Доходность опционов VS акций.
Тут на СЛ началось. Ну и так как сюда впутывают новичков, хочется сказать KarL$oH . Не все те черти, как они себя рисуют. Прежде чем покупать опцион с расчетом на рост прибыли в разы, давайте разберемся. На сколько это выгоднее, чем обычная торговля акциями. Не будем далеко ходить, а возьмем SPY так любимый ТГ Тихая Гавань , надельный опцион, который кончился в эту пятницу. Представим себе, что мы супер гениальные и в позапрошлую пятницу купили колл. Причем, так что бы в разы и на всю зарплату, то есть на 100 долларов. В доске опциона он стоял по 98 центадоллор или 98 долларов за один 328 страйк. Ну а я, такой, продал его вам или просто решил акциями торгануть. Конечно, у вас все хорошо. Забегая вперед, беру цены:
Вот так развивались события в опционе, на закрытии каждого дня. И вложив 100 баксов вы получили 300. Я же пошел другим путем. Стыдно признаваться, но я посчитал греки. И в тот момент, когда вы купили опцион, я купил немного акций. 22 штуки по 321.73. Ну и я прикинул некоторые точки, по некоторому алгоритму БШ, и сделал ДХ. Получилась другая табличка:
Дата |
Штук акций |
цена |
сумма |
31 |
22 |
321,73 |
7078,06 |
3 |
15 |
325,27 |
4879,05 |
4 |
18 |
328,85 |
5919,3 |
5 |
22 |
332,47 |
7314,34 |
6 |
4 |
333,98 |
1335,92 |
7 |
19 |
332,2 |
6311,8 |
Конечно, пришлось затариться на 32 838, но я все это закрыл 33 220. Таким образом, я получил 381 бакс. Не в разы, конечно. Осталось разобраться с вашим опционом, который я взял у вас. (У вас купленный, у меня проданный). По хорошему, вам надо выплатить разницу 33 220, минус страйк 32 800 = 420. Минус премия 98. Всего 322 рубля. Но я думаю это многовато. И на супер ликвидном рынке вы увидите спред 398/424. При том, что справедливая цена должна быть 420. И это справедливо. У вас же нет денежек, выйти на поставку. Тогда вам и 398 будет достаточно. Итак, нахапали здесь.
Таким образом, БА сделал 381 бакс, против 300 баксов супер доходного опциона. При том, что все риски, куда пойдет актив, дойдет ли до страйка, все угадайки висели на вас.
Конечно, 80 с 30 000 баксов за неделю, это не те деньги, которые вас интересуют. Тем не менее, вам стоит понимать, за что вы их отдаете. И прежде чем играть с опционами в направленную торговлю, разберитесь с греками. Потому что, обычно, направленно выгоднее торговать акциями. Даже по алгоритму опциона.
Отдельный вопрос если вы пришли сюда из за того что, игровые автоматы в вашем супермаркете у дома, закрыли безнадежно. Тогда, велком. Удача любит смелых. И чем меньше вы будите знать о ценообразовании опционов, тем легче вам будет получать адреналин.
Деньги мне можете перечислять в виде Тимофейчиков. Я их сам на биткойны поменяю.
Если интересно…
Дмитрий, все эти посты крайне излишни. Хотя и красивы. И по форме, и по содержанию
Но мне кажется, что любому «опционщику» следует перечитать другой твой пост. Десять раз перечитать. Как это сделал я в своё время. Вот та статья:
Задача (ответ на задачу 2)
Про секущую и про «серую зону». Она меня ударила по башке и выбила мозг. Точнее, вставила на место.
Кому лень рыться — привожу цитату из той статьи:
Этого, собственно, должно хватить всем!
Это — Всему Голова!
зачем вы меняете условия игры? зачем дожидаетесь экспирации?
и вообще зачем эта тема со сравнением если я все показал вот в этом посте:
smart-lab.ru/blog/592332.php
там скрин того опциона о котором просигналила система, с 3 по 4 февраля, 330 кол… выстреливший с 12 центов на 1,2 за сутки… и я все вам показал наглядно… почему этот страйк, почему именно 3 февраля..
но вы в упор не смотрите в то что вам говорят а пытаетесь гнуть свою линию..
как с вами разговаривать если вы не видите и не слышите что вам говорят?
акциями вы затарились аж на 30+ тысяч а в опционы мне определили 100 долларов??? это что за идиотское сравнение такое?
при счете в 30 000 долларов, я бы брал на 1000 долларов..
и брал бы я не в позапрошлую пятницу а вечером 3го февраля..
и вечером 4 февраля продал бы все это на 10 000 долларов..
что при депозите в 30 000 долларов составил бы профит в размере 33% к счету за день..
Как-то на перемене между «парами» один из учеников заметил что двое преподавателей спорят меж собой. Тот ученик недолго думая начал потихоньку к ним подходить. Его не замечая, они продолжали вести диалог меж собой. Ученик видя, что они его не замечают, к ним приблизился почти в плотную и слушал их беседу на повышенных тоннах. Со стороны могло показаться, что он стоит вместе с ними и как-бы участвует в разговоре. Когда прозвенел звонок, то один из «преподов» спросил:-«мол, что надо, какой вопрос?» Тот ученик не долго думая, ответил:-«что просто слушает их и всё». Те двое преподавателей, как услышали такой ответ от какого-то ученика, то чуть не поддались меж собой.
Потом эта история ещё долго гуляла по училищу, вызывая хохот и нарушения учеников! Это был вообще полный'улёт"!!!
У меня все же больше приземленно, поэтому люди читают охотнее))
или там какая-то путаница в валютах и порядках цифр?
автор накупил на 30+тысяч долларов, и сравнивает доходность с покупкой опционов на 100 долларов и на весь смартлаб кричит что доходность купленных акций на 30+тысяч долларов гораздо больше )))
его текст под второй табличкой
За что покупатель опциона платит премию 98 $?
За свой спокойный сон. Цена акции может действительно открыться гэпом на -10%, для акционера это будет убыток, а для покупателя опциона это может быть даже, ВНИМАНИЕ, оказаться прибылью!!!
Как это было в марте 2014 года, когда я свои купленные коллы по РТС закрыл около нулевых значений, хотя сам индекс рухнул в понедельник.
Вот и думайте, Дмитрий, как вам поступать и за что стоит иногда переплатить ;)
Кроме того, покупка опциона с точки зрения ГО копейки, если сравнивать с покупкой акций, в этом прелесть опционного плеча, что не нужно отвлекать большую часть собственных ресурсов для реализации конкретной торговой идеи.
лишь бы ответить ))
ДХ комиссиями не пилит? :-)