03 марта 2019, 14:18

В портфеле есть SPY. От падения SPY хеджируюсь покупкой VXXB. Вопрос, а есть ли варианты (кроме продажи верхних колов) хеджирования от топтания на месте SPY ? Кто как хеджируется ?

В портфеле есть SPY. От падения SPY хеджируюсь покупкой VXXB. Вопрос, а есть ли варианты (кроме продажи верхних колов) хеджирования от топтания на месте SPY? Кто как хеджируется?

опционы хеджирование spy

blackdriller_options_trading

BlackDriller

Москва

147

с 19 февраля 2012

25 Комментариев

Дмитрий Новиков
03 марта 2019, 14:31
А вы смотрели корреляцию SPY и VXXB?
+1
- BlackDriller
  03 марта 2019, 14:47
  Дмитрий Новиков, да, а что? Я в курсе что она -1 и волатильность у них сильно разная. У меня портфель не один к одному SPY к VXXB и соотношение постоянно меняется во времени.
  0
  - Дмитрий Новиков
    03 марта 2019, 15:05
    BlackDriller, Как раз не -1, а где то -0,3. То есть эти активы только визуально одинаково ходят. Проданный кол дает S*delta. Так что лучше колами хеджировать.
    0
    - BlackDriller
      03 марта 2019, 15:24
      Дмитрий Новиков, если мы говорим конкретно о корреляции, пересчитайте, она точно не -0,3. К сожалению скриншот не получается приложить, tradingview дает корреляцию с начала года -0,979. Перепроверил в Excel -0,983.
      +1
      - Дмитрий Новиков
        03 марта 2019, 15:36
        BlackDriller, Ну сначала года SPY изменение на 20%, а VXXB на 50%. Как у вас 1 получается?
        0
        BlackDriller
        03 марта 2019, 15:54
        Дмитрий Новиков, во-первых SPY с начала года не 20%, во-вторых VXXB не 50%. В интернетах легко гуглится формула коэффициента корреляции, ее спокойно считает Excel или Google Sheet. Если вы видите коэффициент корреляции SPY к VXXB -0,3 я умываю руки и предлагаю закруглить дискуссию.
        0
        Дмитрий Новиков
        03 марта 2019, 16:08
        BlackDriller, Ln(240/280)=0.15 Ln(30/50)=-0.51. Примерно с декабря до сегодня. Случайная величина у вас не цена, а ее изменение.
        +1
        Ромирес
        03 марта 2019, 18:03
        BlackDriller, очевидно вы считаете корреляцию по ценам, а не приростам. А нужно по приростам (хотя бы в %).
        0
Люфт
03 марта 2019, 17:37
Есть — не торговать топтание на месте.
0
Savin
03 марта 2019, 20:51
От падения SPY хеджируюсь покупкой VXXB...

Если бы все было так просто…
0
♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
03 марта 2019, 21:09
От падения SPY хеджируюсь покупкой VXXB

Есть более надежный вариант. Открыть второй счет и на нем продать SPY, хеджируя лонг SPY на первом счете. В этом случае будет самая правильная корреляция)
+1