АФК Система может в ближайшие годы проявить больше активности в сфере слияний и поглощений - Sberbank CIB

В пятницу АФК «Система» объявила, что СП «Мегаполис-Инвест», совместно контролируемое холдинговой группой (75,86%) и СберИнвестом (24,14%), подписало соглашение о покупке дополнительных 29,64% Группы «Электрозавод» у частного инвестора за 5,8 млрд руб. После завершения сделки СП «Мегаполис-Инвест» будет принадлежать 94,01% акций Электрозавода. Как сообщает АФК «Система», приобретаемые активы включают мощности по производству трансформаторного оборудования в Москве и Уфе, сервисные подразделения, научно-исследовательский и проектный институты, инжиниринговый центр, а также земельные участки в районе метро «Электрозаводская» площадью 19 га.

Напомним, что в декабре 2020 года СП «Мегаполис-Инвест» приобрело у группы частных инвесторов 64,37% акций АО «Электрозавод» и 100% ООО «Электрокомбинат» за 24,7 млрд руб. АФК «Система» и СберИнвест предоставили СП акционерное финансирование в размере соответственно 11 млрд руб. и 3,5 млрд руб. Кроме того, СберИнвест дополнительно выделил СП заемное финансирование на сумму 10,2 млрд руб. Стороны также заключили соглашение, предоставляющее АФК «Система» право приобрести, а СберИнвесту — право продать холдингу принадлежащую СберИнвесту долю в уставном капитале Мегаполис-Инвеста.

Мы считаем, что эта сделка соответствует стратегии АФК «Система», направленной на диверсификацию портфеля активов. Отметим также, что теперь, когда Ozon (один из основных получателей инвестиций АФК «Система» в последние годы) хорошо фондирован, АФК «Система» может в ближайшие годы проявить больше активности в сфере слияний и поглощений.

Суханова Светлана
Хахаева Анастасия
Sberbank CIB