Дмитрий Оренбург
Дмитрий Оренбург личный блог
19 сентября 2016, 14:12

Количество чистых спекулятивных позиций

Добрый день!
Поискал по сайту и не нашел, где было бы расписано про индикатор «Чистые спекулятивные позиции» (ЧСП). Было несколько статей, но в них присутствовал анализ динамики показателя. А про то, как он рассчитывается, не написано.

Еженедельно Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) публикуются данные по чистым спекулятивным позициям по нефти, золоту и др. инструментам. Показатель рассчитывается как «Общее количество длинных позиций по инструменту» минус «Общее количество коротких позиций по инструменту». Данные публикуются в пятницу по состоянию на вторник и отражают ожидания трейдеров относительно инструмента. Если в общем, то: если ЧСП положительно и растет, то на рынке превалируют бычьи настроения. Если отрицательно и падает — медвежьи.

Но мне было непонятно, как рассчитывается этот показатель (и сейчас не совсем уверен, что правильно понял, поэтому прошу знающих подсказать): как этот показатель может быть отличен от нуля? Как может число длинных позиций на бирже  по какому-то инструменту не равно числу коротких позиций по этому же инструменту? На русскоязычных сайтах ничего толкового не нашлось — все только анализируют его. Посмотрел на сайте CFTC. Там написано, что данный показатель рассчитывается по данным о сделках не всех, а 20 или более трейдеров (преимущественно на биржах Чикаго и Нью-Йорка), чьи объемы превысили порог, после которого нужно отчитывается перед CFTC. То есть, грубо говоря, этот показатель рассчитывается по данным о сделках 20 или более крупных трейдеров, которые «засветились» в CFTC. Если так, то тогда, действительно, среди этих двадцати трейдеров 19 могут быть в лонгах, а один — в шортах, и никакого противоречия нет.
9 Комментариев
  • Skeptik
    19 сентября 2016, 14:51
    Интересно, а сделки крупных хеджеров в этот расчет попадают? Т.е. они торгуют напрямую или через этих крупных трейдеров?
      • Тимофей Мартынов
        19 сентября 2016, 17:54
        Дмитрий Оренбург, кароч

        действительно сальдо всех позиций равно нулю.

        поэтому поделили всех участников рынка условно на 2 категории

        спекулянты и бизнес

        и как только их так поделили, сальдо по спекулянтам стало ненулевым, и начали публиковать эту стату

  • Max Xaser
    20 сентября 2016, 00:10
    Показатель рассчитывается как «Общее количество длинных позиций по инструменту» минус «Общее количество коротких позиций по инструменту»

    это ничего не даст для анализа и вывода
      • Max Xaser
        20 сентября 2016, 07:24
        Дмитрий Оренбург, этот «чистый лонг» будет расти вслед за ростом цены и падать, когда она падает, причем, все верно, показания будут с жутким запозданием. Потому я и написал, что это нельзя использовать для анализа.
  • sunleo71
    30 марта 2017, 20:20
    Я например вижу, вижу закономерность по нефти.Когда увеличивается поза, нефть растет)

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн