствует брокерская комиссия за сделки, важно учитывать.
Итоги расчёта:
- С учетом реинвестиций дивидендов за 19 лет сумма активов составляет 1 141 413₽ в номинальной стоимости или +14.14% в процентном выражении.
- Сумма всех дивидендов: 968 981.69₽
- На уплату НДФЛ от полученных дивидендов ушло 125 967.62₽, что чуть меньше, чем показывает итоговый номинальный финансовый результат на сегодняшний день.
- 1 миллион рублей в 2006 году равен 223 025.15₽ в 2025 году покупательской способности сегодня, согласно официальной инфляции по Росстату, что даёт убыточный финансовый результат в размере -77.7%
- Что-бы инвестиции «догнали» инфляцию, акциям Газпрома необходимо вырасти до 621.45 ₽, или на 348.38% от текущей стоимости на момент написания 138.6 ₽.
В телеграмме я веду свой «дневник спекулянта», кому интересно, заглядывайте — https://t.me/moexlife
Если заметили ошибку, дайте знать в комментариях)
Жду ваших сердец
znak, что за двухступенчатая продажа? каким образом она экономит что-то?
Free Bird, запасы прогнозируют большой отбор. Вот с чего?
Эд Орлов, мне 70 % ВТБ
И опять повторилась ситуация с купоном как и с Магнитом. По Монополии заявлено было, что размер купона 26,5%, а по факту — 26,13%
Украине не хватит газа для собственных нужд из-за прекращения транзита российского газа — министр экономики Словакии Дениса Сакова — ТАСС ...
«Объем газа в украинских хранилищах упал до критической ...
В чём причина такой низкой стоимости облигации СамолетP12? Вроде и погашение скоро, и доходность к погашению высочайшая (35%) и надёжность компании достаточно высокая (рейтинг А). Но торгуется по цене...
МНЕНИЕ: операционные результаты Инарктики нейтральные, рейтинг без изменение - "покупать" с целью 850р за акцию (потенциал 29,1%) - SberCIB ⚡️ Год к году выручка выросла на 10,5%. Средняя це...
17:45
Украине не хватит газа для собственных нужд из-за прекращения транзита российского газа - министр экономики Словакии Дениса Сакова — ТАСС «В декабре <...> Зеленский пресек любые усилия Словакии ...
Дмитрий C основной, сейчас польют. -верняк! я закрыл шорт и они вдарили по плите на 64. если пробьют то полет на рублик вниз.
а тем временем курс цб на завтра дали — и он даже не припал
Ну что там, когда уже во всех сегодняшних новостях будет про новый исторический максимум цен на золото?
Газпром на закрытии 30.12.2005 194.5
1 млн. руб. на 31.12.2006 — это 3 943 783.41 ₽ на 31.12.2025
Газпром на закрытии 29.12.2006 302.89
Откуда это: «1 миллион рублей в 2006 году равен 223 025.15₽ покупательской способности сегодня» ?
А. Г.,
![]()
Оттуда)
Деньги вложены в 2006, был 1 млн, так?
Так!
Как 1 млн вложенный в 2006 превратиться в 3-4 млн в 2025, если их больше не становится? Совсем не понял расчёта.
Это всё равно, что положить его под подушку и через 19 лет достать 4, получается?
А вы помните, что на эту сумму можно было купить тогда?
А что можно сейчас купить..?
Загадка...
Решение: инфляция+сложный процент+калькулятор= ...
19 периодов, за каждый по -8.02% в среднем арифметическом.
Сколько останется от 1 млн за 19 периодов?
Загадка 5 класса, наверное :)
Норникель в 500 раз, сбер в 300 раз…
да ещё пиратское золото 1576 года тоже подорожало, надеюсь вы его держите
Ммм… такой де фонд, обеспеченных акциями, как и совпюременые пифы. Только там другая тема была. Вы для начала разберитесь, зачем он создал и чего хотел именно в 94 году. Накануне залоговых аукционов и большой приватизации советской собственности
В посте речь про инвесторов, зачем пришивать к нему спекуляции?
Ну грубо в 3 раза…
так растет природный газ — bytopic.ru/chart.aspx?a=gas&d=20&u=gold
а так растет Газпром — bytopic.ru/chart.aspx?a=gazp&d=max&u=gold
зачем долгосрочно держать актив, долгосрочно падающий в настоящих деньгах?
не понимаю…
впрочем, верующим и зомбарям Газпром отлично заходит
А почему сумма уплаченного НДФЛ не продисконтирована, как фин. результат? Чтобы сравнивать сравнимое.
Газ падает из-за бездействия кормчего.
Прийдёт сильный кандидат, заставит США платить за энергоресурсы и тогда РФ заживет как кот на масленицу.
1) Смена общественно-экономической формации с глобальной приватизацией госсобственности в условиях обнищания населения(да еще по кривым схемам)
2) Дефолт государства с массовыми приостановками выплат по обязательствам и банкротствами финансовых институтов и с сильнейшей девальвацией рубля.Естественно поэтому -в условиях обнищания населнеия.
Потому в эти моменты не только газпрома, но и многие другие акции можно было купить за бесценок и сделать сотни Х сов… через годы роста.
Вывод--- в РФ важно не инвестировать в уязвимые для кризисов активы, а держать капитал в высоколиквидных, наименее подверженных влиянию этих кризисов и переформаций активах и в момент наивысшего спада в доходах населения и депрессиии на фин. рынке-переводить их в дешевые акции. Правда с оговоркой--не все, а половину желательно… Хоть и говорят -бог троицу любит… но, кто знает, м.б. 3ий раз уже был (в 2008 — для многих акций, но не ГП) и в четвертый раз -не проканает и купленные(дешево) акции превратятся из кареты в тыкву вместо ракеты…
Можно пообсуждать -в чем держать капитал, ожидая момента ....
Обычно народ попер туда в 2008 году под выкрики о триллионе.
Курс тогда был в 23,5
Щас курс 100. Уже потери 4 раза.
Тогда акция стоила 360, щас 140
Ещё потери а 3 раза.
Итого общие потери стремятся к -10 раз.
Это было где то в 2000 году.
До тех времён акция стоила 50 центов с минимальной а 20 центов .
Щас Свифт отключили. и не только Свифт.
Значит итоговая цель те самые 50 центов.а дно около 20 центов.
Но должен быть финальный подскок.
Я бы выдал дивиденды по 30 руб на чем котировки улетели бы на 227.
Это форс мажоры.
А нам нужны адекватные цены
Для прогнозирования.
Вот зачем.
А всякие форс мажоры, спросите у покупателей акций Ртм